變更登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能對(duì)抗第三人嗎

1、河南省政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)2007年第2期(總第101期)未經(jīng)變更登記的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能對(duì)抗第三人嗎???新?公司法?第三十三條規(guī)定質(zhì)疑y??我國2005年新?公司法?第三十三條第三款規(guī)定有限責(zé)任?公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記登記事項(xiàng)發(fā)生變更的應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的不得對(duì)抗第三人?。?公司法?新增加的這一規(guī)定包含了以下兩層基本含義:第一股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)工商變更登記的對(duì)公司內(nèi)可以產(chǎn)生法律效力因?yàn)樗淮?/p>

2、在對(duì)其他股東有效對(duì)抗的法律依據(jù)第二股權(quán)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)工商變更登記不得對(duì)抗第三人其實(shí)質(zhì)是對(duì)外不產(chǎn)生法律效力。十分明顯?公司法?的這一規(guī)定是強(qiáng)調(diào)工商變更登記是股權(quán)變更產(chǎn)生對(duì)外效力的必要條件。學(xué)界普遍認(rèn)為有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓未進(jìn)行變更登記不發(fā)生對(duì)抗第三人法律效力的理由主要是:其一股權(quán)是一種準(zhǔn)物權(quán)性質(zhì)的權(quán)利股權(quán)是具有金錢價(jià)值意義的財(cái)產(chǎn)形態(tài)利益這種形態(tài)的財(cái)產(chǎn)在許多情況下比其他形態(tài)的財(cái)產(chǎn)更為重要甚至比不動(dòng)產(chǎn)都重要為防止和減少可能的紛爭有必要實(shí)行與不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)

3、讓相類似的登記生效要件[1]。根據(jù)?公司法?及登記行政法規(guī)的規(guī)定對(duì)于有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后需辦理的變更登記的性質(zhì)應(yīng)參照我國傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)登記要件主義來認(rèn)識(shí)即變更行為非經(jīng)登記不產(chǎn)生法律效力故不得對(duì)抗第三人。其二在法律上以登記獲得的權(quán)利通常都以登記形式轉(zhuǎn)移。專利權(quán)的轉(zhuǎn)讓以轉(zhuǎn)讓登記為要件商標(biāo)權(quán)的轉(zhuǎn)讓以公告為要件股東的股權(quán)產(chǎn)生于公司的登記和成立其轉(zhuǎn)讓當(dāng)以登記為要件并以此為對(duì)抗第三人的前提條件。其三公司登記是一種公示的方式出資證明書和股東名

4、冊(cè)只是公司出具和控制的股權(quán)證明形式易出現(xiàn)不規(guī)范的隨意行為不具有登記所具有的公示力和公信力。因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)經(jīng)登記后才能產(chǎn)生法律效力。有學(xué)者指出股東變更的工商登記宣示意義是公示性的是為了保護(hù)與公司進(jìn)行交易的不特定的第三人股東變更的工商登記是以公司的股東名冊(cè)登記為基礎(chǔ)的[2]。股權(quán)是一種具有財(cái)產(chǎn)屬性的權(quán)利股東對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓在一定意義上是對(duì)其財(cái)產(chǎn)的處分方式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是雙方當(dāng)事人的合意行為具有明顯的私權(quán)特征產(chǎn)生的也只是私法上的后果。因此公司法

5、及其他相關(guān)法律都必須充分尊重股東對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自主性。在股份有限公司中股東對(duì)以股票表現(xiàn)形式的股份轉(zhuǎn)讓(實(shí)質(zhì)上是股權(quán)轉(zhuǎn)讓)所應(yīng)當(dāng)享有的充分的自由度得到了普遍的認(rèn)同然而在有限責(zé)任公司中股東對(duì)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓所應(yīng)當(dāng)享有的自主權(quán)卻沒有得到足夠的重視甚至存有種種誤解。其實(shí)無論是在股份有限公司還是在有限責(zé)任公司股東所享有的股權(quán)在本質(zhì)屬性上是一樣的。有限責(zé)任公司股東對(duì)其股權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)如同股份有限公司股東所享有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一樣不受登記所限。當(dāng)然由于有限責(zé)任公司具

6、有一定的人合性因素股權(quán)轉(zhuǎn)讓有可能導(dǎo)致股東關(guān)系結(jié)構(gòu)的變化從而影響到公司發(fā)展的穩(wěn)定性。從這一點(diǎn)考慮可以對(duì)股東就其股權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行必要的限制但這種限制只是公司內(nèi)部股東關(guān)系穩(wěn)定所需不涉及公司外部的關(guān)系和第三人利益因此不需要工商登記程序予以制約只是依照法律強(qiáng)制性規(guī)定和章程約定必要時(shí)經(jīng)公司內(nèi)部的其他股東同意即可。正是基于這一原因新?公司法?第七十二條第二款規(guī)定:?股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股

