反向收購(gòu)課件

1、1反向收購(gòu)反向收購(gòu)一、反向收購(gòu)的概念1《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（IFRS3）關(guān)于反向收購(gòu)的描述：在通過(guò)權(quán)益交換而實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益的主體通常是購(gòu)買(mǎi)方。然而應(yīng)該考慮所有相關(guān)的事實(shí)和情況以確定哪一個(gè)參與合并主體擁有統(tǒng)馭其他一個(gè)或多個(gè)主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策并藉此從其活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。在某些企業(yè)合并(一般指反向購(gòu)買(mǎi))中購(gòu)買(mǎi)方是已取得權(quán)益份額的主體被購(gòu)方是發(fā)行權(quán)益的主體。例如一個(gè)私營(yíng)主體計(jì)劃被一個(gè)更小的上市主體“購(gòu)買(mǎi)”以此

2、作為在證券交易所上市的手段這種情況就出現(xiàn)了。雖然法律上將公開(kāi)發(fā)行主體視為母公司且將私營(yíng)主體視為子公司但是如果法律上的子公司擁有統(tǒng)馭法律上的母公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策并藉此從其活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力則該法律上的子公司是購(gòu)買(mǎi)方。2《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》（IAS22）對(duì)反向收購(gòu)的定義：一個(gè)企業(yè)獲得了另一個(gè)企業(yè)股份的所有權(quán)，但交易的一部分以發(fā)行足額有表決權(quán)的股票作為出價(jià)，結(jié)果導(dǎo)致合并后企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)給了股份已被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的所有者。這種情況

3、稱(chēng)作反3方。因此，反向收購(gòu)是個(gè)泊來(lái)品，其理念和原則均源自國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。二、反向收購(gòu)的賬務(wù)處理1.企業(yè)合并成本反向購(gòu)買(mǎi)中，法律上的子公司（購(gòu)買(mǎi)方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購(gòu)買(mǎi)方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。購(gòu)買(mǎi)方的權(quán)益性證券在購(gòu)買(mǎi)日存在公開(kāi)報(bào)價(jià)的，通常應(yīng)以公開(kāi)報(bào)價(jià)作為其公允價(jià)值；購(gòu)買(mǎi)方的權(quán)益性證券在購(gòu)買(mǎi)日不存在可靠公開(kāi)報(bào)價(jià)的，應(yīng)

4、參照購(gòu)買(mǎi)方的公允價(jià)值和被購(gòu)買(mǎi)方的公允價(jià)值二者之中有更為明顯證據(jù)支持的作為基礎(chǔ)，確定假定應(yīng)發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值。2.購(gòu)買(mǎi)日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制反向購(gòu)買(mǎi)后，法律上的母公司應(yīng)當(dāng)遵從以下原則編制購(gòu)買(mǎi)日的合并財(cái)務(wù)報(bào)表：（1）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。（2）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益性余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。（3）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)