國有商業(yè)銀行上市中存在的問題及對(duì)策研究.pdf

1、西南農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士學(xué)位論文國有商業(yè)銀行上市中存在的問題及對(duì)策研究姓名：陳永洪申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：丁忠民2003.5.1西南農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士研究生平業(yè)論文必須進(jìn)行徹底的產(chǎn)權(quán)改革，必須建立現(xiàn)代企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。3 ．通過對(duì)國內(nèi)外商業(yè)銀行的上市情況進(jìn)行歷史和現(xiàn)實(shí)的考察，我們發(fā)現(xiàn)：國際上的大銀行幾乎全都是上市銀行，國外國有商業(yè)銀行許多都是股份制銀行，國有銀行的上市大大提高了他們的規(guī)模和國際競(jìng)爭(zhēng)力；國內(nèi)上市的股份制商業(yè)銀行上市后盈

2、利能力不能持久，關(guān)鍵在于沒有進(jìn)行徹底的產(chǎn)權(quán)改革，沒有建立真正的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。4 ．國有商業(yè)銀行上市已經(jīng)不存在法律上的障礙，主要是上市的條件難以達(dá)到。本論文運(yùn)用實(shí)證分析和規(guī)范分析方法得出：一方面，銀行整體上市難．國有商業(yè)銀行無論是三家整體上市還是一家單獨(dú)整體上市都難以達(dá)到上市條件。大量的壞賬準(zhǔn)備金的提取將使銀行的帳目從盈利轉(zhuǎn)向虧損；資產(chǎn)質(zhì)量的低下也嚴(yán)重侵蝕了銀行的資本金；證券市場(chǎng)的規(guī)模難以達(dá)到。另一方面，銀行分拆上市難。負(fù)債業(yè)務(wù)的拆分

3、問題和關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題是國有商業(yè)銀行分拆上市的主要障礙．國有商業(yè)銀行上市難的問題不是上市方式不對(duì)的問題，還有更深層次的原因在下面的章節(jié)中進(jìn)行剖析。5 ．國有商業(yè)銀行上市難的原因眾多。從表面性原因來看，主要有：國有銀行資本金不足，銀行資本金幾乎全靠國家財(cái)政供給。銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，存量和增量不良資產(chǎn)很多，不良資產(chǎn)的形成有銀行外部和銀行內(nèi)部的原因，主要在于銀行內(nèi)部。中國分業(yè)經(jīng)營的管理體制限制了銀行的上市和銀行業(yè)務(wù)的拓展。銀行上市還會(huì)

4、帶來一系列風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、金融制度風(fēng)險(xiǎn)、金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和被收購風(fēng)險(xiǎn)．銀行的財(cái)務(wù)信息披露制度不透明，難以接受上市前公開公正的評(píng)估．從根本性原因來看。主要有：國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)不清晰，銀行所有者缺位，造成銀行“內(nèi)部人”控制現(xiàn)象．銀行的所有者越位，政府對(duì)銀行進(jìn)行過度干預(yù)．銀行產(chǎn)權(quán)歸國家所有，銀行的經(jīng)營者無任何約束，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)載體不明．銀行產(chǎn)權(quán)具有非排他性、非交易性、非確定性，他們是造成銀行金融積累的制度原因。國有產(chǎn)權(quán)難以形成選

5、擇銀行經(jīng)營管理者的市場(chǎng)機(jī)制，難以造就優(yōu)秀的銀行經(jīng)理隊(duì)伍，導(dǎo)致經(jīng)營監(jiān)督的無效。形成國有商業(yè)銀行上市難的根本性原因，是主要原因。6 ．在國有商業(yè)銀行上市的問題研究中，本論文建議采取以下制度設(shè)計(jì)：目標(biāo)模式有二；一是國家控股模式；二是社會(huì)公眾持股模式．具體步驟分為以下四步：第一步，國外分支行分步重組上市；第二步，建立國有控股公司式的國有商業(yè)銀行的過渡模式；第三步，選擇適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)一步改造：第四步。整體改制上市。在政策上，筆者提出了以下建議：改革