分紅險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)講座

1、分紅基礎(chǔ)知識(shí),課 程 大 綱,分紅保險(xiǎn)的概念、歷史及現(xiàn)狀紅利來(lái)源、分配原則、領(lǐng)取方式及管理規(guī)定分紅保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)及價(jià)值國(guó)壽分紅保險(xiǎn)的投資運(yùn)作中國(guó)人壽歷年分紅回顧,分紅保險(xiǎn)的概念,分紅保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。其主要特征是：投保人既可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任，還可以享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，即根據(jù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)參與分紅。,分紅保險(xiǎn)（Life Insuranc

2、e With Dividend）又稱利益分配保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)人約定將每期盈利的一部分分配給被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)。,是指保險(xiǎn)合同在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定比例，分配給客戶的一種人壽保險(xiǎn)。,據(jù)２００３年７月１日實(shí)施的《個(gè)人分紅保險(xiǎn)精算規(guī)定〉，分紅保險(xiǎn)可以采取終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)或年金保險(xiǎn)的形式。保險(xiǎn)公司不得將其它產(chǎn)品設(shè)計(jì)為分紅保險(xiǎn)。市場(chǎng)上的分紅保險(xiǎn)體現(xiàn)為以下三種形態(tài)：分紅終身壽險(xiǎn);分紅兩全保險(xiǎn);分紅型的年金

3、保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn)的出現(xiàn)對(duì)整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的影響:由于分紅機(jī)制的存在，公司可采用更加保守的定價(jià)假設(shè)，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性；保單持有人能分享公司的部分盈余，真正實(shí)現(xiàn)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，與客戶分享經(jīng)營(yíng)成果，降低了利率波動(dòng)時(shí)對(duì)繼續(xù)率的影響成為壽險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)的重要手段,分紅保險(xiǎn)的歷史,分紅保險(xiǎn)最早出現(xiàn)在1776年的英國(guó)，當(dāng)時(shí)是為了抵御通貨膨脹和利率波動(dòng)而推出的。它兼具保障和投資功能，因此一經(jīng)推出，立即受到市場(chǎng)的普遍歡迎。到二十世紀(jì)六十年代，

4、西方發(fā)達(dá)國(guó)家的壽險(xiǎn)公司又在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行了多樣化的開發(fā)。,1776年，英國(guó)公開保險(xiǎn)公司進(jìn)行決算時(shí)，發(fā)現(xiàn)實(shí)際責(zé)任準(zhǔn)備金比將來(lái)保險(xiǎn)金支付所需的準(zhǔn)備金多出許多，于是將已收保費(fèi)的10%還給保單持有人，分紅保險(xiǎn)由此產(chǎn)生。,責(zé)任準(zhǔn)備金：是保險(xiǎn)公司必須清償?shù)奈磥?lái)理賠金額，是保險(xiǎn)公司為將來(lái)要發(fā)生的保險(xiǎn)責(zé)任而提存的資金。,分紅險(xiǎn)產(chǎn)生的理由,保證經(jīng)營(yíng)的安全性體現(xiàn)公平性便于業(yè)務(wù)推廣，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),保證經(jīng)營(yíng)的安全性,經(jīng)營(yíng)上均以保守的態(tài)度預(yù)定死亡率，

5、預(yù)定利率和預(yù)定費(fèi)用率從而對(duì)各種準(zhǔn)備金和其他負(fù)債進(jìn)行評(píng)價(jià)，大部分的盈利或損失是來(lái)源于保險(xiǎn)費(fèi)的剩余部分或不足部分。,保證經(jīng)營(yíng)的安全性,股份公司遭受財(cái)務(wù)危機(jī)的四道防線：,第一道：公司資本第二道：責(zé)任準(zhǔn)備金第三道：不分紅保費(fèi)的俠義安全幅度第四道：分紅邊際,體現(xiàn)公平性,,不分紅保單出售后無(wú)法通過紅利的分配予以調(diào)整保費(fèi)，所以出售后的不公平性依舊存在。,相反，分紅保險(xiǎn)可以避免這一缺陷。,便于業(yè)務(wù)推廣，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),1。分紅保單的推出可以

