寶石集團(tuán)股權(quán)并購(gòu)?fù)平橘Y料

1、寶石集團(tuán)股權(quán)并購(gòu)項(xiàng)目信托貸款集合資金信托計(jì)劃,,序壹 信托計(jì)劃概要貳借款人介紹叁 項(xiàng)目介紹肆 增信措施介紹伍 四川信托簡(jiǎn)介,,一、信托計(jì)劃概要,借款人:河北東旭集團(tuán)有限公司,,01,資金用途：收購(gòu)寶石集團(tuán)30%的股權(quán),,03,,05,信托期限: 2年,,06,預(yù)計(jì)收益率： 10%/年 – 11.2%/年,,04,還款來(lái)源：東旭集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入,信托計(jì)劃概要—產(chǎn)品要素,4,信托規(guī)模:規(guī)模6億元，期限2年

2、（滿6個(gè)月可提前還款）,,02,信托計(jì)劃概要—預(yù)期收益與分配方式,每年付息,到期還本,100萬(wàn)≤購(gòu)買金額＜300萬(wàn)（不含）年預(yù)期收益率：10%,300萬(wàn)（含）年預(yù)期收益率：11.2%,信托計(jì)劃概要—交易結(jié)構(gòu),,,1.東旭集團(tuán)以90%控股子公司成都泰軼斯太陽(yáng)能科技有限公司對(duì)成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公司的47,465萬(wàn)元應(yīng)收賬款質(zhì)押給四川信托。2.東旭集團(tuán)就47,465萬(wàn)元應(yīng)收賬款的償還與成都泰軼斯太陽(yáng)能科技及成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公

3、司有限公司簽訂《共同償債協(xié)議》；約定東旭集團(tuán)與成都泰軼斯為共同償債人，均向我司承擔(dān)償還信托貸款本息的義務(wù)。3.東旭集團(tuán)將鄭州旭飛光電科技公司40%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，并辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)4.東旭集團(tuán)將持有的上市公司寶石A股票（股票代碼000413）價(jià)值4億市值的流通股股票質(zhì)押給我公司，并辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)。,信托計(jì)劃概要—增信措施,5.李兆廷提供個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保；6.成都泰軼斯太陽(yáng)能科技有限公司提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保；7.東

4、旭集團(tuán)對(duì)旭雙公司的應(yīng)收賬款設(shè)立資金監(jiān)管專項(xiàng)賬戶，并由四川信托、東旭集團(tuán)、應(yīng)收賬款債務(wù)人和開戶銀行四方協(xié)商簽署《賬戶監(jiān)管協(xié)議》8.設(shè)資金歸集,歸集期為6個(gè)月，歸集比率分別為10%， 20%， 30%， 50%， 70%， 100%。,本項(xiàng)目還款來(lái)源為東旭集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入，其中：液晶玻璃基板成套設(shè)備銷售收入為主要來(lái)源，購(gòu)買方系其旭新公司、旭虹公司、鄭州旭飛公司等，且銷量穩(wěn)定，回款迅速。具體測(cè)算： 東旭集團(tuán)已取與旭新公司

5、、旭虹公司、鄭州旭飛公司訂單，分別旭新公司項(xiàng)目訂單總額為148,610萬(wàn)元，已付52%的款項(xiàng)即77,610萬(wàn)元，截止2012年8月30日余款71,000萬(wàn)元；旭虹項(xiàng)目訂單總額為83,000萬(wàn)元，已付82%的款項(xiàng)即68,305萬(wàn)元，截止2012年8月30日余款14,995萬(wàn)元；鄭州旭飛（二期）項(xiàng)目訂單總額為141,260萬(wàn)元，已付48.13%的款項(xiàng)即67,992.5萬(wàn)元，截止2012年8月30日余款73,267.5萬(wàn)元。以上未付余款總計(jì)：

