公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào) 解讀

1、1《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》解讀—李筱強(qiáng)(2013041017:11:20)轉(zhuǎn)載▼為進(jìn)一步加強(qiáng)同非經(jīng)常性損益相關(guān)的信息披露，提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)對(duì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》(2007修訂)進(jìn)行了修訂，并根據(jù)文件形式的變化將名稱相應(yīng)改為“公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。新的非經(jīng)常性損益規(guī)定從定義、內(nèi)容、披露要求等方面均做出了比較重大的修改，對(duì)于提

2、高上市公司、擬首次公開發(fā)行股票并上市的公司和其他公開發(fā)行證券的公司非經(jīng)常性損益信息披露的透明度，提高財(cái)務(wù)信息同投資者投資決策的相關(guān)性具有重要意義。本文主要從非經(jīng)常性損益規(guī)定修訂的背景及總體思路、主要修訂之處和執(zhí)行中的主要關(guān)注事項(xiàng)三個(gè)方面，對(duì)修改后的非經(jīng)常性損益披露要求進(jìn)行解讀。一、修訂的背景和總體思路非經(jīng)常性損益是我國(guó)資本市場(chǎng)上重要的信息披露指標(biāo)，對(duì)于投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，從而做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義。因

3、此，從提高信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，非經(jīng)常性損益通常也作為重要的監(jiān)管指標(biāo)，在認(rèn)定公司持續(xù)盈利方面發(fā)揮重要作用?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定的發(fā)行條件之一，要求“發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元”，其中，“凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)”；《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二章規(guī)定了上市公司公開發(fā)行證券的條件，其中第七條關(guān)于“上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性”的規(guī)定中

4、，要求“上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)”，第十三條關(guān)于向不特定對(duì)象公開募集股份(即“增發(fā)”)的條件中，在計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率時(shí)，在計(jì)算依據(jù)上也做了同第七條相同的規(guī)定。此外，證券交易所股票上市規(guī)則中也明確規(guī)定，申請(qǐng)撤銷對(duì)股票交易實(shí)行的其他特別處理的條件包括“(一)主營(yíng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)；(二)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值”。由此可見，非經(jīng)常性損益指標(biāo)

5、對(duì)于公司首次公開發(fā)行、上市公司公開發(fā)行證券以及申請(qǐng)撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。2007年2月，證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，特別是考慮到上市公司從2007年開始執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，對(duì)原2001年頒布實(shí)施的非經(jīng)常性損益規(guī)定進(jìn)行了修訂。從執(zhí)行情況看，總體上有力地配合了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)于幫助投資者正確分析和理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司的持續(xù)盈利能力，做出科學(xué)合理的投資決策起到了積極作用。與此同時(shí)，執(zhí)3新規(guī)定進(jìn)一步完善了非經(jīng)常

6、性損益的列舉項(xiàng)目。顯著的變化是排除了列舉項(xiàng)目的“絕對(duì)性”，將原規(guī)定中“非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目”相應(yīng)修改為“非經(jīng)常性損益通常包括以下項(xiàng)目”。在此基礎(chǔ)上，新增加列舉項(xiàng)目六項(xiàng)，具體包括：1、除同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；2、單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；3、對(duì)外委托貸款取得的損益；4、

7、采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的損益；5、根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；6、受托經(jīng)營(yíng)取得的托管費(fèi)收入。除此之外，還對(duì)原規(guī)定中十四個(gè)列舉項(xiàng)目中的八項(xiàng)進(jìn)行了修改完善，具體包括：1、明確了作為非經(jīng)常性損益披露的非流動(dòng)性資產(chǎn)處置損益，應(yīng)當(dāng)包括已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分；2、除越權(quán)審批，或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免外，要求將偶發(fā)性的稅收返還、減免作為非經(jīng)常性損益披露；3

8、、明確了計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助不作為非經(jīng)常性損益披露的判斷標(biāo)準(zhǔn)，一是與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，二是符合國(guó)家政策規(guī)定，三是按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量計(jì)算，四是能夠持續(xù)享受；4、針對(duì)計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)，在列舉項(xiàng)目部分排除了不作為非經(jīng)常性損益的例外條件；5、除取得子公司時(shí)合并成本小于合并時(shí)享有被合并單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的損益(即通常所說的“負(fù)商譽(yù)”)外，根據(jù)相同的原則，要求將取得聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的投資成本小于取