6、以紅利選擇條款吸引客戶；2。優(yōu)惠投保人，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模；3。解除保險(xiǎn)公司困境。,分紅保險(xiǎn)的現(xiàn)狀,近年來(lái)，分紅保險(xiǎn)成為世界保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。其作用在于客戶不僅能享有充分的保障，還能從保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)中獲得較高的投資回報(bào)。在國(guó)內(nèi)：國(guó)內(nèi)各大保險(xiǎn)公司的各類分紅保險(xiǎn)面市已有七、八年，銷售情況一直呈現(xiàn)良好勢(shì)頭。所以，無(wú)論從海外的發(fā)展趨勢(shì)，還是從當(dāng)前國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的總體形勢(shì)來(lái)看，分紅保險(xiǎn)作為大眾投資理財(cái)?shù)闹匾ぞ撸瑢⒊蔀橹袊?guó)保險(xiǎn)

7、市場(chǎng)的主導(dǎo)產(chǎn)品。,分紅產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì),（一）中國(guó)大陸新概念產(chǎn)品，符合國(guó)際潮流。（二）具有保障和投資雙重功能。（三）產(chǎn)品具有較高的透明度。（四）專家理財(cái)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，集中捕捉獲利機(jī)會(huì)，客戶高枕無(wú)憂，可望享有更高收益。 ----收益率比儲(chǔ)蓄高 ----風(fēng)險(xiǎn)性比證券低 ----流動(dòng)性比買樓好 ----獨(dú)特的保障優(yōu)勢(shì) ----合法的節(jié)稅避稅,1）是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)際接軌的重要標(biāo)志，將是壽險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)

8、的“新時(shí)尚”，屬于將保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果和客戶的利益掛鉤的金融產(chǎn)品，符合當(dāng)前人們對(duì)金融服務(wù)多樣化的需求。2）1、保障功能沒有削弱，這是對(duì)客戶基本需求的承諾；2、傳統(tǒng)產(chǎn)品都有一個(gè)固定的預(yù)定利率，利益分配基本是固定不變的，分紅保險(xiǎn)則除了保證預(yù)定利率之外，，每年還可以根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況，決定紅利分配；3、不但為客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而且也為客戶擴(kuò)展了更大的獲利空間。 3）與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，具有較高的透明度，表現(xiàn)在公司每年至少向保單持有

9、人寄送一次分紅業(yè)績(jī)報(bào)告。4）1、投資帳戶獨(dú)立，由專家理財(cái)，資金運(yùn)作安全高效，既可投資基金，又可以投資債券；既可以在一級(jí)市場(chǎng)運(yùn)作，又可以在二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)作，投資渠道通暢，投資方式相當(dāng)靈活。2、與普通投資者相比，專家具備更高的投資專業(yè)性和信息充分性，更能減少投資風(fēng)險(xiǎn)，增加獲利機(jī)會(huì)，客戶與公司共享投資回報(bào)。,分紅保險(xiǎn)的價(jià)值,對(duì)普通家庭使資產(chǎn)更好保值增值的中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄替代品為不確定的將來(lái)準(zhǔn)備確定的財(cái)富對(duì)富裕家庭家庭財(cái)務(wù)的“防火墻” 巨

10、額資產(chǎn)的“護(hù)身符”,分紅保險(xiǎn)紅利的來(lái)源,死差益,費(fèi)差益,利差益,保單盈余,死差益,是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，即實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)計(jì)死亡人數(shù)少時(shí)所產(chǎn)生的盈余 。,為了確保獲得死差益，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)上就應(yīng)該注重對(duì)被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)選擇，并大力保證獲得優(yōu)良的合同。,利差益,是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益高于預(yù)計(jì)的投資收益時(shí)所產(chǎn)生的盈余 。,一般保險(xiǎn)公司在計(jì)算保費(fèi)時(shí)對(duì)預(yù)定利率均采取保守的低估政策，以期獲取足夠的保費(fèi)支付所

11、需的成本。,費(fèi)差益,是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的營(yíng)運(yùn)費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余 。,費(fèi)用的控制是公司經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)，如果可以合理控制費(fèi)用就可以正確預(yù)計(jì)成本，有利于提高經(jīng)營(yíng)效率。,,分紅保險(xiǎn)紅利的來(lái)源,利差益：保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益率高于預(yù)計(jì)的投資收益率時(shí)所產(chǎn)生的盈余,,,死差益：指保險(xiǎn)公司該險(xiǎn)種被保險(xiǎn)人的實(shí)際死亡人數(shù)小于預(yù)定死亡人數(shù)時(shí)所產(chǎn)生的盈余,費(fèi)差益：指保險(xiǎn)公司實(shí)際的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余,,豐厚的死差益——實(shí)

