中國商業(yè)銀行資本充足率影響因素的實證研究.pdf

1、2004年，中國銀行監(jiān)督管理委員會對我國商業(yè)銀行的資本充足率提出了具體規(guī)定，要求其達到8％水平。至此之后，我國的商業(yè)銀行的資本狀況得到了較大改善。更為重要的是，許多商業(yè)銀行的資本充足率達到了遠高于監(jiān)管要求的水平。面對日趨激烈的競爭，商業(yè)銀行應重視如何主動提高資本充足率以應對潛在的各種風險。
　　本文試圖探討影響我國商業(yè)銀行資本充足率變化的決定因素。本文選取銀行風險的主要指標，例如資產(chǎn)收益率，負債比例，固定資產(chǎn)擔保，不良貸款率，利率

2、，通貨膨脹率，國有控股比例以及是否上市為解釋變量。此外，為了研究監(jiān)管作用對資本充足率的影響，本文將監(jiān)管啞變量也列為解釋變量之一。
　　首先，本文通過Logit回歸，探究影響銀行資本充足率達到8%可能性大小的因素?；貧w結果顯示負債比例和不良貸款率與可能性成反比，而資產(chǎn)收益與可能性成正相關。然后，本文利用固定效應模型研究各個解釋變量與銀行資本充足率的線性關系。首先對2004年的監(jiān)管效應進行測試，以檢驗本條監(jiān)管的實施是否能夠解釋銀行資本

3、充足率的變化。從T檢驗和最小二乘法的檢驗結果來看，對于已經(jīng)達到監(jiān)管要求的8%的銀行而言，監(jiān)管實施的作用無法解釋資本充足率的變化。也就是說，一旦達到監(jiān)管要求的水平之后，資本充足率的變化反映的是銀行為了抵御風險而進行的內(nèi)生性的資本結構選擇。本文對已經(jīng)達到監(jiān)管要求的銀行最為樣本，對影響銀行資本充足率高于監(jiān)管要求變化的因素進行實證研究?；貧w結果顯示負債比例，固定資產(chǎn)擔保與資本充足率變化線性負相關，而資產(chǎn)收益率和是否上市與資本充足率的變化成線性正