國際工程承包企業(yè)匯率風險預測與管理研究.pdf

1、隨著全球化進程的不斷深入以及我國建筑業(yè)近年來進入生產(chǎn)高峰期即將面臨建筑業(yè)市場飽和的壓力下,我國建筑業(yè)必然要與國際市場接軌才能適應全球化進程,也只有進入國際市場才能使我國建筑業(yè)企業(yè)長久、持續(xù)、良好的發(fā)展下去。因此,我國建筑業(yè)企業(yè)走出國門進入國際市場是其必由之路。而我國國際工程承包企業(yè)進入國際市場必然要面對風云多變的國際匯率變化,對匯率風險管理的能力決定了我國國際工程承包企業(yè)能否在國際市場上立足和發(fā)展。
　　本文在深入研究了國際工程承

2、包企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及對國際市場匯率風險和匯率風險管理進行了全面研究的基礎上，對國際工程承包企業(yè)面臨的匯率風險進行定性分析,重點分析了人民幣升值對國際工程承包企業(yè)成本和利潤的影響;建立了基于時間序列的人民幣匯率預測模型,應用DPS數(shù)據(jù)統(tǒng)計軟件對時間序列動態(tài)數(shù)據(jù)進行數(shù)據(jù)檢驗,在檢驗結果符合建模的基礎上建立 ARIMA(2,1,1)模型,然后對模型進行擬合度檢驗,最后用ARIMA(2,1,1)模型來精確預測人民幣兌美元的匯率中間價;建立國際工程

3、承包企業(yè)匯率風險管理框架系統(tǒng),對國際工程承包企業(yè)面臨的匯率風險進行識別,結合時間序列預測的人民幣兌美元匯率中間價的預測值來計量國際工程承包企業(yè)交易風險的受險程度,并編制交易風險的受險程度報告表,根據(jù)交易風險受險程度報告表中的美元凈缺頭寸計量匯率風險暴露的大小;考慮人民幣兌美元匯率中間價的預測值對折算風險和經(jīng)濟風險進行全面分析,結合計量的匯率風險暴露,綜合考慮各種因素最后對國際工程承包企業(yè)規(guī)避匯率風險管理提出措施和建議,為國際工程承包企業(yè)