規(guī)范對外投資行為加強資產收益管理

1、規(guī)范對外投資行為加強資產收益管理隨著財政改革的深化以及財政管理向著科學化、精細化方向的邁進，在事業(yè)單位資產管理領域，推進資產管理與資金管理、資產存量管理與增量管理、資產使用管理與收益管理相互結合、協(xié)調統(tǒng)一監(jiān)管機制的建立顯得緊迫而重要。江蘇省常州市結合行政事業(yè)單位資產管理專項檢查工作，著力發(fā)掘和解決事業(yè)單位對外投資深層問題。積極開展加強事業(yè)單位對外投資和收益管理的探索與實踐，取得了一定的成效。一、重視事業(yè)單位對外投資中存在的突出問題長期以

2、來，事業(yè)單位普遍存在著對外投資等資產運作行為不夠規(guī)范、資產收益監(jiān)管薄弱的問題，這在自2007年來連續(xù)i年開展的行政事業(yè)單位國有資產管理專項檢查工作中也得到了具體映證。而在我國事業(yè)單位體制改革尚未徹底完成，事業(yè)單位管理體制機制未有根本性轉變的情形下，這一問題顯得尤為突出。(1)對外投資項目未經財政審批。有些事業(yè)單位利用財政撥款、非稅收入、經營收入、其他收入等資金來源進行對外投資，未向上級主管部門和財政部門辦理審批手續(xù)，有的單位雖經主管部門

3、同意但未報財政部門審批，由于機構改制、人員變動等多方面原因，這些事業(yè)單位對這部分投資失去控制，造成國有資產流失。(2)對外投資未經充分調研論證。有些事業(yè)單位對外投資不謹慎、隨意性較大，不重視‘‘投資可行性論證報告”的真實性、可靠性、客觀性。對外投資項目論證不充分，決策程序不規(guī)范，缺乏監(jiān)督，存在盲目投資、感情投資、關系投資的現(xiàn)象，許多對外投資項目因此而失敗。(3)事業(yè)單位對外投資未獲得預期收益。事業(yè)單位對外投資的初衷是在國有資產保值的前提

4、下獲得對外投資收益，從而能夠彌補事業(yè)經費不足，促進事業(yè)的更快發(fā)展。經檢查發(fā)現(xiàn)，部分事業(yè)單位存在重投資、輕管理的現(xiàn)象，對投資項目的經營決策、經營管理情況、財務狀況、經濟效益等情況重視不夠，未建立投資項目后期跟蹤管理監(jiān)督機制，對外投資的諸多項目由于企業(yè)經營管理不善出現(xiàn)虧損，普通存在投資無收益或收益甚微的現(xiàn)象，經對市級100戶行政事業(yè)單位前三年國有資產管口江蘇省常州市財政局理專項檢查發(fā)現(xiàn)，存在對外投資行為的有31戶，其中22戶單位無投資收益，

5、5戶單位累計投資收益占投資額比重不足5％，4戶單位累計投資收益占投資額比重在40％以內，這些投資單位的合法權益均不同程度地受到侵害。(4)對外投資缺乏管理人才和經驗。在事業(yè)單位全資或控股的投資項目，由于單位選派的經營管理人員缺乏管理經驗，不懂市場行情以及如何進行市場運作，多數事業(yè)單位未對全資或控股的投資項目規(guī)定實現(xiàn)銷售額、上繳利潤等具體經營指標和嚴格的獎懲制度，導致經營決策失誤、管理不善，投資項目經營陷入困境甚至出現(xiàn)虧損，造成國有資產流

6、失。(5)對外投資核算不規(guī)范。有些事業(yè)單位使用往來款或支出科目核算，將對外投資記入“其他應收款”、“合同預收款”或“專項支出”、‘‘其他支出”中，未按會計制度規(guī)定記入‘≯時外投資”科目中，無法準確反映投資單位的資產結構和投資關系，導致投資所有權屬存在隱患。(6)存在各種違規(guī)現(xiàn)象。檢查中發(fā)現(xiàn)有些事業(yè)單位對外投資項目中，存在隱匿投資收益、投資收益體外循環(huán)、甚至設立小金庫、通過借款轉移投資、改制時低估資產等違規(guī)現(xiàn)象。二、加強事業(yè)單位對外投資管

