因應(yīng)勞工退休金新制壽險(xiǎn)商品發(fā)展策略

1、因應(yīng)勞工退休金新制壽險(xiǎn)商品發(fā)展策略,蔡 啟 良臺(tái)大財(cái)務(wù)金融學(xué)系助理教授加拿大滑鐵盧大學(xué)精算博士,演 講 大 綱,相關(guān)法規(guī)之限制現(xiàn)行精算之困境可行之商品模式結(jié)論與建議 議題討論,總 則,第二條　　本條例所稱(chēng)主管機(jī)關(guān)：在中央為行政院勞工委員會(huì)；在直轄市為直轄市政府；在縣(市)為縣(市)政府 。 第五條　　雇主應(yīng)為適用本條例之勞工，按月提繳退休金，儲(chǔ)存於勞工保險(xiǎn)局設(shè)立之勞工退休金個(gè)人專(zhuān)戶。除本條例另有規(guī)

2、定者外，雇主不得以其他自訂之勞工退休金辦法，取代前項(xiàng)規(guī)定之勞工退休金制度。,制度之適用及銜接 (1),第7條 雇主應(yīng)自本條例公布後至施行前一日之期間內(nèi)，就本條例之勞工退休金制度及勞動(dòng)基準(zhǔn)法之退休金規(guī)定，以書(shū)面徵詢(xún)勞工之選擇；勞工屆期未選擇者，自本條例施行之日起繼續(xù)適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之退休金規(guī)定。勞工選擇繼續(xù)自本條例施行之日起適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之退休金規(guī)定者，於五年內(nèi)仍得選擇適用本條例之退休金制度。第8條 本條例施行前已適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之勞工，

3、於本條例施行後仍服務(wù)於同一事業(yè)單位者，得依前條選擇繼續(xù)適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之退休金規(guī)定。但於離職後再受僱時(shí)，應(yīng)適用本條例之退休金制度。 第9條 勞工適用本條例之退休金制度後，不得再變更選擇適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之退休金規(guī)定。,草案條例第7-9條解析,,Default : 舊制(同一事業(yè)單位),新制,,5年內(nèi),,離職後再受僱,,,制度之適用及銜接 (2),第11條 本條例施行前已適用勞動(dòng)基準(zhǔn)法之勞工，於本條例施行後，仍服務(wù)於同一事業(yè)單位而選擇適用本

4、條例之退休金制度者，其適用本條例前之工作年資，應(yīng)予保留。前項(xiàng)保留之工作年資，於勞動(dòng)契約依勞動(dòng)基準(zhǔn)法第…或職業(yè)災(zāi)害勞工保護(hù)法第…規(guī)定終止時(shí)，雇主應(yīng)依各法規(guī)定，以契約終止時(shí)之平均工資，計(jì)給該保留年資之資遣費(fèi)或退休金，並於終止勞動(dòng)契約後三十日內(nèi)發(fā)給。 第13條 雇主依第十一條第二項(xiàng)規(guī)定應(yīng)發(fā)給勞工保留工作年資之退休金者，應(yīng)依勞動(dòng)基準(zhǔn)法第五十六條第一項(xiàng)規(guī)定，繼續(xù)提撥勞工退休準(zhǔn)備金。,草案條例第11和13條解析,例如小蔡在Ａ公司服務(wù)25年，其中

5、5年年資屬於舊制時(shí)期，20年年資屬於新制時(shí)期；退休時(shí)小蔡可領(lǐng)取依照20年年資計(jì)算的月退休金，及5年依照舊制計(jì)算的退休金。依勞基法規(guī)定，15年以?xún)?nèi)年資，每1年年資以支付2個(gè)月薪資計(jì)算。因此，小蔡這5年的年資，即有10個(gè)月薪資。 如果小梁計(jì)劃離職，則舊制時(shí)期年資無(wú)法保留，僅能保留新制時(shí)期的年資。例如選擇新制的年資達(dá)10年，在舊制時(shí)期累計(jì)的年資5年，當(dāng)小梁離職時(shí)，僅可計(jì)算10年年資。,退休金專(zhuān)戶之提繳及請(qǐng)領(lǐng) (1),第14條 雇主每月負(fù)擔(dān)之

6、勞工退休金提繳率，不得低於勞工每月工資百分之六。前項(xiàng)規(guī)定月提繳工資分級(jí)表，由中央主管機(jī)關(guān)擬訂，報(bào)請(qǐng)行政院核定之。勞工得在其每月工資百分之六範(fàn)圍內(nèi)，自願(yuàn)另行提繳退休金。勞工自願(yuàn)提繳部分，得自當(dāng)年度個(gè)人綜合所得淨(jìng)額中全數(shù)扣除。,草案條例第14條解析,雇主負(fù)擔(dān)每月薪資總額:現(xiàn)行勞基法每年2-15%;舊草案條例第1年2%,第2年4%,第3年起6﹪?yán)鄯e龐大基金:企業(yè)提撥6％的退休準(zhǔn)備金，一年將有2,000億元的退休準(zhǔn)備金流入資本市場(chǎng) 企