12、際死亡人數(shù)低于預(yù)計(jì)人數(shù)的贏余、是保險(xiǎn)公司利潤(rùn)源。（根據(jù)美國(guó)普林斯頓大學(xué)人口統(tǒng)計(jì)學(xué)家弗蘭克 諾特斯坦因的人口增長(zhǎng)三階段理論：一個(gè)國(guó)家步入現(xiàn)代化的同時(shí)，死亡率卻大大降低了。）,①人的平均壽命延長(zhǎng)是該贏余的主要因素。（適用于解釋分紅終身）比方說：按生命表中平均壽命74歲給付生命保險(xiǎn)金，而實(shí)際上,盧灣區(qū)的平均壽命已達(dá)到女性:82.4歲、 男性:78.94歲,致使保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)在74歲給付的保險(xiǎn)金（假設(shè)為10萬(wàn)元/人）,平均推遲6年多,如果按年回報(bào)

13、率7%的保守計(jì)算,6年保險(xiǎn)公司多了5萬(wàn)元/人 利潤(rùn)收入 ，更何況中國(guó)人壽有那么巨大的客戶量,同時(shí)平均壽命還有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)趨勢(shì)，所以，保險(xiǎn)公司在此方面的利潤(rùn)將是前途無(wú)量。②科技發(fā)展又進(jìn)一步推動(dòng)壽命延長(zhǎng)。（適用于解釋分紅兩全）生物技術(shù)、基因工程、醫(yī)療科技水平的提高，環(huán)境（污染和惡劣天氣的減少）、交通（急救速度加快）、交通工具（ABS和安全氣囊的運(yùn)用）等的改良，促使病?；颊叩乃劳鰰r(shí)間推遲、促使大病患者病情好轉(zhuǎn)程度增加、促使小病患者采用更有效的

14、防范，如果死亡時(shí)間平均推遲5年，那么，保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)也是驚人的（按上述同理可證）。,由于保險(xiǎn)公司在厘定費(fèi)率時(shí)要考慮三個(gè)因素：預(yù)定死亡、預(yù)定投資回報(bào)率和預(yù)定營(yíng)運(yùn)管理費(fèi)用，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)，但壽險(xiǎn)保單的保障期限往往長(zhǎng)達(dá)幾十年，在這漫長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差異，一旦實(shí)際情況好于預(yù)定情況，就會(huì)出現(xiàn)以上差益，保險(xiǎn)公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤(rùn)按一定比例分配給客戶，這就是紅利的來(lái)源。,紅利分配的原則,保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保險(xiǎn)

15、公司每一會(huì)計(jì)年度將不低于當(dāng)年可分配盈余的70%向保單持有人分配,紅利領(lǐng)取方式,,,,抵繳保險(xiǎn)費(fèi),儲(chǔ)存生息,,繳清增額,1、儲(chǔ)存生息 紅利留存于保險(xiǎn)公司，按公司每年確定的紅利累積利率，以復(fù)利方式儲(chǔ)存生息，并于本合同終止或投保人申請(qǐng)時(shí)給付。2、抵交保險(xiǎn)費(fèi) 紅利用于抵交下一期的應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)，若抵交后仍有余額，則用于抵交以后各期的應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)。 抵交保險(xiǎn)費(fèi)方式下紅利余額不予計(jì)息。 抵交保費(fèi)方式在交費(fèi)期滿后自動(dòng)變更為累積生息的方式。

16、3、購(gòu)買交清增額保險(xiǎn) 依據(jù)被保險(xiǎn)人的當(dāng)時(shí)年齡，以紅利作為一次交清保險(xiǎn)費(fèi)，按相同的合同條件增加保險(xiǎn)金額。,分紅保單帳戶管理,雖然分紅產(chǎn)品不象投連產(chǎn)品那么透明，但給客戶的紅利分配并不是由保險(xiǎn)公司隨意確定的，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管。1。分紅產(chǎn)品要經(jīng)過保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后才可以銷售；2。對(duì)分紅產(chǎn)品設(shè)立單獨(dú)的賬戶進(jìn)行核算（投資也是單獨(dú)核算）；3。每年的財(cái)務(wù)報(bào)表和都要經(jīng)過獨(dú)立的外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)4。每年都要將分

