投資銀行學課后練習題5-12章參考答案

1、1第十章第十章第五章第五章證券經(jīng)紀與交易證券經(jīng)紀與交易基本概念基本概念1、證券交易2、證券交易市場3、證券交易所市場4、柜臺市場5、集中性市場6、現(xiàn)貨交易7、遠期交易8、期貨交易9、回購交易10、證券經(jīng)紀商11、證券自營商12、證券做市商13、證券經(jīng)紀業(yè)務14、證券自營業(yè)務15、證券做市商業(yè)務思考練習思考練習一、不定項選擇題一、不定項選擇題1、證券經(jīng)紀業(yè)務可分為AC。A柜臺代理買賣B現(xiàn)貨交易C證券交易所代理買賣D遠期交易2、受理投資者委

2、托，代理證券買賣的程序包括ABCD。A開設(shè)賬戶階段B委托買賣階段C競價成交階段D證券結(jié)算階段3、證券交易結(jié)算資金賬戶主要分為BD兩種。A證券賬戶B保證金賬戶C結(jié)算賬戶D現(xiàn)金賬戶4、我國證券交易所內(nèi)證券交易一般采用CD競價方式。A階段競價方式B分期競價方式C集合競價方式D連續(xù)競價方式5、我國證券經(jīng)紀業(yè)務的新動向包括ABD。A開拓網(wǎng)上交易業(yè)務B提供理財顧問服務C提供私人銀行服務D推行規(guī)范的經(jīng)紀人制度6、證券交易的風險主要有ABC。A體制風險

3、B信用風險C市場風險D流動性風險7、下列可以參與經(jīng)紀業(yè)務的機構(gòu)或單位有ABCD。A券商B證券交易所C資金清算中心D證券投資咨詢公司8、已發(fā)行證券的流通市場也稱為B。3與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益都能得到公平保護。在證券交易活動中，有各種各樣的交易主體，這些交易主體的資金數(shù)量、交易能力等可能各不相同，但不能因此而給予不公平的待遇或者使其受到某些方面的歧視。（3）公正原則公正原則是指應當公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理

4、證券交易事務。在實踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面。例如，公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等等。證券交易的特征主要表現(xiàn)為證券的流動性、收益性和風險性。同時，這些特征又互相聯(lián)系在一起。證券需要有流動機制，因為只有通過流動，證券才具有較強的變現(xiàn)能力。而證券之所以能夠流動，就是因為它可能為持有者帶來一定收益。同時，經(jīng)濟發(fā)展過程中存在許多不確定因素，所以證券在流動中也存在因其價格的變化給持有者帶來損失的風險。2、

5、簡述證券交易市場的作用證券交易市場的作用在于：一是為各種類型的證券提供便利而充分的交易條件；二是為各種交易證券提供公開、公平、充分的價格競爭，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價格；三是實施公開、公正和及時的信息披露；四是提供安全、便利、迅捷的交易與交易后服務。證券交易市場主要分為證券交易所市場和其他交易市場兩大類。3、簡述證券經(jīng)紀業(yè)務的特征從我國證券經(jīng)紀業(yè)務的實際內(nèi)容來看，柜臺代理買賣比較少。因此，證券經(jīng)紀業(yè)務目前主要是指投資銀行按照客戶的委托，代理其

6、在證券交易所買賣證券的有關(guān)業(yè)務。通常情況下，證券經(jīng)紀業(yè)務一般有如下特征：（1）業(yè)務對象的廣泛性所有在證券交易所上市的股票、債券和證券投資基金都是證券經(jīng)紀業(yè)務的對象，因此，證券經(jīng)紀業(yè)務交易的對象具有廣泛性。同時，由于證券經(jīng)紀業(yè)務的具體對象是是特定價格的證券，而證券價格受宏觀經(jīng)濟運行狀況、上市公司經(jīng)營業(yè)績、市場供求情況、社會政治變化、投資者心理因素、主管部門的政策及調(diào)控措施等多種因素影響，經(jīng)常漲跌變化。同一種證券在不同時點上會有不同的價格，