我國國有商業(yè)銀行道德風險的研究.pdf

1、20多年來,中國銀行業(yè)的改革一直步履維艱.可以說,國有商業(yè)銀行不負責任的放貸、嚴重的內(nèi)部人控制問題、"搭便車"等等機會主義行為都與其道德風險密切相關(guān).道德風險增加了國有商業(yè)銀行產(chǎn)生不良資產(chǎn)的概論,帶來日益嚴重的金融腐敗,很大程度上牽制了中國銀行業(yè)改革的步伐.特點是中國已加入WTO、對外全面開放銀行業(yè)的日期日益臨近,上述問題若不解決,國有商業(yè)銀行將面臨更為嚴峻的挑戰(zhàn).在中國銀行業(yè)擁有80﹪左右的金融資產(chǎn)、國有商業(yè)銀行占有其中的60﹪左右的

2、情況下,國有商業(yè)銀行的道德風險為中國銀行危機乃至金融危機的爆發(fā)埋下了巨大的隱患.那么,中國國有商業(yè)銀行為什么會產(chǎn)生道德風險?怎樣的制度安排有助于治理道德風險?這些問題的回答對中國加快金融業(yè)改革、防范金融風險具有十分重要的意義.該文采用信息經(jīng)濟學、委托—代理理論學等新制度經(jīng)濟學理論,主要應用委托—代理的道德風險模型及其擴展(聲譽模型、多項任務委托—代理模型等),嘗試按信息量特征和單調(diào)似然率特征解釋道德風險事后是否可判別這個目前尚未闡述清楚

3、的問題,并結(jié)合中國實際,分析按事后是否可判別的標準分類的中國國有商業(yè)銀行道德風險表現(xiàn)形式,在此基礎(chǔ)上歸納因素模型.通過分析可以看出,中國轉(zhuǎn)軌時期的制度性缺陷,如產(chǎn)權(quán)模糊不清、內(nèi)部控制制度激勵約束不相容、委托—代理鏈條過長、金融市場缺乏競爭、法律框架與監(jiān)管機構(gòu)不健全等等,給國有商業(yè)銀行帶來了道德風險.借鑒治理商業(yè)銀行道德風險的國際經(jīng)驗,中國國有商業(yè)銀行道德風險的治理應該從內(nèi)部治理機制和外部治理機制同時入手.加快國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革、

4、建立國有商業(yè)銀行內(nèi)部激勵約束機制和建立健全外部治理機制等制度安排是激勵具有機會主義傾向的國有商業(yè)銀行代理人在信息不對稱的情況下做出對委托人最有利選擇的重要手段.目前中國對銀行自身的道德風險研究仍不系統(tǒng),多散見于各研究國有商業(yè)銀行改革的文獻中.該文專門對國有商業(yè)銀行的道德風險進行了較為系統(tǒng)的研究,特別是對道德風險事后是否可判別的嘗試性區(qū)分解釋,使得對道德風險產(chǎn)生的原因以及相應的治理機制有了更加清晰的闡述,對國有商業(yè)銀行的改革實踐具有一定的