會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效的經(jīng)驗(yàn)研究.pdf

1、本文使用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)構(gòu)--行為--績(jī)效(SCP)分析框架，對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效之間的關(guān)系進(jìn)行了系統(tǒng)的理論分析與經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)。 規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異性和服務(wù)多元化是審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要決定因素，也是影響審計(jì)市場(chǎng)行為與績(jī)效的重要因素。行業(yè)專長(zhǎng)可以幫助事務(wù)所實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化以及服務(wù)多元化這三個(gè)目標(biāo)，因此，發(fā)展行業(yè)專長(zhǎng)是事務(wù)所的一個(gè)主要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，是事務(wù)所實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一條主要途徑。 本文對(duì)我國(guó)事務(wù)所的行業(yè)專

2、長(zhǎng)是否影響審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效(用審計(jì)定價(jià)和審計(jì)質(zhì)量衡量審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效)進(jìn)行了系統(tǒng)的理論分析和經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)研究的結(jié)果為深入地理解我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)特性及事務(wù)所的市場(chǎng)行為提供了證據(jù)，從而為審計(jì)市場(chǎng)監(jiān)管安排的改革方向與改革程度提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。本文的主要結(jié)論如下： 1、關(guān)于事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)定價(jià)的影響。我們依據(jù)Simunic(1980)提出的審計(jì)定價(jià)模型，使用2001-2006年上市公司的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)審計(jì)定價(jià)的影響。經(jīng)驗(yàn)結(jié)果顯示

3、行業(yè)專長(zhǎng)事務(wù)所的審計(jì)收費(fèi)低于非行業(yè)專長(zhǎng)事務(wù)所。這表明我國(guó)A股市場(chǎng)上具有行業(yè)專長(zhǎng)的事務(wù)所實(shí)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的手段主要是擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)以降低成本，而非為客戶提供差異化服務(wù)。 2、關(guān)于事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈余質(zhì)量的影響。我們從兩個(gè)方面討論了行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈余質(zhì)量的影響。首先，我們用盈余反應(yīng)系數(shù)計(jì)量盈余質(zhì)量，從投資者的視角檢驗(yàn)了行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈余質(zhì)量的影響，結(jié)果顯示行業(yè)專長(zhǎng)事務(wù)所審計(jì)的客戶的盈余反應(yīng)系數(shù)更高，說(shuō)明市場(chǎng)投資者認(rèn)可事務(wù)所的行業(yè)專門(mén)

4、化行為，認(rèn)為行業(yè)專長(zhǎng)事務(wù)所審計(jì)服務(wù)質(zhì)量更高。其次，我們用操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值計(jì)量盈余質(zhì)量，從財(cái)務(wù)報(bào)告的視角檢驗(yàn)了行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)盈余質(zhì)量的影響。在控制了盈余質(zhì)量的其他影響因素之后，我們發(fā)現(xiàn)行業(yè)專長(zhǎng)與操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)值顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)與盈余質(zhì)量正相關(guān)。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處包括： (1)在全面、系統(tǒng)梳理行業(yè)專長(zhǎng)與審計(jì)市場(chǎng)績(jī)效相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了分析二者關(guān)系的邏輯框架； (2)使用盈余反應(yīng)系數(shù)計(jì)量盈余