利率市場化背景下中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究.pdf

1、2012年中國人民銀行擴大人民幣存貸款利率浮動范圍，2013年再次出手取消貸款利率下限，標志著我國利率市場化又邁出了關(guān)鍵而又扎實的一步。同時以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品直接同商業(yè)銀行展開競爭，自下而上倒逼利率市場化改革。新時期、新形勢、新需求都在促使利率市場化改革進程不斷加速。利率市場化改革在改善社會主義市場經(jīng)濟、促進資金優(yōu)化配置等方面有著深遠的影響，但同時我們也應(yīng)當(dāng)看到，利率市場化給商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行也帶來的新的挑戰(zhàn)，而其中

2、最為嚴峻的就是利率風(fēng)險的凸顯。中小商業(yè)銀行能否有效地管理本行的利率風(fēng)險，直接關(guān)系到自身的生死存亡、金融業(yè)的穩(wěn)定以及我國經(jīng)濟的健康發(fā)展。因此，有必要對我國中小商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險極其管理進行系統(tǒng)的研究和探索。
　　相對于大型商業(yè)銀行來講，中小商業(yè)銀行在利率市場化中面臨著更大的利率風(fēng)險，美國以及其他地區(qū)中小商業(yè)銀行在利率市場化完成后大量破產(chǎn)就是我國銀行的前車之鑒。通過利用回歸分析、利率敏感性缺口模型以及期權(quán)定價模型的分析也驗證了這一

3、看法。其具體原因主要包括以下幾點:首先我國缺乏一套為中小商業(yè)銀行量身打造的利率風(fēng)險管理方法，導(dǎo)致中小商業(yè)銀行普遍難以從容面對復(fù)雜的利率風(fēng)險;其次，中小商業(yè)銀行自身由于核心資本充足率以及中間業(yè)務(wù)收入占比都較小，導(dǎo)致應(yīng)對利率風(fēng)險的能力較弱。再次，中小商業(yè)銀行經(jīng)營同質(zhì)化嚴重以及在利率定價中處于不利地位。最后，中小商業(yè)銀行主要客戶是違約風(fēng)險較大的中小企業(yè)。
　　為了從根本上解決我國中小商業(yè)銀行存在利率風(fēng)險管理中存在的種種缺陷，增強中小商業(yè)

4、銀行應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)、管理利率風(fēng)險的能力，當(dāng)務(wù)之急是建立起來一套符合中小商業(yè)銀行特點、在中小商業(yè)銀行能力范圍之內(nèi)的利率管理體系。該管理體系主要包括建立起來利率風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、存貸款利率定價模型等內(nèi)容，同時應(yīng)當(dāng)從短期和長期雙管齊下，通過采用金融衍生產(chǎn)品、與其他商業(yè)銀行就利率風(fēng)險管理展開合作、發(fā)揮比較優(yōu)勢實行差異化經(jīng)營等策略，努力提高自身的利率風(fēng)險管理能力。相信隨著我國金融體制的不斷完善，中小商業(yè)銀行的自身的不斷發(fā)展、對于利率風(fēng)險重視