7、業(yè)負(fù)擔(dān)驟然加據(jù):若一次提撥6%，第一年的提撥負(fù)擔(dān)將增加920億元(增加4%提撥) 稅負(fù)優(yōu)惠:勞工自提部分(6%內(nèi))免稅月提繳工資分級(jí)表的建立:提撥退休準(zhǔn)備金不以實(shí)際薪資而以投保薪資為基礎(chǔ),退休金專(zhuān)戶之提繳及請(qǐng)領(lǐng) (2),第22條　　退休金之領(lǐng)取及計(jì)算方式如下：一、月退休金：勞工個(gè)人之退休金專(zhuān)戶本金及累積收益，依據(jù)年金生命表，以平均餘命及利率等基礎(chǔ)計(jì)算所得之金額，作為定期發(fā)給之退休金。二、一次退休金：一次領(lǐng)取勞工個(gè)人退休金專(zhuān)戶之

8、本金及累積收益。勞工領(lǐng)取前項(xiàng)退休金之平均歷年收益低於同期間中央政府所在地銀行之二年期定期存款利率者，其差額由國(guó)庫(kù)補(bǔ)足之。第一項(xiàng)第一款所稱(chēng)年金生命表、平均餘命、利率及金額之計(jì)算，由勞工保險(xiǎn)局?jǐn)M訂，報(bào)請(qǐng)中央主管機(jī)關(guān)核定。,草案條例第22條解析,月退休金=勞工個(gè)人在退休時(shí)的退休金帳戶價(jià)值/n月期期初確定年金 ,n為退休勞工年齡之平均餘命的月數(shù),i為月利率;i如果需不低於央行之二年期定期存款利率,則改為利率變動(dòng)型確定年金如果勞工可

9、以自行組合投資標(biāo)的,國(guó)庫(kù)將嚴(yán)重失血建議每月列出確實(shí)和最低保證之退休金帳戶價(jià)值,以便勞工隨時(shí)檢視年金生命表可能以同屬內(nèi)政部所編的臺(tái)灣地區(qū)簡(jiǎn)易生命表為基礎(chǔ), 但其生命表只編到85歲,退休金專(zhuān)戶之提繳及請(qǐng)領(lǐng) (3),第23條 勞工年滿六十歲，工作年資滿十五年以上者，得請(qǐng)領(lǐng)月退休金。但工作年資未滿十五年者，應(yīng)請(qǐng)領(lǐng)一次退休金。第24條 勞工開(kāi)始請(qǐng)領(lǐng)月退休金時(shí)，應(yīng)一次提繳一定金額，投保年金保險(xiǎn)，作為超過(guò)第二十二條第三項(xiàng)所定平均餘命後之年金

10、給付之用。第25條 勞工於請(qǐng)領(lǐng)退休金前死亡者，應(yīng)由其遺屬或指定請(qǐng)領(lǐng)人請(qǐng)領(lǐng)一次退休金。已領(lǐng)取月退休金勞工於未屆第二十二條第三項(xiàng)所定平均餘命前死亡者，停止給付月退休金。其個(gè)人退休金專(zhuān)戶結(jié)算剩餘金額，由其遺屬或指定請(qǐng)領(lǐng)人領(lǐng)回。,草案條例第23條解析,勞工未滿60歲，工作年資滿15年以上者，到60歲時(shí)可以請(qǐng)領(lǐng)月退休金。請(qǐng)領(lǐng)條件: 現(xiàn)行勞基法-工作15年以上年滿55歲,或工作25年以上;舊草案附加年金制-年滿60歲參加本制15年以上;

11、舊草案?jìng)€(gè)人帳戶制-年滿60歲或身心障礙不堪勝任工作工作年資、年齡和公司規(guī)模會(huì)影響勞工轉(zhuǎn)換為新制的意願(yuàn),草案條例第24條解析,延壽月退休金額=勞工開(kāi)始請(qǐng)領(lǐng)月退休金時(shí)一次提繳的金額(保費(fèi))/遞延n月期的期初終身年金 勞工請(qǐng)領(lǐng)延壽月退休金應(yīng)有終極年齡的限制,以免將來(lái)造成財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)遞延n月期的期初終身年金之延壽月退休金額和n月期的期初確定年金之月退休金額大小沒(méi)有規(guī)定,但建議前者不小於後者,草案條例第25條解析,勞工於請(qǐng)領(lǐng)退休金前(無(wú)選擇月

12、退休金或一次退休金的問(wèn)題)死亡者, 遺屬一次領(lǐng)回勞工個(gè)人在死亡時(shí)的退休金帳戶價(jià)值已領(lǐng)取n月期的期初確定年金t次後死亡者,遺屬一次領(lǐng)回其月退休金額 x (k=n-t),但無(wú)延壽月退休金額雖然平均餘命一般隨時(shí)間增加而增長(zhǎng),但計(jì)算延壽月退休金額和確定年金月退休金額之平均餘命,應(yīng)於勞工請(qǐng)領(lǐng)月退休金時(shí)即已確定,不隨時(shí)間增加而增長(zhǎng),年金保險(xiǎn) (1),第34條 僱用勞工人數(shù)二百人以上之事業(yè)單位經(jīng)工會(huì)同意，事業(yè)單位無(wú)工會(huì)者，經(jīng)二分之一以上勞

