公允價值應用對盈余管理的影響.pdf

1、我國曾經在舊準則中引用過公允價值,但是由于企業(yè)利用公允價值操縱會計利潤而使財政部又限制了公允價值的應用。新會計準則的最大亮點之一是在金融工具、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交易以及非同一控制下的企業(yè)合并等具體準則中引入公允價值。人們對公允價值的研究再次成為熱點,公允價值的運用在理論界和實務界引起了激烈的討論。
　　本文回顧了近年來關于公允價值以及盈余管理研究的相關文獻,發(fā)現我國公允價值應用對盈余管理影響的結論尚不統(tǒng)一,為數不

2、多的實證研究一般只專注于公允價值應用的個別方面或者個別行業(yè),得出的研究結論不具有普遍性,而且有些結論是互相矛盾的。這為本文的寫作提出了可供參考的意見的同時也留下了創(chuàng)新的空間。
　　在借鑒前人研究的基礎之上,通過分析公允價值應用的會計準則中留給企業(yè)的可選擇和可操縱的空間,提出相關假設并設計相關解釋變量;同時探討了盈余管理程度的衡量指標,選取基本瓊斯模型做為衡量盈余管理程度的被解釋變量,加入行業(yè)指標和年度指標,以控制不同行業(yè)的盈余管理

3、差異性,以及不同年份的宏觀經濟因素對盈余管理的影響。本文選取2007年至2009年的4361個樣本點,利用Eviews統(tǒng)計分析軟件,從公允價值應用的主要領域對上市公司盈余管理的影響進行了實證研究,研究發(fā)現,由于我國會計準則對公允價值的應用加以諸多限制,我國上市公司對公允價值的應用存在避諱,阻礙了公允價值會計的應用;另外,上市公司不存在利用計入公允價值變動損益的資產和負債對盈余進行操縱的行為。研究還發(fā)現,資產規(guī)模和資產負債率以及獲取保配股

4、資格的動機與盈余管理程度都存在顯著的正相關關系,而是否微利以及是否前兩年連續(xù)虧損則與盈余管理程度不存在顯著的相關性。本文認為,我國新會計準則公允價值的應用以服務于資本市場和證券市場為宗旨,不存在顯著被用來操縱盈余的跡象。本文同時建議,在與國際會計準則持續(xù)全面趨同的原則下,適當放寬對公允價值應用的限制,制定統(tǒng)一規(guī)范、操作性強的公允價值計量指南,要求上市公司加強公允價值信息的披露,對每一項會計要素的公允價值的取得都披露其獲取的途徑和具體方法