基于RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的有效性研究.pdf

1、根據(jù)證券市場(chǎng)的有效性理論,按照股票價(jià)格對(duì)不同信息的反應(yīng)程度將市場(chǎng)分為三種類(lèi)型,按照有效性從大到小分別為強(qiáng)式有效、半強(qiáng)式有效和弱式有效的市場(chǎng),在有效性越高的市場(chǎng)股票的價(jià)格反映出市場(chǎng)當(dāng)中的信息越全面、及時(shí)、準(zhǔn)確,因此越是在高有效性的市場(chǎng)上,股票的價(jià)格就越是不容易利用已知的信息去預(yù)測(cè)。本文將借助神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法,以我國(guó)股票市場(chǎng)的商業(yè)百貨行業(yè)為研究樣本,利用在不同有效性的市場(chǎng)中信息對(duì)股價(jià)反應(yīng)的程度不同來(lái)對(duì)股價(jià)進(jìn)行預(yù)測(cè),進(jìn)而來(lái)探討我國(guó)股票市場(chǎng)的有效

2、性問(wèn)題。
　　 本文的第一章首先介紹了論文的選題背景,在引言部分闡述了有效性研究的核心問(wèn)題,即對(duì)于價(jià)格的預(yù)測(cè),從價(jià)格的預(yù)測(cè)的方法是否準(zhǔn)確出發(fā),為對(duì)下一章有效性問(wèn)題的研究做鋪墊;接下來(lái)介紹了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)關(guān)于市場(chǎng)有效性的研究方面所做的工作,重點(diǎn)介紹了學(xué)者運(yùn)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法去預(yù)測(cè)股價(jià)的情況,并指出了他們其中的不足,最后提出本文的創(chuàng)新點(diǎn)所在。第二章首先系統(tǒng)的介紹了證券市場(chǎng)的有效性的概念、分類(lèi)以及以往的學(xué)者們對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)有效性分類(lèi)的一些

3、研究成果,接下來(lái)重點(diǎn)介紹了研究市場(chǎng)有效性的幾種常見(jiàn)方法。第三章首先簡(jiǎn)單介紹了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的概念,從中得出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的特點(diǎn)以及其良好解決非線性問(wèn)題的能力,接下來(lái)闡述了我國(guó)證券市場(chǎng)的復(fù)雜性以及非線性特征,最后得出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是處理與證券市場(chǎng)相關(guān)問(wèn)題的有力工具。第四章開(kāi)始進(jìn)入了本文的實(shí)證研究部分,首先對(duì)基本分析和RBF網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)知識(shí)進(jìn)行說(shuō)明,然后在數(shù)據(jù)的獲取及處理方面做出分析,并要首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類(lèi)分析后才能利用RBF網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練,得出基本