反向抵押貸款及其風(fēng)險(xiǎn)控制.pdf

1、中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)。和西方發(fā)達(dá)國(guó)家不同,我國(guó)是人均收入水平較低的情況下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。在我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的計(jì)劃生育政策,將會(huì)出現(xiàn)大量的“四二一”家庭。較高的老齡化速度以及家庭結(jié)構(gòu)的急劇變化,也導(dǎo)致我國(guó)出現(xiàn)較多的“空巢化”家庭。傳統(tǒng)的養(yǎng)兒養(yǎng)老已不現(xiàn)實(shí)。我國(guó)正處于新舊體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期,社會(huì)保障制度嚴(yán)重滯后。我國(guó)的養(yǎng)老形勢(shì)比西方發(fā)達(dá)國(guó)家更為復(fù)雜、嚴(yán)峻。發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入老齡化社會(huì)的時(shí)間長(zhǎng),積累了豐富可行的養(yǎng)老經(jīng)驗(yàn)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的養(yǎng)老經(jīng)驗(yàn),開發(fā)適合

2、我國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老產(chǎn)品與養(yǎng)老方式應(yīng)是方便之道。西方發(fā)達(dá)國(guó)家有一種行之有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)品一反向抵押貸款。反向抵押貸款可用來提高擁有住房的貧困退休老人的收入水平。反向抵押貸款利用人的生命周期和住房使用周期的差異,把老人去世后住房的余值提前貼現(xiàn)出來,用以彌補(bǔ)老年人的收入,以期使財(cái)富能夠在一生中得到合理配置,使一生總效用達(dá)到最大化。
　　 本文分析了反向抵押貸款的基本概念、特征,接著系統(tǒng)論述了反向抵押貸款的定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)防范問題。嘗試勾勒出反向