公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)之識別與防范

1、公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律風(fēng)險(xiǎn)之識別與防范【摘要】股權(quán)轉(zhuǎn)讓表面上看是一件簡單的事情，但其實(shí)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)存在于交易的整個(gè)過程，有法律風(fēng)險(xiǎn)，有市場風(fēng)險(xiǎn)，也有道德風(fēng)險(xiǎn)。這里我們主要討論的是法律風(fēng)險(xiǎn)，這也是我們所能通過專業(yè)的操作所能控制的風(fēng)險(xiǎn)，本文將結(jié)合律師長期實(shí)務(wù)操作中的經(jīng)驗(yàn)，緊緊圍繞著股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂前期，實(shí)際履行過程及股權(quán)生效三個(gè)階段來進(jìn)行闡述，旨在探索總結(jié)出一條較為完善的股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)防范之路，以提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功率，供投資者在股權(quán)投資實(shí)踐中借鑒，

2、并希望對從事股權(quán)并購實(shí)務(wù)的法律實(shí)務(wù)人員有所裨益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是有限責(zé)任公司股東行使股權(quán)的常用方式，型的深入，股權(quán)投資也成為對外投資的主要方式之一，隨著市場經(jīng)濟(jì)及經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)也預(yù)示著現(xiàn)在的企業(yè)更注重企業(yè)轉(zhuǎn)型長遠(yuǎn)發(fā)展，視野更開闊，目標(biāo)更遠(yuǎn)大，更具市場敏銳性和發(fā)展的眼光。但目前，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議糾紛在公司訴訟中所占有很高的比例，究其原因就是目前國內(nèi)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓中隨意性較高，沒有遵從嚴(yán)格的法律程序，更不要說委托專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查和輔導(dǎo)操作了，許多

3、當(dāng)事人往往在發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛后才想著請律師。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及法律關(guān)系復(fù)雜，對于股權(quán)購買方存在大量的風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，如果不懂得公司所具有的人合性與資合性相結(jié)合的特點(diǎn)和并購整合的思維，可能會為以后的履行過程增添人為的或是法律上的障礙，埋下糾紛的隱患。股權(quán)轉(zhuǎn)讓表面上看是一件簡單的事情，但其實(shí)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)存在于交易的整個(gè)過程，有法律風(fēng)險(xiǎn)，有市場風(fēng)險(xiǎn)，也有道德風(fēng)險(xiǎn)。這里我們主要討論的是法律風(fēng)險(xiǎn)，這也是我們所能通過專業(yè)的操作所

4、能控制的風(fēng)險(xiǎn)，本文將結(jié)合公司法律顧問律師長期實(shí)務(wù)操作中的經(jīng)驗(yàn)，緊緊圍繞著股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同簽訂前期，實(shí)際履行過程及股權(quán)生效三個(gè)階段來進(jìn)行闡述，旨在探索總結(jié)出一條較為完善的股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)防范之路，以提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功率，供投資者在股權(quán)投資實(shí)踐中借鑒，并希望對從事股權(quán)并購實(shí)務(wù)的法律實(shí)務(wù)人員有所裨益。一、合同簽訂前期要規(guī)避的法律風(fēng)險(xiǎn)（一）公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓很重要公司章程作為公司的自治綱領(lǐng)，任何經(jīng)股東會通過并經(jīng)登記機(jī)關(guān)備案的章程公司、股東等都必須遵守，

5、與公司章程相抵觸的行為都會被撤銷，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也不例外。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，受讓方必須要了解公司章程是否作出了與法律不一致的特殊規(guī)定，比如有的公司章程禁止股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，那么受讓方就沒有必要再繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)商的必要；如果公司章程規(guī)定的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序比法律規(guī)定更加嚴(yán)格，那么轉(zhuǎn)讓方與受讓方也必須遵守?！豆痉ā返谄呤l規(guī)定，公司章程可以對有限責(zé)任公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓規(guī)則作出特別股權(quán)變更歷史過程的合法合規(guī)性審查；其