中國銀行大宗商品金融業(yè)務(wù)介紹

1、新常態(tài)、新體驗、新價值--中國銀行大宗商品金融業(yè)務(wù)介紹,中國銀行貿(mào)易金融部 2015年10月,,新體驗——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場形勢分析,新挑戰(zhàn)：全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,前三季度，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力持續(xù)疲軟。美國和歐洲經(jīng)濟(jì)保持了溫和復(fù)蘇態(tài)勢，但一些大型的新興市場經(jīng)濟(jì)體（俄羅斯和巴西）陷入深度衰退。特別地，三季度以來新興市場金融動蕩加劇，

2、增長速度未如預(yù)期回穩(wěn)，部分抵消了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的增長,━ 同比增長率 ━ 環(huán)比增長折年率,全球GDP增長率,新挑戰(zhàn)：中國經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力,今年以來，國際金融市場風(fēng)雨飄搖、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國內(nèi)去產(chǎn)能、去杠桿和金融風(fēng)險凸顯疊加，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)走低，上半年GDP增長7%，較去年同期降低0.4個百分點(diǎn)“中國宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)”運(yùn)行表明，投資、出口和工業(yè)等主要指標(biāo)均有所放緩，在股市大幅調(diào)整之下，金融業(yè)增長也在明顯減速，表明經(jīng)

3、濟(jì)下行的壓力依然較大,中國宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警指數(shù),新挑戰(zhàn)：投資增速繼續(xù)走低,前8月，投資累計增長10.9%，比上半年回落0.5個百分點(diǎn)。三大領(lǐng)域投資同步減速：房地產(chǎn)投資增速大幅下降（從13.2%降至3.5%）；制造業(yè)投資不振（從14.1%降至8.9%）；基礎(chǔ)設(shè)施投資不及預(yù)期（從21.6%降至18.8%）,三大類投資增長同步下滑,新挑戰(zhàn)：進(jìn)出口持續(xù)負(fù)增長,前8月，出口累計下降1.4%，比上半年回落0.7個百分點(diǎn)；進(jìn)口累計下降14.5%，降幅比上

4、半年收窄1.2個百分點(diǎn)。8月當(dāng)月出口下降5.5%，進(jìn)口下降13.8%,進(jìn)出口增長與貿(mào)易順差,新挑戰(zhàn)：人民幣匯率呈現(xiàn)雙向波動,8月11日中國央行推出人民幣匯率中間價報價機(jī)制的改革以來，離岸、在岸人民幣兌美元匯率雙向波動幅度顯著增強(qiáng)，8月底人民幣兌美元即期匯率相對年初貶值約2.5%，離岸人民幣兌美元匯率一度接近6.50。預(yù)計未來人民幣匯率雙向波動將取代過去單邊升值成為市場主流趨勢,新挑戰(zhàn)：大宗商品價格波動劇烈,受中國需求下滑影響，大宗商品行

5、情波動劇烈，原油、鐵礦石、煤炭等商品價格出現(xiàn)大幅下滑，市場風(fēng)險凸顯,9,中國“一帶一路”戰(zhàn)略將帶動沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)掘區(qū)域內(nèi)市場潛力，促進(jìn)投資與消費(fèi)，創(chuàng)造需求和就業(yè),新機(jī)遇：“一帶一路”戰(zhàn)略方興未艾,10,自貿(mào)區(qū)2.0版啟動，上海自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容，新設(shè)天津、福建、廣東自貿(mào)區(qū)，推進(jìn)大宗商品要素市場建設(shè)，完善期貨、現(xiàn)貨交易市場促進(jìn)投資、貿(mào)易自由化，有效帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展,新機(jī)遇：國內(nèi)自貿(mào)區(qū)建設(shè)如火如荼,新機(jī)遇：國內(nèi)期/現(xiàn)貨市場開放程度日益加快,我

6、國期貨市場對外開放步伐加快，上海國際能源交易中心人民幣計價原油期貨合約即將上市，大商所推進(jìn)鐵礦石期貨合約國際化進(jìn)程，加速人民幣從國際結(jié)算貨幣向計價貨幣轉(zhuǎn)變，爭奪大宗商品的中國定價權(quán)境內(nèi)大宗商品現(xiàn)貨市場開放程度不斷加快，以原油為例，近期商務(wù)部、發(fā)改委陸續(xù)批復(fù)山東東明石化、遼寧北方燃料等多家民營企業(yè)原油進(jìn)口權(quán)和使用權(quán)。截至9月，7家中國民營煉廠獲得了進(jìn)口原油使用權(quán)，總額度達(dá)到每年3474萬噸。其中有4家已經(jīng)獲得了原油進(jìn)口權(quán)，境內(nèi)原油市場逐

7、步開放,新機(jī)遇：資金流動性充裕,三季度以來，央行采取多種貨幣政策工具，保持流動性整體充裕。隨著降息降準(zhǔn)的政策效應(yīng)的顯現(xiàn)，貨幣市場利率總體較低。以7天SHIBOR為例，10月10日為2.401%，較6月末下降25個BP，較年初下降248個BP,,新體驗——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場形勢分析,14,中銀集團(tuán)大宗商品金融服務(wù)特色,2,3,15,全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品服務(wù),傳統(tǒng)貿(mào)易金融產(chǎn)品：信用證及押匯/貼現(xiàn)、背對背信用證、福費(fèi)廷、 保函/備用信用

