《股權(quán)激勵設(shè)計方案》

1、,股權(quán)激勵方案設(shè)計五步連貫：掌握股人時價量 十步成詩：制作個性化方案一步飛躍：打造奮斗型股東,,,,為了讓您更清晰股權(quán)激勵方案的原理和框架，特別整理出 我們老學(xué)員的真實案例來幫助您閱讀，以下簡稱S公司。,3,,,,企業(yè)簡介,,,成立于1988年主營：空調(diào)研發(fā)、制造、銷售一體化區(qū)域：總部位于安徽，銷售網(wǎng)絡(luò)分布遍及全國各地及世界80多個國家和地區(qū)2家參控股公司，占地面積400余畝，1200名員工，多次獲得省民

2、營企業(yè)100強、市直優(yōu)秀工業(yè)企業(yè)等殊榮主要問題： 1、非國企但國企意識較重，從上至下缺少積極性、能動性； 2、不離不棄跟隨企業(yè)的老員工多； 3、公司面臨二次創(chuàng)業(yè)，老業(yè)務(wù)新做； 4、高層衣食無憂，對錢敏感度不高。,S公司簡介,,,1、增強管理者的主人翁責(zé)任感，留住核心人才；2、改善企業(yè)文化，消除股東與非股東之間的明顯差異；3、創(chuàng)造事業(yè)平臺，吸引優(yōu)秀人才；4、到退休年齡的股東合理退出管理崗位；5、減

3、少浪費，提高公司利潤。,股權(quán)激勵目的,,,S公司,股東B,18%,股東C,股東D,3%,股東A,61%,18%,S公司股權(quán)結(jié)構(gòu),,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,事業(yè)部模擬平臺,商用事業(yè)部模擬平臺,…,S公司股權(quán)布局與激勵平臺設(shè)計,S公司,股東B,股東C,股東D,股東A,持股公司,大股東代表,激勵對象,投資商,公眾股,20%,海外事業(yè)部模擬平臺,子公司激勵平

4、臺,總公司激勵平臺,,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,股——選對股權(quán)類型是成功的一半,,,S公司定股：不同激勵平臺采用不同激勵方式,,母公司期股,,,事業(yè)部期股,事業(yè)部干股,,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,S公司的定人：股權(quán)激勵是著眼未來，激勵對象必須是未來對公司發(fā)展起關(guān)鍵作用的

5、人,,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,S公司定時——激勵周期3年太短8年太長，一般以5年為一個周期,,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,股價由兩個因素決定，公司價值和總股本數(shù)量，總股本數(shù)量容易確定，最令各位頭疼的是公司到底值多少錢。常用確定公司價值的方法如下，哪種方法更好呢？凈資產(chǎn)

6、凈利潤銷售額注冊資本外部投資價格（評估價值）內(nèi)定價格,,,,股價計算方法,公司注冊資本為3000萬元，考慮到該子公司設(shè)立時間不長，注冊資本與公司凈資產(chǎn)基本相等，因此按注冊資本計算公司內(nèi)部價值為3000萬元。按員工對原始股的認知，將公司初始股價設(shè)定為1元/股，根據(jù)公司3000萬元的內(nèi)部價值折算總股本為3000萬股。,公司價值確定方法,公司每年股價根據(jù)凈利潤和銷售額的加權(quán)增長率確定，凈利潤增長率占40%權(quán)重，銷售額增長率占60%權(quán)

7、重。公司股價=上年股價×（利潤增長率×40%＋銷售額增長率×60%＋1）,S公司的定價,18,,,,,時：激勵周期,人：激勵對象,股：激勵方式,布局：持股平臺,價：出資價格,系統(tǒng)設(shè)計方案,量：收益測算,,,,總股本：公司注冊資本3000萬元，按1:1折為3000萬股，增發(fā)20%（總股本變?yōu)?600萬股）用于股權(quán)激勵，其中部分用于現(xiàn)有人員激勵；部分作為預(yù)留，用于后續(xù)的激勵。,激勵股總量與分配,S公司的定量—

8、—做到既不缺乏激勵力度,又避免過度激勵,,,,,退出機制,調(diào)整機制,考核機制,管理機構(gòu),方案管理,,,股權(quán)激勵這個事誰說了算？,股東會,董事會/總經(jīng)理辦公會,審計委員會,薪酬與考核委員會股權(quán)激勵小組,總經(jīng)理,監(jiān)事會,提名委員會,秘書處,表決方案,審議方案、激勵對象入選資格；批準業(yè)績指標(biāo),激勵對象提名擬定業(yè)績指標(biāo),日常事務(wù),擬定方案,戰(zhàn)略委員會,,,,,退出機制,調(diào)整機制,考核機制,管理機構(gòu),方案管理,3/30/2024,,,為什么要

9、考核？,3/30/2024,考核體系,,,,,,,考核周期,考核指標(biāo),指標(biāo)權(quán)重,年度考核,銷售額、利潤率、回款額,根據(jù)發(fā)展階段和預(yù)期戰(zhàn)略目標(biāo)由董事會確定,公司層面考核,個人考核指標(biāo)是公司層面考核指標(biāo)的分解，其目的是為了確保公司經(jīng)營目標(biāo)的達成。核心決策層/決策層的考核辦法由董事會確定，并簽訂《業(yè)績合同》進行明確規(guī)定。其他崗位的分項考核采用打分制，綜合考核成績劃分為A、B、C、D四等。A為優(yōu)秀，B為良好，C為合格，D為不合格。,個人層面

10、考核,24,3/30/2024,公司層面考核,a)個人層面考核不合格（D等或未達到業(yè)績合同所約定的保底目標(biāo)）的激勵對象，當(dāng)年不參與分紅。b)若激勵對象連續(xù)兩年考核不合格（D等或未達到業(yè)績合同所約定的保底目標(biāo)），則公司有權(quán)按原始出資額收回所授期股/干股。,個人層面考核,考核結(jié)果的應(yīng)用,25,3/30/2024,,,,,退出機制,調(diào)整機制,考核機制,管理機構(gòu),方案管理,3/30/2024,在激勵期內(nèi)，若激勵對象職位發(fā)生變換，參照新崗位的激

11、勵標(biāo)準增加或者減少激勵股。,激勵對象職位發(fā)生變化,激勵對象持有股的激勵股數(shù)量不變，但持股比例稀釋。,公司追加投入或引進風(fēng)投,激勵股數(shù)量調(diào)整辦法,27,3/30/2024,,,,,退出機制,調(diào)整機制,考核機制,管理機構(gòu),方案管理,3/30/2024,退出時的股權(quán)調(diào)整機制,29,3/30/2024,,,您仔細看了嗎？S公司從2011年實施方案3年來，核心骨干沒有1人離開，面對行業(yè)龍頭企業(yè)的步步緊逼，仍然實現(xiàn)了6千萬利潤！兩天一夜的《

12、股權(quán)激勵落地班》專家團將通過親自操作的案例進行分析、互動、提問、解答，幫助企業(yè)家制定出適合自己的股權(quán)激勵落地方案。,方案落地實施,,部分企業(yè)案例,3/30/2024,部分企業(yè)案例,3/30/2024,3/30/2024,3/30/2024,,,,3/30/2024,,,,如果您想增強管理者的主人翁責(zé)任感，留住核心人才；如果您想改善企業(yè)文化，消除股東與非股東之間的明顯差異；如果您想創(chuàng)造事業(yè)平臺，吸引優(yōu)秀人才；如果您想減少浪費，提高公