投資銀行學(xué)課后練習(xí)題5-12章參考答案

1、1第十章第十章第五章第五章證券經(jīng)紀(jì)與交易證券經(jīng)紀(jì)與交易基本概念基本概念1、證券交易2、證券交易市場3、證券交易所市場4、柜臺(tái)市場5、集中性市場6、現(xiàn)貨交易7、遠(yuǎn)期交易8、期貨交易9、回購交易10、證券經(jīng)紀(jì)商11、證券自營商12、證券做市商13、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)14、證券自營業(yè)務(wù)15、證券做市商業(yè)務(wù)思考練習(xí)思考練習(xí)一、不定項(xiàng)選擇題一、不定項(xiàng)選擇題1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為AC。A柜臺(tái)代理買賣B現(xiàn)貨交易C證券交易所代理買賣D遠(yuǎn)期交易2、受理投資者委

2、托，代理證券買賣的程序包括ABCD。A開設(shè)賬戶階段B委托買賣階段C競價(jià)成交階段D證券結(jié)算階段3、證券交易結(jié)算資金賬戶主要分為BD兩種。A證券賬戶B保證金賬戶C結(jié)算賬戶D現(xiàn)金賬戶4、我國證券交易所內(nèi)證券交易一般采用CD競價(jià)方式。A階段競價(jià)方式B分期競價(jià)方式C集合競價(jià)方式D連續(xù)競價(jià)方式5、我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的新動(dòng)向包括ABD。A開拓網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)B提供理財(cái)顧問服務(wù)C提供私人銀行服務(wù)D推行規(guī)范的經(jīng)紀(jì)人制度6、證券交易的風(fēng)險(xiǎn)主要有ABC。A體制風(fēng)險(xiǎn)

3、B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7、下列可以參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或單位有ABCD。A券商B證券交易所C資金清算中心D證券投資咨詢公司8、已發(fā)行證券的流通市場也稱為B。3與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益都能得到公平保護(hù)。在證券交易活動(dòng)中，有各種各樣的交易主體，這些交易主體的資金數(shù)量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而給予不公平的待遇或者使其受到某些方面的歧視。（3）公正原則公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對(duì)待證券交易的參與各方，以及公正地處理

4、證券交易事務(wù)。在實(shí)踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面。例如，公正地辦理證券交易中的各項(xiàng)手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等等。證券交易的特征主要表現(xiàn)為證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。同時(shí)，這些特征又互相聯(lián)系在一起。證券需要有流動(dòng)機(jī)制，因?yàn)橹挥型ㄟ^流動(dòng)，證券才具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。而證券之所以能夠流動(dòng)，就是因?yàn)樗赡転槌钟姓邘硪欢ㄊ找?。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在許多不確定因素，所以證券在流動(dòng)中也存在因其價(jià)格的變化給持有者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。2、

5、簡述證券交易市場的作用證券交易市場的作用在于：一是為各種類型的證券提供便利而充分的交易條件；二是為各種交易證券提供公開、公平、充分的價(jià)格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格；三是實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務(wù)。證券交易市場主要分為證券交易所市場和其他交易市場兩大類。3、簡述證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特征從我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)際內(nèi)容來看，柜臺(tái)代理買賣比較少。因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)目前主要是指投資銀行按照客戶的委托，代理其

6、在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務(wù)。通常情況下，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一般有如下特征：（1）業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性所有在證券交易所上市的股票、債券和證券投資基金都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象，因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易的對(duì)象具有廣泛性。同時(shí)，由于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體對(duì)象是是特定價(jià)格的證券，而證券價(jià)格受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、上市公司經(jīng)營業(yè)績、市場供求情況、社會(huì)政治變化、投資者心理因素、主管部門的政策及調(diào)控措施等多種因素影響，經(jīng)常漲跌變化。同一種證券在不同時(shí)點(diǎn)上會(huì)有不同的價(jià)格，