審計在公司治理中的作用研究.pdf

1、基于社會分工的效果和規(guī)模經(jīng)濟的驅(qū)使，近代公司制企業(yè)中出現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的兩權(quán)分離，在公司股東和經(jīng)營管理集團之間形成了建立在授權(quán)基礎(chǔ)上的委托代理關(guān)系。伴隨公司的發(fā)展，所有權(quán)和控制權(quán)分離上的代理問題初見端倪。公司治理由此產(chǎn)生。它因公司委托代理制而產(chǎn)生，同時又為解決公司中的委托代理問題而服務(wù)。在廣義公司治理觀的視角下，公司是作為一個利益共同體而存在的。公司治理的目標(biāo)可以表述為：使股東、利益相關(guān)者的利益與社會利益一致，最終實現(xiàn)社會利益最大化。

2、公司治理的作用具體表現(xiàn)在以下三個方面： 1、通過科學(xué)的管理系統(tǒng)及相應(yīng)制度安排，提高公司決策的科學(xué)性，實現(xiàn)公司的有效運行。 2、通過公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置及相應(yīng)制度安排，實現(xiàn)對公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)的合理配置。 3、通過公司內(nèi)部和外部治理機制，協(xié)調(diào)兩權(quán)分離下的委托代理關(guān)系，協(xié)調(diào)部分利益相關(guān)者(如股東、雇主、債權(quán)人、供貨商、用戶等)之間的權(quán)利和利益關(guān)系。 然而，同時，審計作為現(xiàn)代公司制下委托代理關(guān)系的必然產(chǎn)物，

3、作為公司治理的外部控制機制，作為證券市場的守護神，其有效性卻在遭受質(zhì)疑。“鄭百文”、“銀廣夏”等公司舞弊、財務(wù)報表信息失真事件使得投資者對中國證券市場的信息基礎(chǔ)開始動搖。雖然在“安然事件”、“世通事件”等具有世界性影響的舞弊案發(fā)生后，我國監(jiān)管部門也針對國內(nèi)的違規(guī)現(xiàn)象出臺了相應(yīng)的政策，加強了對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，但情況仍不容樂觀。故鑒于此，本論文試圖重新審視審計與公司治理的內(nèi)在關(guān)系，探討審計能夠在公司治理中發(fā)揮作用的原動力，一來有助于強

4、化公司治理，提升公司治理水平，二來肯定審計存在的意義。 本論文的主要研究任務(wù)是從機理分析和經(jīng)驗分析兩個層面分析和考察審計在公司治理中發(fā)揮作用的問題。在界定了各研究相關(guān)范疇的內(nèi)涵和外延后，以廣義的公司治理觀為基礎(chǔ)，以審計的經(jīng)濟控制觀為指導(dǎo)，著重考察了審計在強化公司治理中發(fā)揮的作用。本論文的主要結(jié)論如下： 1、審計對公司治理的強化作用是客觀存在的，但由于諸多條件、假設(shè)的約束，需要對其正確定位。 2、基于利益相關(guān)者的角

5、度分析，審計強化公司治理作用的具體內(nèi)容是： (1)約束控股股東行為，有效保護股東特別是中小股東權(quán)益(2)增進經(jīng)營層等代理人的利益(3)保護債權(quán)人利益(4)促進內(nèi)部控制的完善，降低經(jīng)營風(fēng)險就我國現(xiàn)實情況來看，經(jīng)驗研究證實，上市公司利益相關(guān)者中存在對審計選擇的偏好(或傾向)，這也同時驗證了審計對公司治理發(fā)揮作用的存在。 3、審計結(jié)果作為審計強化公司治理作用的傳遞方式，不容忽視。高質(zhì)量的審計報告是關(guān)鍵。 4、審計強化公

6、司治理作用的充分發(fā)揮需要具備相應(yīng)的保障條件。本論文共分為五章。具體內(nèi)容如下： 第一章：相關(guān)概念和文獻回顧。通過相關(guān)概念的詮釋和界定，以及相關(guān)的文獻回顧，明確了論文的核心內(nèi)容、研究基礎(chǔ)等問題。第一章的主要目的是明確研究主體的概念范疇和研究價值。 第二章：審計在公司治理中發(fā)揮作用的機理分析。本論文的核心內(nèi)容之一。本章共分五個部分。包括審計在公司治理中發(fā)揮作用的概括分析，審計對公司治理發(fā)揮作用的存在性分析，審計對公司治理發(fā)揮作

