風(fēng)險(xiǎn)文化、合伙制與企業(yè)虧損

1、風(fēng)險(xiǎn)文化、合伙制與企業(yè)虧損目前我國(guó)企業(yè)海外投資虧損嚴(yán)重，銀行高管丑聞時(shí)有發(fā)生，究其原因是企業(yè)缺乏濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，表現(xiàn)在兩方面，一是企業(yè)沒(méi)有合理地自我定位，二是企業(yè)缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。這兩點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理文化的精髓，高盛特殊的合伙文化為我國(guó)企業(yè)做出了榜樣。筆者通過(guò)分析高盛的合伙文化，認(rèn)為我國(guó)企業(yè)應(yīng)重視企業(yè)使命建設(shè)，建立類(lèi)似于無(wú)限責(zé)任制度為核心的合伙文化。一、高盛風(fēng)險(xiǎn)管理文化啟示（一）高盛的風(fēng)險(xiǎn)管理文化高盛成立于1869年，成立之初的合伙制

2、經(jīng)營(yíng)模式造就了高盛獨(dú)具特色的合伙文化：穩(wěn)健、協(xié)作、團(tuán)結(jié)。雖然于1999年5月在紐約證券交易所掛牌交易，結(jié)束了它130年的合伙制，但其合伙文化依然得到繼承和發(fā)展。高盛的合伙文化首先將公司使命定位為：客戶(hù)服務(wù)至上，其次才是追求公司的卓越。高盛認(rèn)為使命是其立身之本，是高盛經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀的體現(xiàn)，是高盛處理一切問(wèn)題的準(zhǔn)則。使命是高盛風(fēng)險(xiǎn)文化中的自我意識(shí)，它表明高盛追求的是一種長(zhǎng)期利益，而不是短期利益。高盛的文化不是金錢(qián)文化。盡管高盛一百多年的歷史中經(jīng)

3、營(yíng)有好有壞，但高盛追求的文化價(jià)值一直沒(méi)有變化。高盛常?；貧w原點(diǎn)，反思自己的文化，進(jìn)行思考，從中尋找企業(yè)發(fā)展的基本邏輯。合伙制同時(shí)也培養(yǎng)了高盛的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在企業(yè)制度中，合伙制具有最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，它將剩余收益權(quán)和剩余控制權(quán)對(duì)稱(chēng)配置，并落在同一主體接受之前，必須經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的同意，每一個(gè)項(xiàng)目都要被測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，考慮是否會(huì)影響高盛的品牌。高盛風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)特性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）擁有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。該系統(tǒng)的核心是內(nèi)部監(jiān)管委

4、員會(huì)，成員包括公司所有高管，各業(yè)務(wù)線和獨(dú)立風(fēng)控的負(fù)責(zé)人。風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)；承諾委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督承銷(xiāo)和分銷(xiāo)活動(dòng)；資本委員會(huì)關(guān)注授信；業(yè)務(wù)操作委員會(huì)審查操作和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。這些委員會(huì)形成了制衡機(jī)制。監(jiān)管委員會(huì)每周三召開(kāi)電話會(huì)議，檢查公司所有大的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。公司最高領(lǐng)導(dǎo)每星期周會(huì)必到，了解公司風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，每個(gè)項(xiàng)目的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)，如何影響公司資產(chǎn)負(fù)債表，是否對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生正影響。（2）擁有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)：按市值計(jì)價(jià)。高盛嚴(yán)格按照目前的市場(chǎng)交

5、易價(jià)格來(lái)為頭寸定價(jià)，只有這樣才能清晰地監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，遵循市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，管理流動(dòng)性需求。每天強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的執(zhí)行，在每天下班時(shí)，員工都會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)管理電腦模型重新操作一遍，把各種負(fù)面因素全部輸入，然后觀測(cè)檢驗(yàn)情況，以此作出決策。（3）擁有自己獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)。高盛將信息溝通與問(wèn)責(zé)機(jī)制結(jié)合起來(lái)，以定期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的方式隨時(shí)公布公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)部門(mén)與風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)也有相應(yīng)的溝通機(jī)制。與溝通和問(wèn)題上報(bào)結(jié)合的還有問(wèn)責(zé)制，員工必