人保新華ipo賽跑 時間窗口或在年底

1、人保新華IPO賽跑時間窗口或在年底.txt41滴水能穿石，只因為它永遠打擊同一點。42火柴如果躲避燃燒的痛苦，它的一生都將黯淡無光。人保新華IPO賽跑時間窗口或在年底來源第一財經(jīng)日報公告日期20110720作者俞燕人保集團擬AH股籌資約50億~60億美元，新華人壽擬AH股籌資約30億~40億美元繼中國太保(601601.SH，02601.HK)之后，又一家保險公司有望于年底前上市。日前，中國保監(jiān)會主席吳定富在保險業(yè)上半年監(jiān)管工作會議上明

2、確表示，支持人保集團和新華人壽上市。而兩家公司都將IPO的時間窗口初步定在了今年年底前?！兜谝回斀?jīng)日報》從一位消息人士處獲悉，人保集團上市時間初步定為今年年底，AH股籌資規(guī)模合計約50億~60億美元。時間窗口：年底在保險業(yè)上半年監(jiān)管工作會議上，吳定富明確表示，支持人保集團、新華人壽上市，鼓勵符合條件的中小保險公司規(guī)范上市。在保險業(yè)“十二五”規(guī)劃工作會議上，吳定富亦透露，目前人保集團正在抓緊上市工作。這是監(jiān)管層首次對人保集團和新華人壽上市

3、事宜進行公開明確表態(tài)，這或向外界釋放了一個信號：兩家公司IPO步伐已近，已打開時間窗口。據(jù)消息人士對本報透露，根據(jù)人保集團目前確定的上市日程表，其上市時間初步定為今年年底，AH股籌資規(guī)模合計約50億~60億美元，中金、匯豐和瑞信擔任其主承銷商。此前有市場消息稱，新華人壽已正式向港交所遞交了上市申請表格。而一位保監(jiān)會人士也表示，已接到新華人壽遞交的上市申請。據(jù)了解，新華人壽在向保監(jiān)會提交的材料中，規(guī)劃了兩個時間窗口：如果未來幾個月資本市場

4、情況好轉，希望能在9月實現(xiàn)A、H股上市；如果市場情況一直不好，則希望在今年底之前完成上市。新華人壽AH股的籌資規(guī)模約為30億~40億美元，略低于人保集團的籌資規(guī)模。保薦人是中金及瑞銀。換言之，如果一切順利，今年年底將是人保集團和新華人壽實現(xiàn)IPO的一大關鍵時點。人保全球路演選戰(zhàn)投在既定的上市日程表下，人保集團已展開上市前的全球路演工作。多位知情人士向本報記者透露，上周開始，人保集團上市路演小組已展開海外路演，上周路演路線包括香港、東南亞

5、和中東，本周則在美國等地路演。據(jù)了解，人保集團希望通過與潛在戰(zhàn)略投資者接洽，遴選戰(zhàn)略投資者以及了解當?shù)厥袌鰧θ吮＜瘓F上市的反應。上月，社?；鹜顿Y100億元，成為人保集團首批戰(zhàn)略投資者，使其啟動多時的上市進程實質(zhì)性推進了一大步。人保集團董事長吳焰曾對媒體表示，社?；鹑牍扇吮＜瘓F，是社保基金戰(zhàn)略投資大型保險金融集團的第一單。人保集團旗下子公司人保財險于2003年在香港上市，當時引入AIG作為其戰(zhàn)略投資者，持股比例為9.9%。有市場人士認

6、為，引入社?；鸷?，人保集團如再引入一到兩家戰(zhàn)略投資者，有利于其進一步改善財務狀況、完善公司治理結構。有分析師認為，從投資者角度看，人保集團上市，重要的價值在于壽險板塊，在對其估值中，壽險應占到很大的部分，因為要考慮其新業(yè)務價值。上市不確定性今年以來，A股如過山車般的震蕩行情，也讓人保集團和新華人壽的上市進程存在極大的不確定性。此前，新華人壽高層就對媒體表示，新華人壽啟動哪個時間窗口，將由市場情況來確定。如市場情況好轉，則于9月完成上市

7、，如市場不好，則希望于今年底前完成。除了資本市場的表現(xiàn)，對于人保集團來說，還存在另一個不確定性。一位知情人士透露，目前人保集團的最終上市方案尚未獲得國務院批準，還在等待國務院對其作為大型國企AH上市的豁免權。能否按其既定上市日程表進行，仍存在極大的不確定性。此前，人保集團高層多次表示，何時實現(xiàn)上市，最終仍將看審批程序的進度，人保集團將審慎選擇上市窗口時機。市場人士認為，在這場IPO賽跑中，新華人壽很有可能早于人保集團實現(xiàn)上市。雖然兩家上