鋼鐵行業(yè)深度報(bào)告置換周期下的中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能變化

1、正文目錄正文目錄一、2018年以來(lái)粗鋼產(chǎn)能置換政策回顧.............................................41.1粗鋼產(chǎn)能置換政策..........................................................4二、近2年公布的粗鋼產(chǎn)能置換總量及結(jié)構(gòu)變化.....................................62.120192022期間粗鋼產(chǎn)能將

2、置換1.6億噸......................................62.2高爐高爐置換為主，高爐平均容積將增至1280m..........................................................102.3電爐置換接近尾聲，未來(lái)23年僅有1097萬(wàn)噸置換量.........................112.420172018年粗鋼產(chǎn)能指標(biāo)購(gòu)置成本約800元噸.....

3、.........................13三、粗鋼產(chǎn)能集中置換帶來(lái)的長(zhǎng)期影響............................................143.1行業(yè)集中度提升，產(chǎn)業(yè)布局加速優(yōu)化——以河北為例...........................143.2鋼鐵行業(yè)長(zhǎng)期盈虧平衡點(diǎn)有所提升..........................................163.3高爐大型化，利好上游

4、優(yōu)質(zhì)主焦煤..........................................17風(fēng)險(xiǎn)提示......................................................................20一、一、20182018年以來(lái)粗鋼產(chǎn)能置換政策回顧年以來(lái)粗鋼產(chǎn)能置換政策回顧2017年12月，根據(jù)《關(guān)于化解產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2013〕41號(hào)）文件要求，工信部發(fā)布《鋼

5、鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》。該方案自2018年1月1日正式施行，對(duì)于粗鋼等過(guò)剩行業(yè)，無(wú)論建設(shè)項(xiàng)目屬新建、改建、擴(kuò)建還是“異地大修”等任何形式，只要建設(shè)內(nèi)容涉及建設(shè)煉鐵、煉鋼冶煉設(shè)備，就必須實(shí)施產(chǎn)能置換方案。雖然產(chǎn)能置換政策早在2013年已經(jīng)提出，但實(shí)際執(zhí)行從2017年才開(kāi)始嚴(yán)格。產(chǎn)能置換制度的嚴(yán)格實(shí)施讓中國(guó)粗鋼產(chǎn)能正式進(jìn)入存量置換時(shí)代，本文將通過(guò)對(duì)20172019年3月工信部發(fā)布的粗鋼產(chǎn)能置換方案匯總整理，觀察未來(lái)23年的粗鋼產(chǎn)能總量和結(jié)

6、構(gòu)變化，以及由此對(duì)鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的影響。1.11.1粗鋼產(chǎn)能置換政策粗鋼產(chǎn)能置換政策2013年10月份，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于化解產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次正式提出鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換。2015年3月，工信部發(fā)布《部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》，提出京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等環(huán)境敏感區(qū)域（特指北京市、天津市、河北省、上海市、江蘇省、浙江省，以及廣東省的廣州、深圳、珠海、佛山、江門(mén)、東莞、中山、惠州、肇慶等9市）置換比例執(zhí)行不低

7、于1.25：1予以置換，其他地區(qū)等量置換，該方案于2017年年底失效。取而代之的為2018年1月1日起正式生效的《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》。該方案延續(xù)要求京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角等環(huán)境敏感區(qū)域置換比例不低于1.25：1，其他地區(qū)減量置換。圖1：全國(guó)粗鋼產(chǎn)能置換政策全國(guó)粗鋼產(chǎn)能置換政策2013.102017.12國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于化解產(chǎn)能過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)（2013）41號(hào)），提出出臺(tái)《鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能鋼鐵行業(yè)需要制定產(chǎn)能置換置換實(shí)施辦