孟洪濤談威科夫交易法

1、孟洪濤談威科夫交易法 孟洪濤談威科夫交易法大咖看市 | 判斷趨勢(shì)的工具（一）................................................3大咖看市 | 判斷趨勢(shì)的工具（二）................................................7大咖看市 | 判斷趨勢(shì)的工具（三）..............................................10大咖

2、看市 | 趨勢(shì)的判斷工具案例 ..................................................13大咖看市 | 趨勢(shì)到頂?shù)呐袛喙ぞ?..................................................16大咖看市 | 趨勢(shì)到頂?shù)膶?shí)戰(zhàn)技巧（一）.......................................18大咖看市 | 趨勢(shì)到頂實(shí)戰(zhàn)之二：細(xì)節(jié)分析及其各方

3、心理活動(dòng)...20大咖看市 | 趨勢(shì)的判斷工具——底部（一）...............................24大咖看市 | 趨勢(shì)的判斷工具——底部（二）...............................27大咖看市 | 關(guān)于二次測(cè)試（一） ..................................................29大咖看市 | 關(guān)于二次測(cè)試（二） .................

4、.................................31大咖看市 | 如何區(qū)分吸籌和派發(fā) ..................................................33大咖看市 | 吸籌階段的交易策略（一）：震倉...........................36大咖看市 | 吸籌階段進(jìn)場(chǎng)策略（續(xù)）：最低支撐位...................38大咖看市 | 隱形派發(fā)（投資者是如何成為

5、接盤俠的）...............41大咖看市 | 威科夫理論之停止行為：努力和結(jié)果.......................43大咖看市 | 威科夫理論之停止行為：努力和結(jié)果（二）..........46大咖看市 | 淺談白銀走勢(shì)：趨勢(shì)的脈搏-速度 .............................49大咖看市 | 與市場(chǎng)心有靈犀：等待最佳操作時(shí)機(jī).......................57大咖看市 | 等待最

6、佳操作時(shí)機(jī)（續(xù)）...........................................61大咖看市 | 危機(jī)管理(一）.............................................................64大咖看市 大咖看市 | 判斷趨勢(shì)的工具（一） 判斷趨勢(shì)的工具（一）原創(chuàng) 2016-04-30 孟洪濤 期貨日?qǐng)?bào)在討論判斷工具之前，我們先說下判斷趨勢(shì)。趨勢(shì)包括以下幾個(gè)階段：趨勢(shì)的開

7、始，趨勢(shì)在運(yùn)行中，以及趨勢(shì)的結(jié)束。我們判斷趨勢(shì)就是能夠找出當(dāng)前市場(chǎng)處于趨勢(shì)的哪個(gè)階段，以便調(diào)整交易。趨勢(shì)的不同階段伴隨著交易者不同的行為，起始階段是進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，結(jié)束階段是出場(chǎng)時(shí)機(jī)，同時(shí)也是準(zhǔn)備反轉(zhuǎn)的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。但是在交易中遇到的最頭疼的問題是以上幾個(gè)趨勢(shì)階段并不會(huì)白紙黑字表現(xiàn)出來。市場(chǎng)由于人的參與，往往有著一群雄厚資金的人（簡(jiǎn)稱 CM）在關(guān)鍵時(shí)刻制造極端行情，目的是挑動(dòng)公眾的情緒，使他們因貪婪或者恐懼而采取錯(cuò)誤的動(dòng)作，而這些錯(cuò)誤的動(dòng)作正是

8、CM 所要達(dá)到的目的。比如在一段讓公眾產(chǎn)生矛盾心理的行情之后出現(xiàn)一根長(zhǎng)陽，這根普通的蠟燭，會(huì)讓公眾達(dá)到極度興奮狀態(tài)，此時(shí)他們忘記了紀(jì)律，不顧市場(chǎng)背景，盲目地認(rèn)為市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)漲幾百點(diǎn)。這個(gè)長(zhǎng)陽的背后包含著 CM 的目的，他們想讓公眾因興奮和貪婪而孤注一擲，這個(gè)孤注一擲地產(chǎn)生的結(jié)果就是為 CM 的派發(fā)買單。市場(chǎng)上大多數(shù)交易者判斷趨勢(shì)的工具是技術(shù)指標(biāo)，比如平均線，MACD 等等。指標(biāo)的局限性是事后諸葛亮，它們是數(shù)學(xué)公式，但是必須等當(dāng)前價(jià)格和成

9、交量出現(xiàn)之后才能通過計(jì)算給出曲線。換句話說，當(dāng)前價(jià)格是什么，指標(biāo)就根據(jù)價(jià)格產(chǎn)生曲線。但是這種機(jī)械式的做法忽略了一個(gè)致命的因素，那就是當(dāng)前的價(jià)格走勢(shì)是否真正反映了市場(chǎng)的走向。比如上面的例子中的長(zhǎng)陽，通過它計(jì)算出的指標(biāo)非常令人亢奮，普通公眾根本無法想到其中的陷阱，因?yàn)橛?jì)算的根據(jù)本身出了問題。那么既然使用技術(shù)指標(biāo)有局限性（無法識(shí)別 CM 的意圖），當(dāng)前大的機(jī)構(gòu)或者個(gè)人使用什么工具來判斷趨勢(shì)呢？專業(yè)交易員判斷趨勢(shì)的理論工具是供求關(guān)系。供求關(guān)系是

10、個(gè)普通的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，只要市場(chǎng)和流通存在，供求關(guān)系就存在。換句話說，供求關(guān)系是判斷價(jià)格走勢(shì)的重要因素，供不應(yīng)求導(dǎo)致價(jià)格上漲，供過于求導(dǎo)致價(jià)格下跌。那么在市場(chǎng)上能夠準(zhǔn)確識(shí)別出當(dāng)前供求關(guān)系的工具是價(jià)格和成交量。價(jià)量關(guān)系是判斷趨勢(shì)的可見工具，通過當(dāng)前的價(jià)格和成交量，我們能夠快速解讀出當(dāng)前市場(chǎng)的供求關(guān)系和 CM 的意圖，這樣我們就能通過市場(chǎng)自身行為判斷價(jià)格的下一步方向。我們以螺紋鋼周線為例。經(jīng)歷了長(zhǎng)期熊市之后價(jià)格開始上漲，但是觀察 4 月中旬之后

11、的上漲速度和成交量，他們的這種垂直增長(zhǎng)的情況從表面看非常樂觀，下面我們用供求關(guān)系的方法剖析一下。上星期的成交量和高低價(jià)差達(dá)到上漲以來的頂峰，那么這個(gè)天量代表的是強(qiáng)勁需求還是供應(yīng)擴(kuò)大？我們知道上升趨勢(shì)中， 需求大于供應(yīng)，每天流入市場(chǎng)的賣單無法滿足大量買單，導(dǎo)致沒有成交買單只能以高于當(dāng)前價(jià)成交，造成價(jià)格持續(xù)上漲。但是我們做個(gè)假設(shè)，假如某一段時(shí)期，市場(chǎng)上的所有買單不用標(biāo)高價(jià)格就能成交(以平價(jià)成交)，這說明了什么？所有買單得以平價(jià)滿足的原因是賣