企業(yè)投資的稅收策劃

1、1企業(yè)投資的稅收策劃企業(yè)投資的稅收策劃現(xiàn)代企業(yè)不僅僅是生產(chǎn)經(jīng)營，隨著企業(yè)的存續(xù)和發(fā)展，投資在企業(yè)運(yùn)營中逐漸占據(jù)越來越重要的地位。通常人們把投資分為兩大類，即直接投資和間接投資。直接投資是指投資主體將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)，即通過興辦企業(yè)并在其中進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營獲取利潤；間接投資是指投資主體通過購買各種有價(jià)證券，如股票或債券等，以期從持有或轉(zhuǎn)讓中獲取投資收益和轉(zhuǎn)讓增殖。直接投資的稅收策劃一般來講，直接投資應(yīng)考慮的稅收因素比間

2、接投資多，涉及流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅。其可行性分析主要是綜合評(píng)估投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、投資項(xiàng)目的內(nèi)部報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，因而需要考慮的稅收因素主要是指影響上述財(cái)務(wù)指標(biāo)的稅收政策。對(duì)于流轉(zhuǎn)稅的策劃首先要確定投資項(xiàng)目按照稅法規(guī)定應(yīng)征收增殖稅還是營業(yè)稅，如征收增殖稅是否還征收消費(fèi)稅。這一切都將影響投資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而影響投資企業(yè)的稅后凈收益。其次還有一個(gè)要考慮的因素的是價(jià)內(nèi)稅和價(jià)外稅，因?yàn)楦鶕?jù)我國稅法規(guī)定，增殖稅是價(jià)外稅

3、不能在所得稅前扣除，而營業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，可以在所得稅前扣除。這就需要投資者在進(jìn)行可行性分析時(shí)就有必要估算銷售收入，從而考慮流轉(zhuǎn)稅金及附加。對(duì)于所得稅的策劃是投資企業(yè)重點(diǎn)要考慮的。我國稅法規(guī)定了很多稅收優(yōu)惠政策，包括稅率優(yōu)惠和稅額扣除等方面。如設(shè)在國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)可以減按15%的稅率征收所得稅；對(duì)于綜合利用資源，保護(hù)環(huán)境的企業(yè)，可在5年內(nèi)減征或免征所得稅；另外還有對(duì)發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)、扶持貧困地區(qū)、安置待業(yè)人員、發(fā)展

4、教育事業(yè)和社會(huì)福利事業(yè)；等等這方面的稅收優(yōu)惠政策是非常多的，另外有些地方性稅收優(yōu)惠也應(yīng)當(dāng)給予關(guān)注。投資者有必要在綜合考慮投資項(xiàng)目的各種稅收待遇的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估和可行性分析，在投資行業(yè)、方式和企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)、組織形式、注冊(cè)地點(diǎn)以及財(cái)務(wù)核算方式、從業(yè)人員等方面都要綜合考慮，做出科學(xué)的選擇，以期獲得最大的投資收益。間接投資的稅收策劃間接投資主要方式是股票和債券，他們的稅收策劃比直接投資簡(jiǎn)單的多。股票投資分為短期股票投資和長期股權(quán)投資，短

5、期股票投資的稅收策劃基本同后述的債券投資。長期股權(quán)投資的關(guān)鍵是核算方法。我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，長期股權(quán)投資損益的確認(rèn)有成本法和權(quán)益法兩種。成本法按投資成本計(jì)價(jià)，其投資收益的確認(rèn)按被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利為準(zhǔn)。而權(quán)益法則是指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有權(quán)益份額的變動(dòng)確認(rèn)投資損益，調(diào)整投資的賬面價(jià)值。當(dāng)被投資企業(yè)的所得稅率低于投資企業(yè)時(shí)，上述兩種核算方法對(duì)投資企業(yè)的所得稅將會(huì)有一定的影響，如采用權(quán)益法

6、核算，投資者將無法規(guī)避其應(yīng)補(bǔ)2繳的所得稅。但是采用成本法還是權(quán)益法并不是可以隨意選擇的，其關(guān)鍵點(diǎn)是投資規(guī)?？刂?。我國會(huì)計(jì)制度規(guī)定通常在投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)無控制、無共同控制且無重大影響（通常以擁有20%表決權(quán)為界）或者被投資單位在嚴(yán)格限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制時(shí)采用成本法核算。債券投資和短期股票投資稅收策劃主要關(guān)鍵是凈收益。我國稅法規(guī)定，股息收入或企業(yè)債券收入必須繳納所得稅，而國庫券利息收入則可以免稅。需要注意的