7、理的具體做法(1)明確事業(yè)單位對外投資的申報原則。由于各級財政部門代表本級政府履行行政事業(yè)單位國有資產的監(jiān)督職責，針對以往事業(yè)單位對外投資決策不謹慎，投資項目論證不充分，審批程序不規(guī)范的現(xiàn)象，嚴格事業(yè)單位對外投資項目申報原則，必須與其事業(yè)發(fā)展目標相一致，并與其業(yè)務活動相關聯(lián)，必須建立投資風險制度和防范機制，從而真正達到促進事業(yè)發(fā)展、降低投資風險的目的。并且根據財政部第36號令《事業(yè)單位國有資產管理暫行辦法》的有關規(guī)定，經事業(yè)單位主管部門

8、審核同意后報財政部門審核批準。(2)明確國有資產用于投資項目的管理要求。一是明確事業(yè)單位不得將財政撥款、非稅收入等財政性資金來源用于對外投資。二是明確事業(yè)單位為履行職責而正常運轉使用的實物資產不能用于對外投資；三2011釜融2011蕈業(yè)錦4籬翟舅雷衙j萬方數據規(guī)范對外投資行為加強資產收益管理口江蘇省常州市財政局隨著財政改革的深化以及財政管蹭向著科學化、正理專工資檢奮發(fā)現(xiàn)，存在對外投資行為的有31戶，其中22精細化方向的邊進，在事業(yè)單位商

9、產管理領域，推進資戶單位元投資收放.5戶單位累計投資收益占投資額比產管理與資金管蝶、資產存盤管用與增髓管用、資產使童不足5%.4戶單位累計投資收瞌占投資額比撞在40%用管理與收益管理相互結合、協(xié)調統(tǒng)一監(jiān)管機制的建以內，這些投資單位的合法權益均不同程度地受到侵害。立撞得緊迎而重要。江蘇省常州市結合行政事業(yè)單位(4)對外投資缺乏管理人才和經驗。在尋事業(yè)單位資產管理專項檢查工作，著力發(fā)掘何解決事業(yè)單位對全資成控股的投資項目，由于單位選派的組營

10、管理人外投資深層問題，職極開展加強事業(yè)單位對外投資和員鈾乏管理經膛，不懂市場行情以及如何進行市場運收益管理的撩索與實踐，取得了一定的成效。作，多數事業(yè)單位未對全資或控股的投資項目規(guī)定實町、囂視事業(yè)單位對夕陽資中存在的突出問題長期以來，事業(yè)單位普遍存在著對外投資等資產現(xiàn)銷偌額、上撒利潤等具體經營指標和嚴格的提懲制度，導致經常決策失誤、管理不靜，投資項目經營陷入困境慕王三出現(xiàn)虧損，造成間有資產流失。運作行為不夠規(guī)植、資產收益監(jiān)管薄弱的問題，

11、這在自(5)對外投資核算不規(guī)程。有將事業(yè)單位使用往來2007年來連續(xù)芝年開展的行政事業(yè)單位罔有資產管款或支出科目核算，將對外投資記入“其他應收款“、“合理專明檢查工作中也得別了具體映證。而在我罔事業(yè)單位體制改革尚未徹底究成事業(yè)單位管理體制機制未有根本性轉變的情形下，這一問題顯得尤為突出。(1)對外投資明目未經財政審批。有些事業(yè)單位利用財政撥款、非稅收入、經營收入、其他收入等資金來源進行對外投資，未向上級革管部門和財政部門辦理審批手錨，有

12、的單位雖經主管部門同意但未報財政部門審批，由于機構改制、人員變功等多方面原因，這些事業(yè)單位對這部分投資失去控制，造成國有資產流失。問預收款“戒“規(guī)定記入“對外投資“科目中，無法準確反映投資單位的資產結陶和投資關系，導致投資所有權屬存在隱患。(6)存在各種墻規(guī)現(xiàn)象。檢查中發(fā)現(xiàn)有些事業(yè)單位對外投資項目中，存在隱匿投資收益、投資收益體外循環(huán)、甚至設立小金庫、通過借款轉移投資、改制時低估資產等埠規(guī)現(xiàn)象。二、加強事業(yè)單位對外投資管理的具體做法(2