7、東征求同意其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)不購買的視為同意轉(zhuǎn)讓。?筆者認(rèn)為符合新?公司法?這一規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓就應(yīng)當(dāng)發(fā)生了法律效力。必須指出在?公司法?的這一規(guī)定中即便有這種限制也只是針對(duì)股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓時(shí)才需要而在公司內(nèi)部股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓則是連這種限制也是不需要的除非公司章程另有規(guī)定。股權(quán)具有財(cái)產(chǎn)性但是如果以這一財(cái)產(chǎn)的重要性作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須

8、經(jīng)變更登記而生效的理由則是十分值得商榷的。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否應(yīng)當(dāng)經(jīng)登記而產(chǎn)生法律效力不能依該財(cái)產(chǎn)是否重要為標(biāo)準(zhǔn)來決定。財(cái)產(chǎn)是否重要因財(cái)產(chǎn)權(quán)的主體不同而不同也因財(cái)產(chǎn)的適用情況不同而不同。任何一種財(cái)產(chǎn)既有其內(nèi)在的一般性價(jià)值量又有其外在的具體的實(shí)用價(jià)值量。在千變?nèi)f化的社會(huì)需求中我們很難界定哪一種財(cái)產(chǎn)比哪一種財(cái)產(chǎn)更重要而以此來說明登記對(duì)轉(zhuǎn)讓生效的必要性更是沒有科學(xué)依據(jù)和邏輯上的必然聯(lián)系。有學(xué)者認(rèn)為股權(quán)的轉(zhuǎn)讓包括權(quán)屬的變更和實(shí)際交付兩個(gè)方面并將股權(quán)的變

9、更登記視為權(quán)屬變更的基本內(nèi)空和要求[5]。誠然就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的全部過程而言一般情況下公司應(yīng)當(dāng)向股東更換權(quán)利證書變更股東名冊(cè)并向登記主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記。然而在實(shí)際生活中實(shí)際交付了股權(quán)而未辦理變更登記的情況并不鮮見如果不認(rèn)可這種股權(quán)實(shí)際轉(zhuǎn)讓的有效性將不利于經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。其實(shí)從法理的角度分析登記機(jī)關(guān)中有關(guān)公司資料的變更登記最多只是形式條件。當(dāng)形式狀況與實(shí)質(zhì)狀況不一致時(shí)通常應(yīng)當(dāng)以實(shí)質(zhì)狀況為主以形式狀況服從于實(shí)質(zhì)狀況。在這里我們之所以要強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)狀

10、況的重要性是因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓的主體是作為出讓人的股東與作為受讓人的股東或非股東的其他人而不是公司。公司所進(jìn)行的相應(yīng)的變更登記只是起著輔助作用。只要符合股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)性要件的公司就有義務(wù)為之辦理變更登記登記主管機(jī)關(guān)也有義務(wù)予以辦理變更登記手續(xù)。承認(rèn)股權(quán)的私權(quán)屬性尊重并保護(hù)股東對(duì)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自主性對(duì)公司的穩(wěn)定發(fā)展是十分必要的。如果股東對(duì)其股權(quán)已實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)讓只是由于種種原因未辦理變更登記手續(xù)而得不到有效認(rèn)可那么將直接影響到公司相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行

11、如股東會(huì)的表決如何計(jì)算公司利潤分配的范圍和比例如何確定股東之間的良好合作是有限責(zé)任公司穩(wěn)定發(fā)展的必要前提由股東自行決定其合作伙伴又是其良好合作的重要基礎(chǔ)因此無論是立法還是司法對(duì)股東之股權(quán)轉(zhuǎn)讓的自主性都應(yīng)當(dāng)予以充分重視。其實(shí)在現(xiàn)實(shí)生活中未經(jīng)登記主管機(jī)關(guān)的登記并不能當(dāng)然導(dǎo)致股東取得股權(quán)的無效因?yàn)檫@些股東在公司中行使有關(guān)權(quán)利所形成的結(jié)果幾乎是不可能因其權(quán)利的無效而加以改變的。例如由這些股東參與下對(duì)公司重大事項(xiàng)做出決議的效力是難以予以否認(rèn)的。既

12、然未經(jīng)登記不能當(dāng)然導(dǎo)致股東取得股權(quán)的無效那么就沒有必要將變更登記作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的要件。必須指出的是新?公司法?通過第三十三條第三款的規(guī)定實(shí)際上承認(rèn)了股權(quán)轉(zhuǎn)讓在公司內(nèi)部的有效性但是不得對(duì)抗第三人即這一?內(nèi)部有效的?股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)外不具有法律效力。顯然?公司法?的這一規(guī)定將造成股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力在公司內(nèi)部與公司外部不一致的結(jié)果有可能造成公司司法判決結(jié)果自相矛盾的尷尬處境。例如A股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B雖然沒經(jīng)變更登記但如果發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛在不涉及第三人的情