6、159262.5萬(wàn)元。,信托計(jì)劃概要—還款來(lái)源,信托計(jì)劃概要—風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià),序壹 信托計(jì)劃概要貳借款人介紹叁 項(xiàng)目介紹肆 增信措施介紹伍 四川信托簡(jiǎn)介,,借款人介紹—基本情況,東旭集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為：平板顯示玻璃、太陽(yáng)能新能源、綠色照明、綠色建材、裝備制造五大產(chǎn)業(yè)集群。擁有一家上市公司(寶石A、寶石B)，六個(gè)研究院，十大產(chǎn)業(yè)基地，是全球成長(zhǎng)最快的大型高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。 迄今為止，東旭集團(tuán)已

7、獲得國(guó)家發(fā)改委、工信部多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)扶持資金及各地方政府大量的資金支持。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,東旭集團(tuán),平板顯示玻璃,太陽(yáng)能,綠色照明,綠色建材,裝備制造,東旭集團(tuán)五大產(chǎn)業(yè)集群,,,全國(guó)布局 打造產(chǎn)業(yè)旗艦,東旭技術(shù) 民族產(chǎn)業(yè)驕傲,,,,,2010年《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》,1. 信息技術(shù)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，信息產(chǎn)業(yè)已成為中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)

8、性支柱產(chǎn)業(yè)。2. 在國(guó)務(wù)院原則通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》的文件中，就將平板顯示作為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的其中重要項(xiàng)目重點(diǎn)被提及。平板顯示玻璃基板已被國(guó)家列為戰(zhàn)略性物資并予以強(qiáng)力支持。,2010年《2010-2012年平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,把平板顯示產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)予以支持和規(guī)劃，并著重提出：“支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)在玻璃基板等關(guān)鍵配套領(lǐng)域進(jìn)行生產(chǎn)建設(shè)、技術(shù)開發(fā)和配套應(yīng)用”。,,平板顯示玻璃基板已被國(guó)家列為戰(zhàn)略

9、性物資并給予大力支持,未來(lái)2-3年國(guó)內(nèi)玻璃基板產(chǎn)線需求將達(dá)到100條左右,東旭技術(shù) 民族產(chǎn)業(yè)驕傲,,,國(guó)內(nèi)液晶玻璃基板情況,目前國(guó)內(nèi)液晶面板線規(guī)模,國(guó)內(nèi)在產(chǎn)、在建、規(guī)劃G4.5以上面板線21條,面板線與玻璃線匹配關(guān)系,1條面板線需要5條玻璃線配套,國(guó)內(nèi)液晶玻璃線需求廣闊,,獲得榮譽(yù)展示,序壹 信托計(jì)劃概要貳借款人介紹叁 項(xiàng)目介紹肆 增信措施介紹伍 四川信托簡(jiǎn)介,,18,項(xiàng)目介紹,四

10、川信托與東旭集團(tuán)按照2:1出資比例出資（即優(yōu)先級(jí)40,000萬(wàn)：次級(jí)20,000萬(wàn)）資金用于東旭集團(tuán)收購(gòu)30%的寶石集團(tuán)股權(quán)（東旭集團(tuán)是寶石集團(tuán)的第一大股東）； 為保證資金安全，東旭集團(tuán)以90%控股子公司成都泰軼斯太陽(yáng)能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱泰軼斯）對(duì)成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公司的47,465萬(wàn)元應(yīng)收賬款質(zhì)押給四川信托，并由東旭集團(tuán)與成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公司及泰軼斯三方簽訂《共同償債協(xié)議》，約定東旭集團(tuán)與成都泰軼斯為共

11、同償債人，均向四川信托承擔(dān)償還信托貸款本息的義務(wù)；東旭集團(tuán)將鄭州旭飛光電科技公司40%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，并辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù),本次東旭集團(tuán)向我司融資的資金用途為收購(gòu)石家莊寶石電子集團(tuán)有限責(zé)任公司（“寶石集團(tuán)”）30%股權(quán)。根據(jù)最新評(píng)估報(bào)告計(jì)算，此部分價(jià)值為58800萬(wàn)元人民幣。寶石集團(tuán)的基本情況公司名稱: 河北石家莊寶石電子集團(tuán)有限責(zé)任公司公司登記機(jī)關(guān):石家莊高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)工商行政管理局注冊(cè)號(hào): 13010100000