7、用的具體分析，以及審計對公司治理發(fā)揮作用的傳導(dǎo)分析和保障分析。本章意在對論題進行較為全面的機理分析，以期明確該論題的相關(guān)問題。 其中，重點內(nèi)容是審計對公司治理發(fā)揮作用的存在性分析和具體分析。本章從公司治理的固有缺陷、審計的本質(zhì)以及審計制度的機制功能三個方面詳細論證了審計強化公司治理的這種作用的存在。本章從審計作用的相關(guān)問題出發(fā)具體討論了審計的這種強化作用的具體內(nèi)容。 第三章：我國公司治理和證券審計市場的特征分析。本章的主

8、要目的是為經(jīng)驗研究環(huán)節(jié)做鋪墊準備工作。首先，分析和概括了我國公司治理的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，通過分析我國現(xiàn)行公司治理結(jié)構(gòu)的部分特殊性，界定了本論文經(jīng)驗研究的參照系統(tǒng)——我國的公司治理結(jié)構(gòu)；然后，分析了本論文研究的另一個方面——我國證券審計市場的情況，主要是對我國會計師事務(wù)所進行了二分法的劃分，區(qū)分出高質(zhì)量審計的會計師事務(wù)所，作為審計約束機制的代表。 第四章：研究設(shè)計。本章主要包括三個部分：研究假設(shè)及變量說明；模型選取；樣本選擇。其中，

9、研究假設(shè)的設(shè)定和變量的定義說明，在參考相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，充分考慮了第三章中提到的我國公司治理結(jié)構(gòu)的特殊性。 研究涉及的變量如下：將公司的審計選擇(Auditchoice)作為研究的被解釋變量；解釋變量分別引入了代表債權(quán)人審計需求的資產(chǎn)負債率(DA-Ratio)、國有控股與否影響審計需求的N-holder、代表股東總體審計需求的股權(quán)集中度FIR、衡量密切持股者股權(quán)集中度的赫芬德爾指數(shù)H、代表國外利益相關(guān)者審計需求的F-holder

10、、代表董事會審計需求的D-Ratio、衡量董事會獨立性的“內(nèi)部人控制度”(IC-Ratio)和兩個控制變量企業(yè)規(guī)模(SIZE)和每股收益(EPS)。 第五章：研究過程及結(jié)論。在第四章的基礎(chǔ)上分析經(jīng)驗研究過程。本章主要包括描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析；多變量回歸分析；進一步分析和結(jié)論四個部分。本章采用Logistic模型對我國上市公司的審計選擇進行了經(jīng)驗研究，從而檢驗了審計對公司治理的作用的存在，以及公司治理中各利益相關(guān)者對審計選擇的偏

11、好程度，并得出了一系列結(jié)論。 結(jié)論如下：國際“四大”在我國的五家合作會計師事務(wù)所憑借其國際品牌的影響力和多元化的服務(wù)可以作為我國審計市場上高質(zhì)量審計的代表；以負債融資占主導(dǎo)地位的公司，國有控股的公司，或者內(nèi)部人控制嚴重的公司，均傾向于選擇高質(zhì)量的審計服務(wù)；密切持股者股權(quán)越集中的公司，越不傾向于選擇高質(zhì)量的審計服務(wù)。 主要貢獻及創(chuàng)新之處：就研究內(nèi)容來看，本論文選題具有一定的探索性和前瞻性。根據(jù)對相關(guān)文獻不完全統(tǒng)計，國內(nèi)關(guān)于

12、審計在公司治理中作用的專門文獻還比較少，尤其是針對外部(獨立)審計的研究更是少之又少，且大多集中在規(guī)范研究領(lǐng)域。本論文較為系統(tǒng)的探討了該問題，具有一定的探索性和前瞻性。 就研究視角來看，本論文的研究視角較新。與以往的研究角度有所不同，本論文站在審計的角度來探討審計對公司治理的作用，即以特定的公司治理結(jié)構(gòu)為參照系統(tǒng)，討論該問題。這是個比較新的視角。就研究方法來看，本論文的研究方法較為完善。本論文采用的是規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合的方