13、)對外投資未經充分調研論證。有些事業(yè)單位對(1)明確事業(yè)單位對外投資的申報原則。由于各外投資不謹慎、隨意性較大，不重視‘投資可行性論證報銀財政部門代表本組政府履行行政事業(yè)單位固有資產告“的真實性、可靠性、窯觀性。對外投資項目論證不克的監(jiān)督職責，針對以往事業(yè)單位對外投資決策不謹慎，分，決策程序不視班，缺乏監(jiān)督，存在商目投資、感情投投資項目論i正不充分，審批程序不規(guī)陸的現(xiàn)象，嚴格事資、關系投資的現(xiàn)象，許多對外投資項目因此而失眠。業(yè)單位對外投

14、資項目申報原則，必頒與其事業(yè)發(fā)展自(3)事業(yè)單位對外投資未獲得預期收雄。事業(yè)單位標相一致，并與其業(yè)務活動相天聯(lián)，必須建立投資風險對外投資的初衷是在國有資產保值的前提下棋得對外制臟和防地機制，從陽真正達到倪班事業(yè)發(fā)展、降低投投資收菇，從而能夠彌補事業(yè)經費不足，促進事業(yè)的更資風險的目的。并且根據財政部第36號令《事業(yè)單位快發(fā)腿。經檢查發(fā)現(xiàn)，部分事業(yè)單位存在重投資、輕管國有資產管理暫行辦法》的有關規(guī)定，經事業(yè)單位主管理的現(xiàn)象，對投資項目的經營

15、決策、經營管理情況、財務部門審核間意后報財政部門審核批準。狀況、經濟放蓋等情況重艦不夠，未建立投資項目眉期(2)明確固有資產用于投資項目的管理要求。一跟蹤管理監(jiān)督機制.對外投資的諸多項目由于企業(yè)經營是明確號事業(yè)單位不得將財政撥款、非稅收入等財政性管理不贊出現(xiàn)虧損，普通存在投資無收益成收益甚做的資金來掘用于對外投資。二是明確事業(yè)單位為履行職現(xiàn)象，經對市級100戶行政事業(yè)單位前三年固有資產管貴陽正常遠轉使用的實物資產不能用于對外投資三20幣

16、$1TttT::3如)JINGYANXlECUI#g％《∞#㈣。是對以實物知識產權、土地使用權等非貨幣資產對外投資的項目。必須在產權清晰的前提下，由具有資產評估資質的社會中介機構按國家有關規(guī)定進行資產評估，并報財政部門核準或備案。四是對事業(yè)單位在證券市場、期貨市場等領域實行禁入政策。(3)加強對外投資項目的可行性研究。針對該市事業(yè)單位長期存在重投資、輕管理，未對投資項目的經營決策、經營管理、財務狀況、經濟效益等情況引起足夠重視，主管部門

17、和財政部門也未建立投資項目后期跟蹤管理監(jiān)督機制的現(xiàn)狀，市財政部門從事業(yè)單位對外投資的必要性、立項依據、資產構成、市場預期、投資回報、投資風險、經濟效益、社會效益等多個方面，結合投資產業(yè)發(fā)展前景進行深入研究，再作出是否實行對外投資的判斷決策。(4)明確對外投資的處置管理要求。文化事業(yè)單位轉企工作，是一項重大改革。財政部門組織清產核資小組，深入了解事業(yè)單位原已形成的對外投資諸多項目，充分掌握被投資單位投資未達預期目標已解散注銷、破產清算、或

18、停業(yè)歇業(yè)的狀況，明確事業(yè)單位對外投資形成的損失核銷等相關政策，嚴格按處置管理流程和要求辦理文化事轉企經營性資產剝離或整體改制一系列工作事項。(5)明確對外投資收益管理。為了防止原投資項目無收益現(xiàn)象再現(xiàn)，從去年開始，對經財政部門審批的事業(yè)單位投資新設立的企業(yè)，通過對其后三年收入、稅費、凈利潤綜合分析與預測，明確要求企業(yè)以每年稅后利潤的2卜30％作為投資同報，返同事業(yè)單位非稅收入賬戶并編入部門預算來源總額。并在中介機構庫中選擇有一定資質的會

