我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀分析【摘要】隨著我國(guó)居民可支配收入水平的提高和投資需求的增加，不同銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)能力正逐漸成為它們吸引投資者、彰顯自身實(shí)力的重要手段。銀行理財(cái)產(chǎn)品自2004年首創(chuàng)以來(lái)，品種和銷(xiāo)量逐年劇增，其資金和發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)信托、基金和保險(xiǎn)等資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但其發(fā)展過(guò)程中也面臨著許多亟待解決的問(wèn)題。首先分析了我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，然后對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了闡述，最后為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的未來(lái)發(fā)展提出了幾

2、點(diǎn)建議。【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；理財(cái)產(chǎn)品；發(fā)展我國(guó)的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品自2004年首創(chuàng)以來(lái)，從無(wú)到有，在不到十年的時(shí)間里，發(fā)展成為年銷(xiāo)量超過(guò)十萬(wàn)億的龐然大物。目前，它已成為我國(guó)商業(yè)銀行增加客戶規(guī)模、提高銀行利潤(rùn)的重要手段，同時(shí)我國(guó)個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者的重要投資渠道。一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀（一）2012年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量同比增幅回落，季節(jié)效應(yīng)顯著2011年銀行理財(cái)產(chǎn)品飛速發(fā)展，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量同比增長(zhǎng)接近一倍，2011年下半年銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品

3、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的監(jiān)管力度，制定了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》并且于2012年1月1日開(kāi)始實(shí)施。管理財(cái)產(chǎn)品方式中，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁對(duì)信托資金進(jìn)而對(duì)理財(cái)資金及其收益兌付造成的風(fēng)險(xiǎn)。（二）外資銀行受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大國(guó)內(nèi)的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品包括股票類(lèi)、匯率類(lèi)、商品類(lèi)產(chǎn)品，其中股票類(lèi)結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品占據(jù)主導(dǎo)地位。由于中資銀行難以直接參與到境外衍生品市場(chǎng)以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不足等因素，其發(fā)行的產(chǎn)品大多是購(gòu)自外資銀行，即該類(lèi)產(chǎn)品幾乎都是外資銀行直接或通過(guò)

4、中資銀行間接發(fā)行的。（三）結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的真正風(fēng)險(xiǎn)――銀行操作風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)上，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)最終取決于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益的平衡取舍。對(duì)于商業(yè)銀行而言，發(fā)行結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品尤其需關(guān)注兩大操作風(fēng)險(xiǎn)：一是因內(nèi)部流程問(wèn)題導(dǎo)致的產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷，或用于產(chǎn)品測(cè)試的數(shù)據(jù)信息和質(zhì)量發(fā)生偏差，或未經(jīng)充分測(cè)試的錯(cuò)誤定價(jià)，這是導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品原因；二是因?yàn)椴煌该鞯男畔⑴?、不充分的風(fēng)險(xiǎn)提示以及不恰當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷(xiāo)行為，即“將產(chǎn)品賣(mài)給了不該買(mǎi)的人”，這是導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)