12、3909住所: 石家莊高新區(qū)黃河大道9號(hào)法定代表人: 李兆廷企業(yè)類型: 有限責(zé)任公司注冊(cè)資本: 捌億伍仟萬(wàn)元人民幣經(jīng)營(yíng)范圍生產(chǎn)、銷售彩色顯像管玻殼及其配套元器件系列產(chǎn)品、高效節(jié)能熒光燈管、無(wú)極燈；工模具的制造、機(jī)械設(shè)備安裝、維修；工程監(jiān)理（憑資質(zhì)經(jīng)營(yíng)）；一般旅館、正餐服務(wù)（僅限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)）；房屋及設(shè)備的租賃；自營(yíng)或代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，法律法規(guī)限制和禁止的商品和技術(shù)除外。,石家莊寶石電子

13、玻璃股份有限公司（簡(jiǎn)稱寶石A）代碼（000413）于11月9日刊登公告，關(guān)于公司非公開發(fā)行A股股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委 無(wú)條件審核通過(guò)。寶石電子公司本次以非公開發(fā)行的方式，向不超過(guò)十名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)52,000萬(wàn)股（含52,000萬(wàn)股）本次發(fā)行股票預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)503,880萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部投向蕪湖東旭光電科技有限公司平板顯示玻璃基板生產(chǎn)線項(xiàng)目，將建設(shè)10條第6代（兼容第5.5代）TFT-LCD

14、玻璃基板生產(chǎn)線，項(xiàng)目總投資757,652.00萬(wàn)元，項(xiàng)目建成后生產(chǎn)能力為第6代TFT-LCD玻璃基板500萬(wàn)片/年，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年平均銷售收入53.90億元，年平均稅后利潤(rùn)17.78億元；而每條玻璃基板生產(chǎn)線東旭集團(tuán)通過(guò)提供設(shè)備及設(shè)備安裝，技術(shù)支持，設(shè)備維護(hù)等服務(wù)可以獲得1.8億元人民幣的利潤(rùn)，未來(lái)盈利收入可觀。本次非公開發(fā)行股票募集資金本次非公開發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)質(zhì)量將大幅提高，公司的持續(xù)盈利能力將大為增強(qiáng)。,20,寶石A定

15、向增發(fā)情況介紹,2010年5月10日，寶石集團(tuán)采取增資的方式，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者河北東旭投資集團(tuán)有限公司（現(xiàn)更名為東旭集團(tuán)有限公司）。增資后，寶石集團(tuán)注冊(cè)資本為8.5億元，其中河北東旭投資集團(tuán)有限公司占47.06%，石家莊市國(guó)資委占52.94%?！?2011年11月18日，石家莊市國(guó)資委向東旭集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其持有的寶石集團(tuán)22.94%的股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，寶石集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：石家莊市國(guó)資委持股30%、東旭集團(tuán)有限公司持股70%。東旭集團(tuán)

16、成為寶石集團(tuán)的控股股東，李兆廷成為公司實(shí)際控制人。 目前根據(jù)河北石家莊市國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)有限公司已委托河北省產(chǎn)權(quán)交易中心公開掛牌轉(zhuǎn)讓寶石集團(tuán)30%國(guó)有股權(quán)，掛牌時(shí)間為2012年11月8日至2012年12月5日17時(shí)。有力支持石家莊國(guó)資委承諾此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，將所獲得5.89億收購(gòu)款將以增資的方式投入到石家莊旭新光電科技有限公司，此部分資金將留在東旭集團(tuán)體內(nèi)，將為東旭集團(tuán)提供有力的資金支持。,21,項(xiàng)目介紹 – 收購(gòu)寶石集團(tuán)股

