基于聚類分析的封閉式基金評價研究.pdf

1、我國對封閉式基金的研究較少，這對于未來還有至少10年發(fā)展的封閉式基金來說，是很不利的情況。如何客觀、準(zhǔn)確、全面的評價封閉式基金已成為基金業(yè)界和理論界普遍關(guān)注的問題和一項基礎(chǔ)性研究課題。
　　 本研究的目的就是希望通過研究封閉式基金的凈值、分紅、折價及主要財務(wù)指標(biāo)，借鑒國內(nèi)外成熟的投資評價理論，利用聚類分析技術(shù)建立模型，進行分析評價，提出較為科學(xué)的封閉式基金的評價方法，并進行實證研究，供投資者、基金管理人及監(jiān)管者參考。
　　

2、 論文的主要工作包括以下三個方面：
　　 第一，對封閉式基金評價的研究背景進行調(diào)研。主要是對封閉式基金、現(xiàn)有封閉式基金評價體系、聚類分析方法進行詳細研究，得出研究綜述。
　　 第二，根據(jù)研究綜述選擇合適的封閉式基金評價指標(biāo)體系，利用聚類分析方法建立評價模型。聚類分析所建立的模型是屬于描述型的數(shù)據(jù)挖掘模型，其基本思想是將數(shù)據(jù)進行分組，但是其中的組，不是預(yù)先定義的，而是根據(jù)實際數(shù)據(jù)的特征按照數(shù)據(jù)之間的相似性來定義，通過聚類

3、，可以識別數(shù)據(jù)之間的相似程度，從而發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)集的分布模式和數(shù)據(jù)的屬性之間的相互關(guān)系。
　　 第三，搜集我國封閉式基金的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用所建立的聚類分析模型進行實證研究，并對研究結(jié)果進行分析；修正參數(shù)，改進模型，再一次進行實證研究。
　　 通過研究，得到的研究成果主要有兩部分：
　　 第一，是本研究形成的基于聚類分析的封閉式基金的評價模型，這是本研究的一項重要成果。評價模型，是從數(shù)據(jù)出發(fā)，所建立的對封閉式基金的客觀評價