運用eva激勵機制提升商業(yè)銀行經(jīng)營水平

1、運用激勵機制提升商業(yè)銀行經(jīng)水平文李建維一、什么是指的是一經(jīng)濟增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權和債務的所有資金成本后的經(jīng)濟利潤是公司業(yè)績度的指標可用來衡企業(yè)創(chuàng)造的股東財富的多少。比較簡單的定義是指在扣除產(chǎn)生利潤而投資的資本的成本之后所剩下的利潤。也就是被經(jīng)濟學家長期稱之為‘剩余收入”或者“經(jīng)濟利潤的一種概念其理論淵源出自于諾貝爾獎得主經(jīng)濟學家默頓米勒和弗蘭科莫迪利亞尼年至年關于公司價值的經(jīng)濟模型的一系列論文。的基本計算公式是資本代表著

2、向投資者籌資債權人的貸款部分和股東的股權投資部分或利用盈利留存對企業(yè)追加投資的總額。如果管理者能有效運用資產(chǎn)那么獲取相同稅后凈營業(yè)利潤所需的資本將減少而盈余現(xiàn)金就能回報給投資者用來投資其它企業(yè)并促進經(jīng)濟增長。通過向管理者收取資金成本鼓勵管理者高效投入資本和利用資產(chǎn)使管理者可以有效地對債權人和股東負責。資本成本是總資本乘上資本成本率得出的數(shù)額。這里資本成本不是企業(yè)必須付出的現(xiàn)金成本而是經(jīng)濟學意義上的機會成本。資本成本率與在同等風險條件下投

3、資者所能在股票和債券的組合上所獲得的收益率相等。理論計算公式如下二一二投入資本報酬率加權平均資本成本投入資本千稅后凈經(jīng)營利潤投入資本成本。它反映了經(jīng)營活動扣除了權益成本后的收益是真正意義上的‘經(jīng)濟利潤’反映了經(jīng)理人因自己的努力創(chuàng)造的價值。目前的發(fā)展已經(jīng)不僅僅是在原有的會計利潤上減去一個資本成本公認的體系可以用以下四個方面來簡單概括它的功能價值指標、激勵制度、管理體系、理念體系。二、商業(yè)銀行為何要建立激勵評價機制考慮了公司價值創(chuàng)造的所有因

4、素和利益關系平衡是一種公司業(yè)績度的指標是一個全面財務管理的架構是一種經(jīng)理人薪酬的激勵機制是一種有高度統(tǒng)一性的方法。可應用于目標設置業(yè)績評估戰(zhàn)略評估配蓋資金并購估值以及使管理者像所有者那樣思考的激勵獎金確定等多種領域。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)它的商品就是資金它經(jīng)營的宗旨就是使貨幣增值最大化使股東的凈資產(chǎn)最大化‘而單純的利潤考核缺陷已越來越明顯因此商業(yè)銀行同樣需要建立激勵評價機制。其原因表現(xiàn)在如下幾個重要方面一利潤不能反映新經(jīng)濟環(huán)境下銀

5、行的經(jīng)營全貌新經(jīng)濟環(huán)境下傳統(tǒng)的會計利潤無法反映銀行經(jīng)營的全貌因為會計利潤大大低估了銀行的資本成本。財會人員通常不扣減因使用權益資本而產(chǎn)生的成本認為留存收益是可以無償使用的這樣就無法保障股東的權益能真正被關注并獲取合理的回報。二單純考核利潤指標易造成銀行的財務貧困性增長單純考核利潤指標不能正確反映出銀行的真實經(jīng)營成果有的商業(yè)銀行利用各種手段調劑利潤致使利潤嚴重不真實。單純考核利潤指標導致一些商業(yè)銀行經(jīng)營者不顧實際狀況急功近利違反常規(guī)造成了

6、銀行的財務貧困性增長。如某城市商業(yè)銀行幾年來在存、貸款總不斷上升的同時凈利潤卻呈現(xiàn)下降趨勢的現(xiàn)象。有的中小城市商業(yè)銀行管理者為了政績在存貸款規(guī)模擴張上可謂無所不用其極。但其最終的效益卻呈下降趨勢。有的稅前已虧損有的表上盈利可觀但繳納所得稅后所剩無幾根本滿足不了股東的分紅需要或納稅后凈利潤已為負數(shù)其實質就是虧損。因此作為銀行的監(jiān)管層在對商業(yè)銀行的管理者實行政績考核時不能僅僅局限于利潤的增長更要看到利潤的背后實質狀況?？冃Э己梭w系可解決這一

7、矛盾。三、商業(yè)銀行實施業(yè)績考評體系的可行性指標計算包括了股東投入資本的資金成本完全有別于傳統(tǒng)的會計核算。與傳統(tǒng)考評方法比較優(yōu)勢明顯。傳統(tǒng)的報告系統(tǒng)及評估標準是墓于優(yōu)化固定資本和流動資本提高資本密集型產(chǎn)業(yè)的財務回報率這個目的而發(fā)展出來的例如投資回報率。目前我國商業(yè)銀行實施的評價體系是以會計利潤為中心并在此墓礎上衍生其他指標進行考評。而考評指標考慮了股東的投資成本風險、價值最大化及代理成本等因素能使管理者和股東目標趨于一致最大限度減小企業(yè)經(jīng)

8、營的代理成本。說明績效考核體系具有的科學性。商業(yè)銀行具有的人才資源優(yōu)勢明顯據(jù)有關資料報道商業(yè)銀行具有大專以上學歷的人員超過了具有中級職稱以上的人員達左右說明在商業(yè)銀行實行考核體系不存在任何技術方面的障礙。企業(yè)研究?19942008ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreserved.四、在商業(yè)銀行的設計與應用經(jīng)濟增加值是衡商業(yè)銀行持續(xù)業(yè)績改善的最好標準也是以業(yè)績?yōu)?/p>

