組合投資案例分析

1、組合投資案例分析 組合投資案例分析姓名：xxx 學(xué)號(hào)：xxx實(shí)際案例 實(shí)際案例交易情況：開始日期：2010.10.8結(jié)束日期：2010.11.23本金：50 萬元收益：52400 元交易一：23.21 元買入用友軟件，10000 股，以 25.93 賣出，獲利 27200 元交易二：13.98 元買入九芝堂，9000 股，以 16.51 元賣出，獲利22770 元交易三：12.47 元買入中國鋁業(yè)，5000 股，易

2、12.72 元賣出，獲利 1250 元交易四：7.26 元買入金融街，10000 股，以 7.38 元賣出，獲利1200 元均值 均值——方差分析 方差分析（1）持有有期收益率持有期收益率是投資者投資于股票的綜合收益率。持有期收益率的計(jì)算公式為：n pn p p r i *1 ) (00 1 ? ? ?根據(jù)公式，我們計(jì)算出用友軟件、九芝堂、中國鋁業(yè)、金融街的算數(shù)平均收益、方差和標(biāo)準(zhǔn)差，如下表所示：由以上數(shù)據(jù)可以分別計(jì)算出每只股票的投資權(quán)

3、重(w)，計(jì)算公式如下：投資總金額投資于每股金額 ? i w計(jì)算得到各自投資權(quán)重為：投資總收益為：52420 元最優(yōu)投資組合 最優(yōu)投資組合1. 1.模型建立 模型建立（1）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間關(guān)聯(lián)度——協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)1.協(xié)方差協(xié)方差是測算兩個(gè)隨機(jī)變量之間相互關(guān)系的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。協(xié)方差： )] )( [( j i i i ij r r r r E ? ? ? ?相關(guān)系數(shù)：j iijij ? ?? ? ?（2）投資組合的收益率與方差1.資產(chǎn)組合收益率