8、證、保理等結(jié)構(gòu)性融資：貨押融資、標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資、商品回購、商品資產(chǎn)池融資、預(yù)付款融資、裝船前融資、加工融資等公司貸款：項目融資,場內(nèi)衍生品經(jīng)紀(jì)與清算（期貨、期權(quán)）場外衍生品做市與報價業(yè)務(wù)（遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期）實(shí)貨貿(mào)易投資管理服務(wù)（商品指數(shù)）行業(yè)研究顧問咨詢,,,中國銀行可為客戶在大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈勘探、生產(chǎn)、運(yùn)輸、加工和銷售各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)經(jīng)營提供個性化的商業(yè)銀行和投資銀行服務(wù)，滿足客戶的多元化業(yè)務(wù)需求,16,特色服務(wù)方案,大宗商

9、品融資閉循環(huán)操作方案,業(yè)務(wù)模式,適用客戶,對于大宗商品進(jìn)口客戶，中國銀行與第三方物流公司合作，為其提供報關(guān)、報檢、倉儲監(jiān)管、打款放貨/三方協(xié)議放貨等全流程服務(wù)，通過閉循環(huán)模式為客戶提供授信支持,適用于上下游客戶關(guān)系穩(wěn)健、合作良好的貿(mào)易型企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢,17,特色服務(wù)方案,商品資產(chǎn)池融資,業(yè)務(wù)模式,適用客戶,以客戶的合格經(jīng)營性資產(chǎn)（包括提單、倉單、應(yīng)收賬款等）作為擔(dān)保資產(chǎn)池為客戶辦理的各類貿(mào)易融資及結(jié)算業(yè)務(wù),適用于存貨、應(yīng)收賬款等經(jīng)營資產(chǎn)

10、較多，周轉(zhuǎn)量大的優(yōu)質(zhì)大宗商品企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢,18,貨利達(dá)（貨押融資+套期保值）,業(yè)務(wù)模式,貨利達(dá)是指中國銀行為客戶辦理貨押融資業(yè)務(wù)的同時，根據(jù)客戶需求，通過境內(nèi)外衍生品市場為客戶辦理套期保值，提前鎖定商品價格，規(guī)避跌價風(fēng)險，確保穩(wěn)健經(jīng)營,適用客戶,適用于同時具有資金融通和套期保值需求的大宗商品企業(yè),業(yè)務(wù)優(yōu)勢,特色服務(wù)方案,,新體驗——大宗商品金融服務(wù),新常態(tài)——市場形勢分析,20,1、卓越的貿(mào)易金融品牌與全球知名度,全球國際結(jié)算量最大的

11、銀行（2014年國際結(jié)算量3.92萬億美元，國內(nèi)市場份額超過30%）全球人民幣國際化主渠道銀行，2009-2014年，跨境人民幣結(jié)算量累計近14萬億元，位居全球首位，在人民銀行指定的境外19家人民幣清算行中獨(dú)占10家2014年中國銀行大宗商品融資業(yè)務(wù)量突破10000億元人民幣蟬聯(lián)國內(nèi)外知名媒體評出的年度最佳貿(mào)易金融銀行、最佳跨境人民幣服務(wù)銀行等獎項2014年為國際大宗商品獨(dú)立貿(mào)易商摩科瑞（Mercuria）設(shè)計的電解鋁采購項下預(yù)

12、付款融資方案榮獲香港《財資》雜志（ASSET）評選年度“最佳結(jié)構(gòu)化貿(mào)易融資解決方案”,中國銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢,中國銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢,2、大宗商品業(yè)務(wù)全球布局,中國銀行在新加坡、倫敦、紐約和上海開展大宗商品業(yè)務(wù)布局，輻射亞太、歐非、美洲以及中國境內(nèi)區(qū)域新加坡、倫敦和紐約中心分別以能源、金屬和農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)為切入點(diǎn)開展業(yè)務(wù)實(shí)踐，覆蓋大宗商品全行業(yè),中國銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢,境內(nèi)總分行，境外分行、子公司、代表處，中銀香港,中銀基金,中銀航空租賃,中銀投資,中銀保

13、險,中銀國際,,,,,,,中國銀行集團(tuán),商業(yè)銀行,投資銀行,保險業(yè)務(wù),股權(quán)投資,基金業(yè)務(wù),航空租賃,,,,,,,,,中國銀行擁有一個獨(dú)特的全方位金融服務(wù)平臺，提供商業(yè)銀行、投資銀行、保險、資產(chǎn)管理、飛機(jī)租賃和其他金融服務(wù)，能夠滿足不同客戶的復(fù)雜業(yè)務(wù)需求,3、多元化業(yè)務(wù)平臺,2011年成立環(huán)球商品板塊，目前已成功申請成為CME、LME、ICE等國際主流商品期貨交易所的首家中資清算會員，可提供境外場內(nèi)外衍生品交易以及實(shí)貨貿(mào)易服務(wù)