9、基礎的激勵機制的最佳衡標準。為此商業(yè)銀行應設計出自身的考核體系同時相對應地制定出合理的獎金池計劃。一的設計如何科學設計商業(yè)銀行的以便使經(jīng)營層、職工與股東利益相一致是整個價值創(chuàng)造的核心。通過指標評價體系來衡員工、機構所創(chuàng)造的價值使得現(xiàn)代管理評價體系更加有效也使銀行治理這樣的問題有了一個可以從根本上解決的出路。銀行實施評價體系并非僅僅面向銀行高層管理者也可以為分支機構職能部門及一線業(yè)務員提供價值創(chuàng)造的評價指標并以此為基礎建立激勵機制。、銀行

10、經(jīng)營層面銀行調整后利潤一資本成本其中調整后利潤賬面凈利潤本年計提的損失準備一本年核銷呆帳本年研發(fā)、廣告、員工培訓費用一本年研發(fā)、廣告、員工培訓費用攤銷資本成本二經(jīng)濟資本‘平均資本期望回報率“調節(jié)系數(shù)分支機構考評方法分支機構評價的基本公式相同但需要確定各分支機構的資本金以及統(tǒng)一資本成本。川資本金的分配計算分支機構資本成本首先是對資本金進行分配以確定各分支機構占用的資本金?？刹捎孟禂?shù)法資產(chǎn)變動法和收入變動法計算。資本成本的計算目前還難以確定

11、一個公認的資本成本標準。一般可采用資本定價模型測算出一致的風險資本成本。在對會計利潤做出適當調整的基礎上減去資本成本可得到分支機構、叭。職能部門考評方法川銀行各職能部門的主要職責人事行政類部門維持銀行外部環(huán)境的穩(wěn)定性保證銀行擁有一個能夠正常經(jīng)營的內外部條件保證銀行經(jīng)營的人力供給不斷提高銀行人力資源的競爭能力。計劃財務類部門保證銀行的財務安全和效率及時準確反映銀行的經(jīng)營狀況核算各產(chǎn)品的成本及其收益率。業(yè)務管理類部門各項存貸款業(yè)務的管理。綜

12、合類部門搜集市場信息為其他部門的工作提供外部信息塑造品牌和企業(yè)形象以利銷售工作。職能部門創(chuàng)造價值途徑由于職能部門的職貴有所不同其創(chuàng)造銀行價值的途徑也不相同選擇一些更加容易且直接與職能部門的管理者發(fā)生聯(lián)系的價值驅動要素并將核算標準同管理者的職責更加密切地結合起來就在很大程度上避開了轉移定價和間接費用的分攤問題。職能部門指標的核算方法核算中重要的指標通常無法由被評估的管理人員控制各職能部門的價值創(chuàng)造途徑不同評價其價值指標的尺度也有所區(qū)別。的

13、全要紊特點使它成為業(yè)績衡的一種綜合式的標準將業(yè)績衡標準與管理義務及權力相匹配否則這種衡標準就會失效。因此在對職能部門管理者人力資源、計劃財務等的業(yè)績進行評估時雖然也可以計算該部門的值但通常以具體的價值驅動要紊為基礎當諸如之類的全面核算要素不適用或不起作用時在管理上必須尋找和、密切相關、但較容易被部門管理者直接控制的價值動驅要紊。不僅必須選擇合適的財務報告科目用于計算財務業(yè)績而且必須確定哪些能作為未來值指示性指標的非財務核算標準。一般采用

14、三種核算方法。①協(xié)同成本分攤法。②作業(yè)成本法。③成本驅動要素方法。一線員工的核算方法目前各商業(yè)銀行逐漸形成了一套對客戶經(jīng)理的評價方法。在此基礎上業(yè)務大的銀行資本金在每個客戶經(jīng)理上分配可采用資本變動法業(yè)務小的銀行可采用系數(shù)法計算。其他各類會計及后勤人員在考評時可采用日關鍵績效指標等評價指標和方法。二應用原則和實施的對策、、應用原則一是統(tǒng)一性原則。管理者和員工所獲得的激勵報酬必須與他們?yōu)樗姓邉?chuàng)造的財富緊密相連這樣才能自動引導員工對投資嚴格

15、把關經(jīng)營管理好每一項資產(chǎn)。二是集中性原則。獎金必須盡建立于對整體業(yè)績的核心評估標準之上而不是一組分散的標準特別是對高層管理人員。三是改善性原則。對管理者的獎金方案的基礎應主要側重于的改善而不是經(jīng)濟增加值的絕對值。例如一家當前經(jīng)濟增加值為負的問題分支機構如果能減少負值那么這與經(jīng)濟增加值的明星分行進一步提高正值同樣能有效提高業(yè)績、創(chuàng)造價值。以業(yè)績的改善為標準付酬使管理者們站在了同一起跑線上。四是可持續(xù)性原則。銀行業(yè)績的改薯應該是可持續(xù)的要防

16、止管理者以損害企業(yè)可持續(xù)的長期活力為代價提升短期利潤的做法。這就是設立獎金池的功能獎金池留置管理者的部分獎金而只有在未來數(shù)年內經(jīng)濟增加值維持原有增長水平這些獎金才發(fā)還給他們。如果經(jīng)濟增加值下降了滾入下一年度的獎金就會被取消。商業(yè)銀行實施對策目前國內大多數(shù)商業(yè)銀行管理墓礎較為薄弱的現(xiàn)狀推行必然會面臨諸多困難目前要努力克服觀念上、技術手段和資源環(huán)境等方面存在的問題做好培訓推廣工作加快構建先進的管理信息系統(tǒng)加強管理會計和部門預算基礎工作適當調