流動性與資本雙重約束的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債優(yōu)化研究.pdf

1、本文研究了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債優(yōu)化的流動性和資本約束。在流動性監(jiān)管比例和巴塞爾協(xié)議標準法要求的基礎上進行了創(chuàng)新，對流動性需求計算方法進行了較為深入的探討，將流動性需求劃分為確定的（合同規(guī)定的）流動性需求、隨機的流動性需求和動態(tài)的流動性需求，并分別進行了定義和計量，在此基礎上結(jié)合流動性供給的來源和結(jié)構(gòu)給出了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債優(yōu)化的流動性約束條件。在對風險進行一般研究的基礎上，將商業(yè)銀行風險損失分為預期損失、非預期損失和超常損失。預期損失可通過提

2、取撥備加以抵御，超常損失是小概率事件，一旦發(fā)生，銀行將對外違約或破產(chǎn)，一般通過保險方式予以防范；非預期損失是偏離預期價值的損失，亦可被定義為損失波動度，在給定容忍度時，非預期損失等于風險價值VaR，非預期損失必須用經(jīng)濟資本予以抵御，這也是本文研究的重點內(nèi)容之一。論文構(gòu)建了流動性和經(jīng)濟資本雙重約束的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債優(yōu)化模型，并進行了實證研究。以流動性和經(jīng)濟資本作為雙重約束條件，以銀行凈收益最大化為目標函數(shù)，構(gòu)建了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理最一