bea投資銀行部-業(yè)務(wù)指引

1、投行業(yè)務(wù)介紹投資銀行部,Investment Banking DepartmentJanuary 2014,,,5 2014年投行業(yè)務(wù)重點(diǎn),4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團(tuán)貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,房地產(chǎn)項(xiàng)目四證不齊，不滿足合規(guī)條件?,經(jīng)濟(jì)下行，市場看不準(zhǔn)？,RMD審批嚴(yán)格，競爭不過同業(yè)?,,,,,拿地融資,四證未齊融資,民營企業(yè)承接BT項(xiàng)目,政府平臺(tái)已

2、退出名單,傳統(tǒng)業(yè)務(wù),投行業(yè)務(wù),NO!,Welcome!,思考,大資管業(yè)務(wù)一覽,大資管業(yè)務(wù)一覽,單一類信托,集合類信托,信托公司接受二個(gè)或二個(gè)以上委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管理方式管理和運(yùn)用信托資金的行為。,受托人接受單個(gè)委托人（一般是銀行）的委托，單獨(dú)管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)（一般是單一資金）的方式,信托公司不需剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)由投資人自己承擔(dān),信托公司承諾剛性兌付，風(fēng)險(xiǎn)由信托公司承擔(dān),√,單一資金來源：

3、個(gè)人或企業(yè)投資資金銀行自有資金銀行理財(cái)產(chǎn)品資金池,信托公司各類產(chǎn)品定位,拿地階段,在建工程（四證已齊）,完工物業(yè),房產(chǎn)開發(fā)階段,,,,股權(quán)投資,開發(fā)貸,CIL+組合融資,介入形式,房產(chǎn)類信托 — 介入時(shí)點(diǎn)與融資方式,在建工程(四證未齊),,股權(quán)投資,介入主體,信托,信托,信托 / 銀行,信托+銀行,,,項(xiàng)目背景,信托方案,收益,,,,客戶需求,,房產(chǎn)類信托案例 — 地產(chǎn)商拿地融資,XX房地產(chǎn)開發(fā)有限公司:全國知名企業(yè)下屬開發(fā)

4、公司房地產(chǎn)行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)四證情況：四證未齊,資金用途：支付項(xiàng)目土地款資金缺口：3億期限：不低于1年,資金進(jìn)入：A信托成立信托計(jì)劃資金以公司增資+股東借款方式進(jìn)入資金退出：償還股東借款回購股權(quán)抵押擔(dān)保：原股東股權(quán)質(zhì)押付清土地款后土地使用權(quán)抵押集團(tuán)公司擔(dān)保,,,,,客戶成本：12%銀行：無風(fēng)險(xiǎn)交易撮合手續(xù)費(fèi)0.5%，實(shí)現(xiàn)中間收入150萬元/年監(jiān)管行日常結(jié)算資金沉淀約3000萬元,房產(chǎn)類信托案例

5、（續(xù)）,XX信托公司,信托計(jì)劃,XX房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,項(xiàng)目土地款,②增資X億元，持股49% 股東借款（3-X）億元,公司原股東,— 交易結(jié)構(gòu),集團(tuán)公司,①連帶擔(dān)保,②質(zhì)押51%股權(quán),④支付土地款,⑤土地質(zhì)押,⑥到期回購股權(quán),持股51%,,,5 2014年投行業(yè)務(wù)重點(diǎn),4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團(tuán)貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,L/D控制，吸存壓力很大

6、?,貸款額度限制，無法放款？,資金成本很高？,自營資金投資“信托受益權(quán)”,主要背景 受到貸存比約束，已批貸款無法及時(shí)發(fā)放，面臨客戶流失。 本模式不受存貸款規(guī)模約束，實(shí)現(xiàn)與授信客戶業(yè)務(wù)合作。,業(yè)務(wù)流程,注：“信托計(jì)劃受益權(quán)”投資計(jì)入“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”科目,業(yè)務(wù)初期準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：1. 建議融資規(guī)模1億以上； 2. 綜合收益至少同期基準(zhǔn)

