我國商業(yè)銀行的上市與效率研究.pdf

1、目前，世界各國商業(yè)銀行上市都是一種普遍現(xiàn)象。近年來，我國也迎來了銀行上市的高潮。理論上講，通過上市可以提高銀行自身的效率，從而提高其競爭能力和盈利能力，這通常被認(rèn)為是銀行上市最重要的動因。然而，銀行上市一方面意味著銀行必須依照規(guī)定，定期如實披露信息，無論是有利信息還是不利信息；另一方面，股權(quán)的自由流動使股價的波動對銀行的經(jīng)營產(chǎn)生強(qiáng)大的壓力。 在這樣的條件下，上市銀行能否實現(xiàn)較非上市銀行更為高效的經(jīng)營，銀行上市后是否能較上市前更有

2、利于銀行效率的提高?如果能，上市究竟通過何種方式影響銀行效率?對于這些問題，目前尚無定論。因此，本文將對銀行上市與效率之間的關(guān)系進(jìn)行深入研究，這將對證券市場和國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展具有特別的理論意義和現(xiàn)實意義。 本文共分7個章節(jié)，主要內(nèi)容歸納如下：首先，本文在綜合介紹了國內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)以后，簡要介紹了我國商業(yè)銀行上市與效率的現(xiàn)狀及銀行效率研究中的非參數(shù)和參數(shù)前沿分析方法，并對各種方法進(jìn)行分析比較。選擇采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(D

3、EA)，來分析我國商業(yè)銀行的效率問題。隨后，本文對上市銀行與非上市銀行進(jìn)行差異分析，分解出描述上市銀行根本特征的上市指標(biāo)：資本充足率、不良貸款比率、資產(chǎn)規(guī)模、流通股比率，并選用了資產(chǎn)、勞動力、各項支出作為投入指標(biāo)，利息收入和非利息收入作為產(chǎn)出指標(biāo)，對1999年至2005年我國15家主要的商業(yè)銀行效率值進(jìn)行估算。最后，以技術(shù)效率為因變量，上市指標(biāo)和上市時間為自變量，進(jìn)行回歸分析，并就如何提高我國商業(yè)銀行的效率提出建議。 DEA估算

4、結(jié)果表明：橫向比較，我國上市商業(yè)銀行效率普遍高于非上市商業(yè)銀行效率；縱向比較，銀行上市后效率普遍高于上市前效率；上市銀行效率值呈比較好的上升趨勢，表現(xiàn)出良好的發(fā)展前景，而非上市銀行效率值并無這樣的變化趨勢。對銀行效率和上市指標(biāo)的回歸分析發(fā)現(xiàn)，銀行效率與其資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系、與不良貸款率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系、與資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系、與流通股比率呈正相關(guān)關(guān)系、與上市時間呈正相關(guān)關(guān)系。 在以上分析的基礎(chǔ)上，本文給出了上市與效率相關(guān)性的綜合