17、紅業(yè)務(wù)上一年度的年度報(bào)告及分紅方案上報(bào)保監(jiān)會(huì)；5。公司將在每一保單年度向保單持有人寄送紅利通知書，告知客戶紅 利的分配情況,分紅保單帳戶管理,保險(xiǎn)公司每年向投保人寄送分紅保險(xiǎn)業(yè)績(jī)報(bào)告，內(nèi)容包括：1。分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況及公司分紅政策2。費(fèi)用支出及費(fèi)用分?jǐn)偡椒?，采用固定費(fèi)率方式的除外3。本年度盈余和可分配盈余4。保單持有人應(yīng)獲紅利金額5。紅利計(jì)算基礎(chǔ)和計(jì)算方法,中國(guó)人壽2001－2006年可分配盈余,中國(guó)人壽歷年分紅回顧,“國(guó)十

18、條”的出臺(tái),解讀：國(guó)十條中，蘊(yùn)含的投資利好,“堅(jiān)實(shí)”的政策支持,2006年6月26日“國(guó)十條”正式頒布,國(guó)壽分紅保險(xiǎn)資金的投資渠道,協(xié)議存款 債 券 基 金 國(guó)家大型基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè),一是協(xié)議存款 3000萬(wàn)、5年以上的存款稱之協(xié)議存款。具有規(guī)模大、期限長(zhǎng)、安全、收益率高的特點(diǎn)，而且協(xié)議存款每年付息一次，與保險(xiǎn)公司每年分紅一次相同。二是債券債券是債務(wù)人（發(fā)行人）向債權(quán)人（投資人）借款，并承諾

19、在將來(lái)預(yù)定的時(shí)間向債權(quán)人償還本金及利息的一種債權(quán)債務(wù)憑證。債券市場(chǎng)：一級(jí)市場(chǎng)承銷保險(xiǎn)系統(tǒng)排名第一；二級(jí)市場(chǎng)交易量名列交易所前5名?；刭?gòu)市場(chǎng)：年成交量3000億，占交易所回購(gòu)市場(chǎng)13000億成交量的1/4，是資本市場(chǎng)上長(zhǎng)期的資金供應(yīng)者。債券市場(chǎng)的年平均收益率為8%-10%。,三是基金：投資者將資金交給專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)，其資金由保管機(jī)構(gòu)保管，由專業(yè)管理機(jī)構(gòu)管理并投資于股票、債券等有價(jià)證券，取得收益的一種證券投資方式。,2007

20、年壽險(xiǎn)股份公司前三季度投資收益高達(dá)541億再創(chuàng)歷史新高,投資收益額“節(jié)節(jié)高”,“豐厚”的投資收益,資料來(lái)源：股份公司年報(bào)，季報(bào),個(gè)人理財(cái),機(jī)構(gòu)理財(cái),大機(jī)構(gòu)才有大作為,理財(cái)產(chǎn)品的投資收益取決于投資者的資金運(yùn)作實(shí)力 借用實(shí)力強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)理財(cái)，將讓我們“省心多利”,紅利事項(xiàng)管理規(guī)定,紅利的核算發(fā)放方式 會(huì)計(jì)年度核算，保單年度派發(fā)。紅利的派發(fā)日 保單的年生效對(duì)應(yīng)日分紅賬戶的投資運(yùn)作 單獨(dú)設(shè)立賬戶，獨(dú)立核算，單獨(dú)管理

21、。不同賬戶資產(chǎn)不能互相轉(zhuǎn)移。,關(guān)于紅利派發(fā)的相關(guān)規(guī)定,若紅利派發(fā)日保險(xiǎn)合同有效，紅利予以派發(fā)。若處于效力中止，則須先辦理合同復(fù)效，且補(bǔ)足欠交保費(fèi)及利息后，才能領(lǐng)取紅利。若保險(xiǎn)合同終止（死亡、退保），不給付當(dāng)年紅利。若紅利派發(fā)日保險(xiǎn)合同有到期未還借款，須在償還借款后再領(lǐng)取當(dāng)年紅利。次標(biāo)準(zhǔn)體加費(fèi)和職業(yè)加費(fèi)、附加險(xiǎn)保費(fèi)部分不參與分紅。,銷售中注意事項(xiàng),必須說明保單利益分為保證保單利益和紅利兩部分必須說明紅利的不確定性及紅利預(yù)測(cè)的依據(jù)