

版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡(jiǎn)介
1、正確的投資決策是建立在對(duì)收益率與風(fēng)險(xiǎn)的可靠預(yù)測(cè)之上的,而可靠的預(yù)測(cè)只能通過(guò)基于現(xiàn)實(shí)假定上的統(tǒng)計(jì)模型而得到。傳統(tǒng)的證券組合投資研究,如Markowitz投資組合模型,大多采用正態(tài)分布來(lái)描述收益率變化的概率分布,然而在許多實(shí)證分析研究中,證券收益率經(jīng)常具有“尖峰厚尾”現(xiàn)象,這是正態(tài)分布所不能描述的,然而穩(wěn)定分布則能夠描述金融數(shù)據(jù)中的這兩個(gè)重要經(jīng)驗(yàn)特征:厚尾性以及波動(dòng)集聚性。由此,本文主要借助于JohnNolan教授的穩(wěn)定分布軟件STABLE
2、程序?qū)Ψ€(wěn)定分布下的組合投資、概率準(zhǔn)則下的投資組合問(wèn)題以及穩(wěn)定分布下中國(guó)股票收益率的VaR的計(jì)算等問(wèn)題進(jìn)行了研究。 主要研究?jī)?nèi)容如下:首先,介紹了一元穩(wěn)定分布以及多元穩(wěn)定分布基本理論。 其次,建立了穩(wěn)定分布下證券投資組合模型的均值/絕對(duì)偏差模型,并在中國(guó)市場(chǎng)情況下,研究了模型的改進(jìn)和模型的解法。 再次,描述了正態(tài)分布下的概率準(zhǔn)則投資組合問(wèn)題,給出了允許賣空時(shí)最優(yōu)解的解析表達(dá)式以及不允許賣空時(shí)求解最優(yōu)解的方法;研究了
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫(kù)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 穩(wěn)定分布及投資組合研究.pdf
- 基于穩(wěn)定分布的投資組合研究.pdf
- 基于非正態(tài)穩(wěn)定分布的投資組合研究.pdf
- 基于穩(wěn)定分布的投資組合理論研究.pdf
- 穩(wěn)定分布下基于不同風(fēng)險(xiǎn)度量的投資組合研究.pdf
- 證券組合的投資比例研究.pdf
- 證券組合投資最優(yōu)化研究.pdf
- 證券投資組合模型比較研究.pdf
- 證券投資基金投資組合分析.pdf
- 連續(xù)時(shí)間證券投資組合.pdf
- 穩(wěn)定分布在保險(xiǎn)與多期投資組合中的應(yīng)用.pdf
- 證券組合投資決策模型研究.pdf
- 證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法研究.pdf
- 證券投資組合的CEVaR模型研究.pdf
- 證券投資組合問(wèn)題研究及改進(jìn)仿生算法求解.pdf
- 證券投資基金投資組合理論和方法研究.pdf
- 證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制分析.pdf
- 證券組合投資的調(diào)整模型.pdf
- 動(dòng)態(tài)投資組合及證券市場(chǎng)行為的模型研究.pdf
- 我國(guó)證券投資基金投資組合與投資風(fēng)格的實(shí)證研究.pdf
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論