17、權(quán)進(jìn)展情況,序壹 信托計(jì)劃概要貳借款人介紹叁 項(xiàng)目介紹肆 增信措施介紹伍 四川信托簡(jiǎn)介,,1.東旭集團(tuán)以90%控股子公司成都泰軼斯太陽(yáng)能科技有限公司對(duì)成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公司的47,465萬(wàn)元應(yīng)收賬款質(zhì)押給四川信托，2.東旭集團(tuán)就47,465萬(wàn)元應(yīng)收賬款的償還與成都泰軼斯太陽(yáng)能科技及成都旭雙太陽(yáng)能科技有限公司有限公司簽訂《共同償債協(xié)議》；約定東旭集團(tuán)與成都泰軼斯為共同償債人，均向我司承擔(dān)償還信托

18、貸款本息的義務(wù)。3.東旭集團(tuán)將鄭州旭飛光電科技公司40%股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保，并辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)4.東旭集團(tuán)將持有的上市公司寶石A股票（股票代碼000413）價(jià)值4億市值的流通股股票質(zhì)押給我公司，并辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)。5.李兆廷提供個(gè)人無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保；6.成都泰軼斯太陽(yáng)能科技有限公司提供無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保；7.東旭集團(tuán)對(duì)旭雙公司的應(yīng)收賬款設(shè)立資金監(jiān)管專項(xiàng)賬戶，并由四川信托、東旭集團(tuán)、應(yīng)收賬款債務(wù)人和開戶銀行四方協(xié)商簽署《賬戶監(jiān)管協(xié)議

19、》8.設(shè)資金歸集,歸集期為6個(gè)月，歸集比率分別為10%， 20%， 30%， 50%， 70%， 100%。,增信措施分析,24,項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì),多重保障措施，投資風(fēng)險(xiǎn)可控還款來(lái)源有充分保障民族產(chǎn)業(yè)驕傲產(chǎn)業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)性強(qiáng),注冊(cè)資本5.86億元；擁有一家上市公司(寶石A、寶石B)，六個(gè)研究院，十大產(chǎn)業(yè)基地，是全球成長(zhǎng)最快的大型高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。員工約15000人，技術(shù)人員4500多人，外籍專家200多人。,交易對(duì)手實(shí)力,抵物品質(zhì)高,抵

20、押物總價(jià)值高，還款保障性強(qiáng)，較好地控制了項(xiàng)目實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。,信托計(jì)劃綜述 – 投資亮點(diǎn),序壹 信托計(jì)劃概要貳借款人介紹叁 項(xiàng)目介紹肆 增信措施介紹伍 四川信托簡(jiǎn)介,,四川信托有限公司是在四川省信托投資公司、四川省建設(shè)信托投資公司經(jīng)過(guò)資產(chǎn)重組，吸收和興證券股權(quán)、華西證券股權(quán)和川信大廈等資產(chǎn)，重新設(shè)立的信托公司。自2010年11月重新開業(yè)至今，依托宏達(dá)集團(tuán)（宏達(dá)股份600331的母公司）的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、中海信托

21、（央企中海油集團(tuán)的下屬企業(yè)）的信托管理經(jīng)驗(yàn)，公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，目前管理信托資產(chǎn)規(guī)模為1000億元左右。,四川信托簡(jiǎn)介—基本信息,四川信托簡(jiǎn)介—股權(quán)結(jié)構(gòu),四川信托 真我博愛(ài) 做好自我，正大為先，服務(wù)客戶，臻于至善。以人為本，以客戶為中心，為客戶提供全方位優(yōu)質(zhì)服務(wù)。四川信托 從心啟程做平凡人，懷非凡心，互動(dòng)交流，從心開始。服務(wù)源自內(nèi)心，視客戶為知心伙伴，我們與客戶共成長(zhǎng)。四川信托 篤行致遠(yuǎn)我們致力于遠(yuǎn)大理想，以矢志