中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險治理研究.pdf

1、道德風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行經(jīng)營管理之中，嚴(yán)重影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。國有商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)主體，對國民經(jīng)濟(jì)的影響巨大.在“太大而不能倒”的理念支配下，政府扮演“最終債務(wù)承擔(dān)人”角色，國有商業(yè)銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模、從事高風(fēng)險投資獲取高收益的動機(jī)較為明顯，銀行的決策者或各層面人員為實(shí)現(xiàn)短期經(jīng)營目標(biāo)而對銀行長期利益目標(biāo)的損害、銀行從業(yè)人員利用職權(quán)牟取個人私利等道德風(fēng)險問題較為突出。國有商業(yè)銀行對道德風(fēng)險控制的軟約束，越來越成為不良貸款、銀

2、行案件等金融風(fēng)險產(chǎn)生的重要因素。因此，研究國有商業(yè)銀行運(yùn)行中的道德風(fēng)險治理問題，不僅對銀行經(jīng)營績效和長遠(yuǎn)發(fā)展有著重大影響，而且對維護(hù)金融穩(wěn)定，確保金融安全運(yùn)行，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文研究的道德風(fēng)險，是指國有商業(yè)銀行各級機(jī)構(gòu)及其各類經(jīng)理人（決策層、管理層和一般工作人員）在不完全承擔(dān)風(fēng)險后果時，為最大限度增進(jìn)自身效用，從而做出有損國家金融資產(chǎn)安全的行動的可能性。這種可能性一旦變成現(xiàn)實(shí)性，就會發(fā)展成為銀行操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、

3、市場風(fēng)險和法律風(fēng)險，乃至金融腐敗和犯罪.這些金融風(fēng)險是銀行道德風(fēng)險顯性化的結(jié)果，但不是道德風(fēng)險本身存在形式.
　　 一般來說，商業(yè)銀行道德風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)在動因是商業(yè)銀行及其代理人追求效用最大化的機(jī)會主義動機(jī)，信息不對稱、不完善的銀行制度及由此產(chǎn)生的不完全契約是商業(yè)銀行道德風(fēng)險產(chǎn)生的外在條件。此外，不良的道德習(xí)慣、信用文化等也為商業(yè)銀行道德風(fēng)險提供滋生的溫床。商業(yè)銀行道德風(fēng)險誘發(fā)不良資產(chǎn)，滋生金融腐敗，甚至引發(fā)金融危機(jī)，對微觀主體和

4、宏觀經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了較大的危害.因此，世界各國十分重視防范和控制銀行道德風(fēng)險問題，并在銀行自控、政府監(jiān)管、市場紀(jì)律和文化約束等方面形成一些有益的治理經(jīng)驗(yàn)。
　　 本文以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、契約理論、委托－代理理論等為理論基礎(chǔ)，對中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險問題進(jìn)行分析和研究。商業(yè)銀行道德風(fēng)險較為隱蔽，也難以計(jì)量.在向市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中，中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式有金融過度擴(kuò)張、風(fēng)險掩飾與推遲、經(jīng)營管理行為短期化、偷

5、懶和非生產(chǎn)性消費(fèi)等。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，我國存在許多加劇道德風(fēng)險產(chǎn)生的制度性問題，如國有股權(quán)所有者虛位、銀行公司治理薄弱、政府隱性擔(dān)保、社會信用缺失等，由此導(dǎo)致中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的四大制度特征，即產(chǎn)權(quán)主體缺位孕育銀行道德風(fēng)險、公司治理缺陷滋生銀行道德風(fēng)險、銀行安全網(wǎng)缺損助長銀行道德風(fēng)險和信用制度缺失誘發(fā)銀行道德風(fēng)險。改革開放以來，我國通過體制機(jī)制改革，努力化解國有商業(yè)銀行滋生道德風(fēng)險的制度性因素，取得了初步成效。但是，我國國有商業(yè)銀行仍

6、然存在銀行家選拔任用機(jī)制行政色彩濃厚、激勵約束機(jī)制不健全、人格化的產(chǎn)權(quán)主體缺乏和政府隱性擔(dān)保等問題，表明道德風(fēng)險治理機(jī)制尚不健全，有待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。
　　 本文從經(jīng)理人信貸風(fēng)險掩飾和推遲視角，對國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險進(jìn)行了實(shí)證分析。在構(gòu)建一個簡單的銀行經(jīng)理人信貸風(fēng)險掩飾和推遲行為分析模型的基礎(chǔ)上，本文以國有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量遷徙和行長變動的相關(guān)數(shù)據(jù)，以及貸款質(zhì)量現(xiàn)場檢查的案例，證明了銀行經(jīng)理人存在明顯的信貸風(fēng)險掩飾與推遲行為，實(shí)

7、證分析了國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險，驗(yàn)證了國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的成因，并為國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險治理提供有益的啟示。特別是通過貸款質(zhì)量遷徙與行長變動的相關(guān)性分析，從一定意義上講，填補(bǔ)了我國商業(yè)銀行自身道德風(fēng)險量化實(shí)證研究的空白，具有一定的理論價值。
　　 在總結(jié)、歸納商業(yè)銀行道德風(fēng)險的國際治理經(jīng)驗(yàn)，梳理和總結(jié)中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的治理實(shí)踐的基礎(chǔ)上，本文設(shè)計(jì)了中國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的特性治理、共性治理和嚴(yán)防顯性化的“二性一化”治理框

8、架，其中特性治理是重點(diǎn)，共性治理是基礎(chǔ)，嚴(yán)防顯性化是補(bǔ)充.從特性治理看，針對我國國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的特殊成因，從積極培育職業(yè)銀行家、完善激勵約束機(jī)制、強(qiáng)化國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)約束、健全審慎的保護(hù)性銀行監(jiān)管等方面，提出了國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的重點(diǎn)治理方式、方法。從共性治理看，借鑒商業(yè)銀行道德風(fēng)險治理的國際經(jīng)驗(yàn)，從銀行自控、政府監(jiān)管、市場紀(jì)律和文化約束等方面，提出了國有商業(yè)銀行道德風(fēng)險的一般性治理舉措。從嚴(yán)防顯性化看，操作風(fēng)險是銀行道德風(fēng)險顯