7、利率上浮20%； 3. 建議選擇“非房地產(chǎn)開發(fā)類”項(xiàng)目。,出資,設(shè)立,,,,,,,,,,,,,東亞中國,,,,,,,,,,陸家嘴國際信托,中融國際信托,華寶信托,中海信托,渤海國際信托,云南國際信托,華潤信托,安信信托,方正東亞信托,準(zhǔn)入信托公司,,,直投非標(biāo)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：需為A類公司（東亞內(nèi)部評(píng)級(jí)）且須同時(shí)滿足以下指標(biāo)：信托賠償準(zhǔn)備率不低于3%； 信托賠償準(zhǔn)備率=信托賠償準(zhǔn)備金余額/實(shí)收資本*100%不良率

8、不高于2%； 信托管理資產(chǎn)規(guī)模不低于人民幣500億； 持續(xù)經(jīng)營三年（含）以上；最近三年連續(xù)盈利；,準(zhǔn)入信托公司特點(diǎn),準(zhǔn)入信托公司特點(diǎn),,,5 2014年投行業(yè)務(wù)重點(diǎn),4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團(tuán)貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,單一客戶收益較低？,單一客戶貸款額度太大？,單一集團(tuán)融資總額超過我行資本凈額的15%？,銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù),同一貸款協(xié)議,目標(biāo)客

9、戶群,大型企業(yè),關(guān)系密切,集團(tuán)客戶,建議選擇：大型企業(yè)集團(tuán)，項(xiàng)目金額10-15億元左右融資利率：基準(zhǔn)利率上浮15%以上,,,,公司背景,貸款限制,銀團(tuán)貸款,,,,項(xiàng)目背景,,銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)案例,XX集團(tuán):房地產(chǎn)行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)我行重點(diǎn)客戶,東北省會(huì)城市商業(yè)物業(yè)13年9月開業(yè)有穩(wěn)定租金收入已取得產(chǎn)證物業(yè)抵押：LTV50%公司擔(dān)保：100%控股公司,申請(qǐng)額度：10億元集團(tuán)在我行原授信余額13.87億元如全

10、額發(fā)放，將超過本行單一集團(tuán)授信,,,,,我行參貸：4億元其他銀行：6億元我行牽頭銀團(tuán)貸款獲較參貸份額應(yīng)得利息更高的總收益,信托融資,,資管投資券商系資管計(jì)劃保險(xiǎn)系資管計(jì)劃基金系資管計(jì)劃…,委托貸款,金團(tuán)融資業(yè)務(wù),融資結(jié)構(gòu)：融資方提供資產(chǎn)抵押，銀行第一順位抵押權(quán)，合作方第二順位抵押權(quán)融資總額與抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值比例（抵押率）不超過50%融資期限1-10年不等，銀行貸款期限不超過10年，CIL及有房產(chǎn)抵押的TL融

11、資監(jiān)管由銀行主導(dǎo)進(jìn)行，包括抵押物、資金和借款人的持續(xù)監(jiān)管,,注意點(diǎn)：企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流需覆蓋融資本息建議選擇可分拆銷售的商業(yè)物業(yè)或者有其他可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流項(xiàng)目的集團(tuán),,,5 2014年投行業(yè)務(wù)重點(diǎn),4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團(tuán)貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,境內(nèi)融資成本高？,境內(nèi)投資收益低？,境內(nèi)資金流動(dòng)性差？,海外發(fā)債業(yè)務(wù),香港點(diǎn)心債,其他,臺(tái)灣寶島債,,

12、,5 2014年投行業(yè)務(wù)重點(diǎn),4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團(tuán)貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,業(yè)務(wù)開展方式,不符合我行信貸政策的房產(chǎn)或平臺(tái)項(xiàng)目,開展銀信投顧撮合服務(wù),海外上市發(fā)債需求,開展海外融資業(yè)務(wù),大型集團(tuán)客戶融資需求我行無法滿足,開展銀團(tuán)融資業(yè)務(wù),我行額度無法滿足企業(yè)需求的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目,開展銀信組合融資業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)落地,與客戶洽談時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下事項(xiàng)：融資方式與規(guī)模 / 融資成