封閉式基金投資價(jià)值分析.pdf

1、大連理工大學(xué)碩士學(xué)位論文封閉式基金投資價(jià)值分析姓名：趙環(huán)宇申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：工商管理指導(dǎo)教師：張啟鑾20050601A b s t r a c tR e c e n t l y , T h e c l o s e d —e n d a n d i n v e s t m e n ts e c u r i t i e sf u n d s i nC h i n a h a v em a d er a p i dd e v e l o

2、 p m e n t i nt h ea r e a so f q u a n t i t ya n d s c a l e ，b u tt h e a n a l y s i sa n d e v a l u a t i o nt oi t sr u n n i n g i n v e s t m e n t a r en o t m a t u r i t yr e l a t i v e l ya n d t h ee v a l

3、 u a t i o n i ss i m p l yc o n f i n e d t ot h ep e r f o r m a n c e ．T h i s e v a l u a t i o n m e a n s h a s g r e a t d e f i c i e n c i e sa n d i tw i l ll e a dt h ei n v e s t o r sa n d f u n d s m a n a

4、g e r s i n t o w r o n g i n v e s t m e n t1 0 9 i C S ，o n l y p u r s u i n gt h ei n v e s t m e n t ·- r e w a r du n i l a t e r a l l ya n d n e g l e c t i n g t h e i n v e s t m e n t - r r i s k sa n d t

5、 h a tw i l li m p e d e t h e h e a l t h yd e v e l o p m e n t o f c l o s e d —e n d a n d i n v e s t m e n t s e c u r i t i e s ．S ot h e w a yw h e t h e r t oe v a l u a t e c l o s e d —e n da n d i n v e s t m

6、 e n t s e c u r i t i e so b j e c t i v e l y ，a c c u r a t e l ya n dc o m p l e t e l y , h a sb e c o m e t h ep r o b l e m o f t h ec i r c l e so f f u n d s m a n a g e r s a n d s c h o l a r sa n dt h e b a s

7、 i c r e s e a r c hp r o j e c t ．F i r s t l y , t h i sd i s s e r t a t i o na n a l y z e dt h ei n v e s t m e n tr u n n i n g p r o c e s so f c l o s e d - e n da n di n v e s t m e n ts e c u r i t i e sf u n d

8、 sa n dp r o b e dt h ee n d o ff l u i d s ’i n v e s t m e n tp r o c e s s —t h er e s u l t so fi n v e s t m e n ta n di t s f i v e e l e m e n t —f u n d si n v e s t m e n tc o m b i n a t i o n ，f i n a n c i a

9、lc o n d i t i o n s ，s t o c ke x c h a n g e ，f u n d sp e r f o r m a n c ea n d t h ep e r f o r m a n c e o f m a r k e t ．B a s e do n t h e s e ，t h i s d i s s e r t a t i o n a d d r e s s e d t h e i d e a o f

10、f i v e —d i m e n s i o n a n a l y s i s o n t h ei n v e s t m e n to ff u n d sw i t ht h er e f c f e n c eo fr e s e a r c hr e s u l t s o fm a i n l a n da n da b r o a d ．A n dt h e nt h r o u 【g ht h ef i v e -

11、 d i m e n s i o na n a l y s i s ，t h i s d i s s e r t a t i o np r o v i d e dt h e d e s i g na n d a n a l y s i s o f f u n d s i n d e x a n d t h e d e s c r i p t i o n o f f u n d s k i n d s ，r i s k —l i a b

12、i l i t y ，i n v e s t m e n tt a r g e t ，i n v e s t m e n tr e w a r d ，i n v e s t m e n tr i s k ，p e r f o r m a n c ea d j u s t e db y r i s k s ，t h e f u n d s + p r o f i t - m a k i n g a b i l i t y , e f f

13、i c i e n c y o f i n v e s t m e n t a n d t h e m a n a g e m e n te f f i c i e n c yo f f u n d sm a n a g e r s a n d l e tt h ei n v e s t o r sg r a s p t h eo v e r a l ls i t u a t i o n so f f u n d sa c c u r

14、a t e l y ．F i n a l l y , t h i s d i s s e r t a t i o n g a v e i n t r o d u c t i o n t o t h e p r o b l e m s i nf i v e - d i m e n s i o n a n a l y s i s o nt h e i n v e s t m e n to ff u n d sa n db r o u g h

15、 to u t t h er e l e v a n tp o l i c i e s ’i m p r o v i n g p r o p o s a l s ．K e y w o r d s ：C l o s e d —e n d A n dI n v e s t m e n tS e c u r i t i e sf u n d s ；F u n d U n i tn e tw o r t h ；F u n dm a r kd o