mba論文泡沫經(jīng)濟下帶模糊參數(shù)的期權(quán)定價pdf

1、泡沫經(jīng)濟下帶模糊參數(shù)的期權(quán)定價O p t i o np r i c i n g w i t h f u z z y p a r a m e t e r u n d e r t h eb u b b l ee c o n o m y學 號： 2 1 3 0 2 0 2 0 4 3 6 8學科專業(yè)： 金融堂【數(shù)堡金融堂直囪》研究方向： 資亡定儉理途指導教師： 昱噬定稿時間： 至Q 蘭魚生壘旦摘要摘要近年來，期權(quán)定價研究已成為經(jīng)濟學中最熱門的

2、研究題材之一，尤其是對含模糊參數(shù)期權(quán)的定價研究備受學者關(guān)注。對其進行定價研究將有利于金融市場的進一步完善和發(fā)展。期權(quán)定價理論在期權(quán)和帶期權(quán)性質(zhì)的金融產(chǎn)品交易中具有至關(guān)重要的作用，之前學者的研究成果已廣泛運用于金融市場中的產(chǎn)品定價。因此，不斷完善期權(quán)定價理論將在市場實踐中起到更好的理論指導作用，也能使金融衍生品市場逐步走向成熟。對期權(quán)模糊性進行定價研究將有利于投資者更好的風險管理和風險投資，以及當經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變動時能夠進行更好的風險控制和

3、預測。從股票期權(quán)在交易場所內(nèi)進行交易開始，頗為投資者青睞。如今，世界各地如美國、英國、中國香港等地設(shè)立的期權(quán)交易所，均有場內(nèi)期權(quán)交易，而且金融機構(gòu)也開始同時進行大量的期權(quán)場外交易。期權(quán)定價問題必然會成為一個熱門話題。但是我們知道，在期權(quán)定價問題中，面臨諸多問題。期權(quán)定價是經(jīng)濟金融發(fā)展的必然之物，會受到經(jīng)濟發(fā)展的影響。世界經(jīng)濟的快速發(fā)展，尤其是大國經(jīng)濟，如中國、美國等，它們在發(fā)展過程中很容易產(chǎn)生泡沫，無論是股市泡沫還是房地產(chǎn)泡沫等。因此。

4、在各國經(jīng)濟聯(lián)系日益密切的基礎(chǔ)上，對期權(quán)進行定價，需考慮很多因素。當經(jīng)濟發(fā)展速度過快，就會產(chǎn)生泡沫，1 9 9 2 年K i n d l e B e r g e r 給出了泡沫的最初定義，他認為，泡沫是一種或者一系列的價格，這種價格在經(jīng)過連續(xù)過程之后，開始突然上升。人們會經(jīng)過最初價格的上升而意識到價格會進一步上升，從而吸引更多的投資者進入。一般而言，投資者并非對資產(chǎn)本身而是對買賣價差感興趣。由于這種價格的上升并沒有實物支撐，在經(jīng)過一段時間