基于商業(yè)銀行視角的“擔保圈”風險管控研究.pdf

1、何謂擔保圈?目前國內(nèi)尚未有一個統(tǒng)一定義。中國某商業(yè)銀行信貸部將擔保圈定義為：“是多家企業(yè)通過互相擔?；蜻B環(huán)擔保連接到一起而形成的以擔保關(guān)系為鏈條的特殊利益體”。
　　 擔保圈溯源于信用擔保。信用擔保是企業(yè)方便、快捷地獲得銀行貸款的一種融資手段，它有效控制了金融機構(gòu)信貸風險，提高了商業(yè)銀行信貸管理能力。但二十世紀九十年代以來，我國信用擔保關(guān)系復雜化，擔保圈悄然形成。擔保圈存在有其利好方面：第一，企業(yè)利用擔保圈包裝上市比沒有任何擔保

2、上市效果更優(yōu)。第二、良性擔保圈相當于在不動用貨幣政策與財政政策條件下，驅(qū)動了貨幣的成數(shù)效應，增加了市場的流動性。但從我國現(xiàn)實運作情況來看，弊大于利。因為，當擔保圈風險積聚到一定程度，會擴散波及到其他相關(guān)企業(yè)。若資金鏈條上某一環(huán)節(jié)斷裂，極易產(chǎn)生“多米諾骨牌效應”，進而引發(fā)金融危機。擔保圈不僅給眾多企業(yè)帶來巨大的資金和經(jīng)營壓力，而且嚴重影響了我國金融安全，為此，從商業(yè)銀行視角研究擔保圈風險具有現(xiàn)實意義。
　　 2001年以來，我國擔

3、保圈企業(yè)破產(chǎn)事件被媒體頻繁曝光，引起國內(nèi)商業(yè)銀行管理層高度重視。各銀行為化解擔保圈風險陸續(xù)頒發(fā)了不少文件，要求建立防范擔保圈貸款風險的長效機制，并明確規(guī)定逐步推進存量擔保圈貸款風險的化解工作，破解擔保圈風險難題。
　　 我國擔保圈成因有四：一是我國《擔保法》存在“設計”缺陷，一九九五年出臺的《擔保法》沒有明確規(guī)定債務人不能作為保證人的擔保人；二是我國股票市場和債券市場還不夠成熟，向銀行申請貸款仍是企業(yè)融資主渠道；三是我國的信息技

4、術(shù)與“信息共享”平臺尚不完善，征信體系建設尚處于起步階段，很難支持銀行有效監(jiān)控擔保圈風險。四是商業(yè)銀行自身原因。由于上市公司的資信相對良好，商業(yè)銀行更愿意選擇上市公司做保證人或抵押人，而不計較作為擔保人的上市公司與債務人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
　　 從商業(yè)銀行角度看“擔保圈”風險屬于信貸風險。但是，擔保圈風險相比一般信貸風險具有以下不同之處：第一、隱蔽性；第二、累積性；第三、不確定性；第四、傳染性。擔保圈風險是銀行信貸管理的痼疾

5、?！皳ＨΑ敝写蟛糠止緵]有充分及時地披露擔保事項，存在惡意隱瞞的情況，集團客戶的財務核算缺乏外部約束，財務信息普遍不真實，向銀行報送的財務報表可信度低。銀行很難判斷客戶尤其是集團客戶經(jīng)營與財務信息的真實性，使銀行信貸“授信前調(diào)查難以深入，授信時審查難以到位，授信后管理難以實現(xiàn)”。
　　 商業(yè)銀行要管控好擔保圈風險首先必須準確識別風險，可分三步進行：第一，在貸前調(diào)查；第二、對擔保圈風險進行授信評級；第三、通過調(diào)查自身行內(nèi)融資企業(yè)

6、情況并進行貸后監(jiān)控，避免前壓后冒、邊壓邊冒現(xiàn)象。其次，風險測算。通?？山梃b常用的6C信用計量法對擔保圈風險進行測算。可將擔保圈評級標準劃分為四類：一類擔保圈屬于風險可控的擔保圈；二類擔保圈屬于風險一般的擔保圈；三類擔保圈屬于風險較大的擔保圈；四類擔保圈屬于風險嚴重的擔保圈。一、二類擔保圈風險是商業(yè)銀行可接受的風險，三、四類擔保圈風險對銀行影響較大，銀行應該加強這兩類風險的管控。
　　 商業(yè)銀行完善擔保圈風險控制的策略有三：一是通