我國(guó)期貨公司操作風(fēng)險(xiǎn)及控制研究.pdf

1、2008年1月黃金期貨合約在上海期貨交易所掛牌交易，中國(guó)金融期貨交易所不久將推出中國(guó)首個(gè)滬深300指數(shù)期貨合約，未來(lái)中國(guó)期貨市場(chǎng)的規(guī)模和品種不斷增加。期貨公司作為期貨市場(chǎng)的橋梁和紐帶，在期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制中處于第一道屏障的位置，無(wú)論是在加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)控制、還是在促進(jìn)期貨市場(chǎng)發(fā)展方面，都將扮演更加重要的角色，面臨和承擔(dān)更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)控制具有特別重要的意義。
　　雖然目前我國(guó)學(xué)術(shù)領(lǐng)域?qū)ζ谪浌撅L(fēng)險(xiǎn)控制有一定研究，但

2、研究文獻(xiàn)大多數(shù)是針對(duì)過(guò)去我國(guó)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行的，緊密聯(lián)系當(dāng)前期貨公司實(shí)際、并針對(duì)性提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施的文獻(xiàn)尚不太多。有鑒于此，本文主要針對(duì)當(dāng)前期貨公司操作風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)際狀況進(jìn)行研究。
　　本文首先對(duì)我國(guó)期貨行業(yè)與期貨公司的發(fā)展歷程進(jìn)行回顧，然后深入分析了我國(guó)期貨公司面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因，指出期貨公司外部風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、開(kāi)戶、交易、結(jié)算、交割等風(fēng)險(xiǎn)）、技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)