19、計師事務所對其進行會計年報審計，將年報審計意見及收益返還情況報財政部門備案。三、規(guī)范事業(yè)單位對外投資管理取得的初步成效(1)初步建立財政部門履行國有資產對外投資監(jiān)管職責的工作平臺。事業(yè)單位是非營利組織，國家賦予其國有資產的占有使用權，是為了保障其履職及事業(yè)發(fā)展的需要，現(xiàn)行政策上允許其利用閑置國有資產從事對外投資等經營活動，其目的是用經營收入彌補事業(yè)單位經費不足。但是對外投資畢竟具有風險性。且對外投資還要改變國有資產使用性質，由非經營性轉

20、為經營性，岡此，市財政部門以嚴格控制審批、遵循服務事業(yè)發(fā)展、實現(xiàn)保值增值為原則，積極探索新形勢下加強事業(yè)單位利用國有資產對外投資的有效管理途徑，規(guī)范投資行為，防范投資風險，嚴格按照財政部《事業(yè)單位國有資產管理暫行辦法》等有關規(guī)定，切實履行財政監(jiān)管職能，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)或不適當的對外投資行為。對符合條件的投資項目，原則上在三十個工作日內予以批復，批復巾明確對外投資的范圍、內容以及對外投資收益分配方案等。(2)逐步推動事業(yè)單位建立對外投資

21、風險防范監(jiān)管機制。各事業(yè)單位開始做好對外投資的選項工作，認真開展可行性調查研究，重點對投資項目的經營目標、投資規(guī)模、投資方式、投資的風險與收益等作出評估，慎重確定對外投資項目，經過領導班子集體研究、按民主集中制原則實行集體決策后才將編制的對外投資項目建議書等有關資料，提交主管部門和財政部門進行審批。(3)逐步建立事業(yè)單位內部控制機制。各事業(yè)單位開始重視并加強投資所辦企業(yè)的財務管理，按規(guī)定要求及時向主管部門按時上報月份和年度會計報表，向財

22、政部門按時報送季度和年度會計報表，并將中介機構的年報審核意見報財政部門備案，針對審計中發(fā)生的問題及時進行整改。對全資或控股的投資項目選派思想政治水平高、組織能力強、精通業(yè)務、懂經營、善管理的人員擔任主要經營者，由單位財會部門推薦熟悉業(yè)務、善理財的人員擔任財務主管。(接第6l頁)是信息不對稱，各政府部門、社會機構和企業(yè)之間應該大力推行信息共享，提高信息透明度，減少消費者由于信息不對稱而受到的購買風險；同時應當加強房地產電子商務普及利用的宣

23、傳，讓更多的消費者和企業(yè)經營者認可和掌握電子商務手段，在全社會的監(jiān)管下建立健全完善的電子商務運行機制，使電子商務市場逐步走向成熟?！咀ⅰ浚何闹兴峒暗娜A潤公司、華潤置地均為華潤，～’‰：62L置地武漢有限公司(作者單位：華中師范大學經濟學院)參考文獻：1婁策群，桂學文，王學東武漢城市圈電子商務發(fā)展報科學出版社，20092華潤置地武漢有限公司(http：／／whcrlandtomCl1)萬方數據l經驗il旦卒川F州XIECUI是對以實物知

24、識產權、土地使用權等非貨幣資產對外管職責的工作平臺。事業(yè)單位是非營利組織，國家賦投資的項目，必須在產權清晰的前提下，由具有資產評予其國有資產的占有使用機，是為了保障真履職及事估資質的社會中介機構搜同家有關規(guī)定進行資產評業(yè)發(fā)展的需要，現(xiàn)行政策上允許其利用閑置間有資產估，并報財政部門核準或街束。四是對事業(yè)單位在證從事對外投資等經背活動，真目的是用經營收入彌補券市場、期貸市場等領峨實行帶入政策。事業(yè)單位經費不足。但是對外投資畢竟具有風險性，(

