中國證券投資基金財(cái)務(wù)問題研究.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文中國證券投資基金財(cái)務(wù)問題研究姓名：王萍申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：余海宗20010501方法探討基金在財(cái)務(wù)主體、財(cái)務(wù)目標(biāo)、理財(cái)環(huán)境、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容以及財(cái)務(wù)管理體制等財(cái)務(wù)一般理論問題上的特殊之處。最后，考察基金財(cái)務(wù)的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀，并針對(duì)現(xiàn)狀提出若干比較具體的建議。全文共分四部分，主要內(nèi)容如下：第一章是對(duì)基金的概述，分三節(jié)介紹基金的特征與分類、基金的形成與發(fā)展、基金在我國的發(fā)展意義與前景。基金是一種利益共

2、享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，它通過發(fā)行基金單位集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用，進(jìn)行股票、債券等金融工具投資?；鸨举|(zhì)上屬于金融信托，具有集中小額資金、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、品種多、流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn)。根據(jù)組織形式和基金券的變現(xiàn)方式，基金可分為公司型和契約型，封閉式和開放式，這是對(duì)財(cái)務(wù)最有影響的兩種分類。基金起源于英國，但發(fā)展于美國。當(dāng)前在我國發(fā)展基金有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，能為金融市場(chǎng)的發(fā)展提供穩(wěn)定的資

3、金來源渠道，能為投資者提供新的投資渠道，優(yōu)化社會(huì)資源的配置。展望未來，我國的基金必將以開放式基金為主流，基金品種呈現(xiàn)多樣化，基金業(yè)整體素質(zhì)不斷提高。第二章是對(duì)基金財(cái)務(wù)理論問題的探討。運(yùn)用財(cái)務(wù)理論分別對(duì)基金的財(cái)務(wù)主體、財(cái)務(wù)目標(biāo)、理財(cái)環(huán)境、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行分析，揭示出其特殊之處。財(cái)務(wù)主體是財(cái)務(wù)活動(dòng)的載體，具有獨(dú)立性、活動(dòng)目的的增值性、活動(dòng)范圍的商品性三項(xiàng)基本特征。據(jù)此，公司型基金的財(cái)務(wù)主體應(yīng)是基金公司，而契約性基金的財(cái)務(wù)主體則是

4、聯(lián)系各方當(dāng)事人的紐帶——基金資產(chǎn)，具有虛擬特征。基金的財(cái)務(wù)目標(biāo)包括基本目標(biāo)與具體目標(biāo)兩個(gè)層次，基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下謀求投資報(bào)酬率的最大化，具體目標(biāo)則是反映基金資產(chǎn)管理效率、流動(dòng)性、獲利能力和成長性的各項(xiàng)指標(biāo)。就理財(cái)環(huán)境而言，金融市場(chǎng)是基金財(cái)務(wù)活動(dòng)面臨的最直接的環(huán)境，另外，基金面臨的法律環(huán)境與一般企業(yè)也有很大的不同?；鸬呢?cái)務(wù)管理體制體現(xiàn)為“基金持有人—管理人與托管人”兩個(gè)層次，持有人將財(cái)務(wù)權(quán)限充分下放，且較為分散，不同于一般公司