流動性與經(jīng)濟資本雙重約束下的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理.pdf

1、巴塞爾協(xié)議Ⅲ主要提出了銀行資本、流動性監(jiān)管新標(biāo)準(zhǔn),代表了未來商業(yè)銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢。
　　 結(jié)構(gòu)性失衡是商業(yè)銀行產(chǎn)生流動性風(fēng)險發(fā)生的一個主要原因,商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)具有隨機性。對于融資流動性風(fēng)險,必須通過研究銀行的資產(chǎn)范圍和負債結(jié)構(gòu)來加以分析,包括檢查機構(gòu)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),并對現(xiàn)金的潛在需求和等價工具的可獲得性進行比較。
　　 本文首先從資產(chǎn)負債角度出發(fā)分析銀行面臨的預(yù)期現(xiàn)金流,將現(xiàn)金流分為三種:確定性現(xiàn)金流、不確定性現(xiàn)

2、金流和浮動現(xiàn)金流,在此基礎(chǔ)上預(yù)測未來的累計流動性缺口。分析銀行資金的可獲得性,即綜合平衡能力,以此為基礎(chǔ)建立中短期內(nèi)流動性風(fēng)險的增量約束條件:累計流動性缺口和綜合平衡能力之和不能小于零。
　　 其次使用久期的概念,從期限錯配的角度,建立長期流動性約束條件:銀行資產(chǎn)平均到期期限不能小于負債平均到期期限。
　　 資本是昂貴和稀缺的,因此銀行必須通過一種機制來合理進行配置,促進優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的發(fā)展,控制不良業(yè)務(wù)的增長,促使稀缺資本得

3、到高效利用。銀行在內(nèi)部分配的經(jīng)濟資本能夠涵蓋所有風(fēng)險敞口,經(jīng)濟資本分配的最低目標(biāo)是使在最不利的情況下非預(yù)期損失低于事先設(shè)定的水平,更高要求是使各業(yè)務(wù)單元的收益水平和風(fēng)險水平相匹配,最終實現(xiàn)RAROC最大化。本文以最低標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立約束條件。
　　 文章以資產(chǎn)收益最大化為目標(biāo)函數(shù),從流動性和經(jīng)濟資本兩個角度建立資產(chǎn)負債線性約束條件。
　　 最后文章運用計量模型,通過協(xié)整分析研究發(fā)現(xiàn)存貸比與金融債券額、同業(yè)存放凈額、向中央銀行借款