25、3)加強對外投資項目的可行性研究。針對該市事且對外投資研豆豆改變劇有資產使用性質，由非經營性業(yè)單位伏期帶在重投資、輕管理，未對投資項目的經椅決轉為經營性，肉此，市財政部門以嚴格控制審批、遵循策、經營管理、財務狀況、經濟敢接等情況吼起足夠重視，服務事業(yè)發(fā)展、實現(xiàn)保值增值為原則，積極探索新形勢主管部門和財政部門也未譴立投資項目后期跟蹤管理監(jiān)下加強事業(yè)單位利用國有資產對外投資的有娘管耀渝督機制的現(xiàn)狀，市財政部門從事業(yè)單位對外投資的必要徑，規(guī)抱

26、投資行為，防施投資風險，嚴格按照財政部《事性、立項依據、資產構成、市場預期、投資M報、投騎風險、業(yè)單位固有資產管理暫行辦陸》等有關規(guī)定，切實履行經濟效益、社會效益等多個方面性合投資產業(yè)發(fā)展前景.........財政監(jiān)管且只能，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)或不適當的對外進行探入研究，再作出是否實行對外投資的判斷決策。投資行為。對符合條件的投資項目，原則上在可十個(的明確肘外投資的處置管理要求。文化事業(yè)單位工作日內予以批復，批復巾明確對外投資的施圍、

27、內容轉企工作，娃一項麓大改革。財政部門組織清產核資小以及對外報資收益分配方案等。組，深入了解事業(yè)單位原巳形成的對外投資諸多項目，先(2)迦步推動事業(yè)單位蓋章寬對外投資風附防施監(jiān)管分掌掘被投資單位投資未達頓期日標已解散注銷、破產機制。各事業(yè)單位開始做好對外投資的選項工作，認真清算、或停業(yè)歇業(yè)的狀況，明確事業(yè)單位對外投資形成的開展口I行性調查研究，重點對投資項目的經營目標、投資損失核銷等相關政策，嚴格按處置量管理流程和要求辦理規(guī)模、投院方式

28、、投資的風險與收益等作出評估，慎重確文化事轉企紛營性資產剝離或整體改制~系列工作事頃。定對外投資項目，經過領導班子集體研究、按民::t集中制(5)明確對外投資收益管理。為了防止原投資項原則實行集體決策后才將編制的對外投資項日建議書等臼元收益現(xiàn)象再珊，從去年開始，對組財政部門審批的事業(yè)單位投資新設立的企業(yè)，通過對其扁豆年收入、稅有關資料，提交主管部門和財政部門進行審批。費、凈利潤綜合分析與預測，明確要求企業(yè)以每年稅盾(3)逐步建立事業(yè)單位

29、內部控制機制。各事業(yè)單位開始重槐并加強投資所辦企業(yè)的財務管理，按規(guī)定利潤的2伽一一30%作為投資問報，返問事業(yè)單位非稅收入賬戶并編入部門預算來概總額。并在中介機胸庫要求及時向主管部門按時上報月份和年度會計報表，中選擇有一定資質的會計師事務所對其i投行會計年報向財政部門按時報送季度和年皮會計報表，并將中介審計，將年報審計意見及收益返還情況報財政部門備案。機構的年報審核意見報財政部門備棠，針對審計中發(fā)三、規(guī)范事業(yè)單位對外投資管理取得的初步成

30、效生的問題及時進行整改。對全資戒控股的投資項目選派思想政泊水平高、組織能力強、精通業(yè)務、懂經營、普管理的人員擔任::t要經背者，由單位財會部門推薦熟(1)初步建立財政部門履行網有資產對外投資監(jiān)惡業(yè)務、普理財的人員擔任財務主管。(接第61頁)是信息不對柿，各政府部門、社會機構和企業(yè)置地武漢有限公司之間應該大力推行信息共事，提高信息透明度，減少消費(作者單位:華中師也大學經濟學院)者由于信息不對稱耐受到的購買風險問時應當加強房地參警文獻:產