13、工同意後，投保符合保險(xiǎn)法規(guī)定之年金保險(xiǎn)，得不依第五條第一項(xiàng)規(guī)定提繳勞工退休金。但選擇參加年金保險(xiǎn)之勞工人數(shù)未達(dá)全體勞工人數(shù)二分之一以上者，仍不得實(shí)施。前項(xiàng)所定年金保險(xiǎn)之收支、核準(zhǔn)及其他應(yīng)遵行事項(xiàng)之辦法，由中央主管機(jī)關(guān)定之；事業(yè)單位採(cǎi)行前項(xiàng)規(guī)定之年金保險(xiǎn)者，應(yīng)報(bào)請(qǐng)中央主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。第一項(xiàng)年金保險(xiǎn)之收益率不得低於第二十二條之標(biāo)準(zhǔn)。,草案條例第34條解析,舊草案條例第59條:僱用勞工人數(shù)300人以上之事業(yè)單位，經(jīng)工會(huì)或勞資會(huì)議同意，得為勞

14、工投保符合保險(xiǎn)法規(guī)定之年金保險(xiǎn)，並由雇主全額負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)。但參加年金保險(xiǎn)之勞工人數(shù)未達(dá)全體勞工人數(shù)百分之五十以上者，不得實(shí)施目前500人以上企業(yè)家數(shù)有909家，涵蓋勞工數(shù)約38萬(wàn)3,642人；放寬至200人以上企業(yè)，有2,385家企業(yè)，73萬(wàn)7,873人適用臺(tái)灣以中小企業(yè)居多,200人的企業(yè)多屬較有規(guī)模和制度者,絕大部分可能會(huì)選擇留在舊制,建議降低人數(shù)門(mén)檻,以便勞工可以多一種選擇年金保險(xiǎn)之收益率不得低於第二十二條之標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定, 可能

15、在實(shí)務(wù)上有施行的困難,年金保險(xiǎn) (2),第35條 年金保險(xiǎn)之契約應(yīng)由雇主擔(dān)任要保人，勞工為被保險(xiǎn)人及受益人。事業(yè)單位以向一保險(xiǎn)人投保為限。第36條 雇主每月負(fù)擔(dān)年金保險(xiǎn)費(fèi)之提繳率，不得低於勞工每月工資百分之六。,草案條例第35條解析,年金保險(xiǎn)之契約應(yīng)由雇主擔(dān)任要保人，勞工為被保險(xiǎn)人及受益人的規(guī)定,可視為團(tuán)體年金保險(xiǎn)但此規(guī)定讓雇主可以行使要保人的權(quán)利,如在勞工退休前解約或貸款,可能損及勞工權(quán)益建議要保人改為勞工本人,由勞工本人維

16、護(hù)自己的權(quán)益事業(yè)單位以向一保險(xiǎn)人投保為限的規(guī)定,雖然可以簡(jiǎn)化行政作業(yè),但和草案條例第37條有所抵觸,草案條例第36條解析,不像個(gè)人帳戶制,參加本制勞工無(wú)法享受自提部分(6%內(nèi))免稅建議參加本制勞工仍可享受自提部分(6%內(nèi))免稅,以此誘因讓勞工可以多一種選擇雇主每月負(fù)擔(dān)年金保險(xiǎn)費(fèi)之提繳率，不得低於勞工每月工資百分之六的規(guī)定,因勞工工資迭有更動(dòng),讓平準(zhǔn)保費(fèi)遞延年金不易實(shí)施,年金保險(xiǎn) (3),第37條 勞工離職後再就業(yè)，所屬年金保險(xiǎn)契

17、約應(yīng)由新雇主擔(dān)任要保人，繼續(xù)提繳保險(xiǎn)費(fèi)。新舊雇主開(kāi)辦或參加之年金保險(xiǎn)提繳率不同時(shí)，其差額應(yīng)由勞工自行負(fù)擔(dān)。但新雇主自願(yuàn)負(fù)擔(dān)者，不在此限。前項(xiàng)勞工之新雇主未辦理年金保險(xiǎn)者，應(yīng)依第五條第一項(xiàng)規(guī)定提繳退休金。除勞雇雙方另有約定外，所屬年金保險(xiǎn)契約之保險(xiǎn)費(fèi)由勞工全額自行負(fù)擔(dān)；勞工無(wú)法提繳時(shí)，年金保險(xiǎn)契約之存續(xù)，依保險(xiǎn)法及各該保險(xiǎn)契約辦理。第一項(xiàng)勞工離職再就業(yè)時(shí)，得選擇由雇主依第五條第一項(xiàng)規(guī)定提繳退休金。,草案條例第37條解析,個(gè)人帳戶制 =

18、> 個(gè)人帳戶制:依第5條第1項(xiàng)規(guī)定提繳退休金個(gè)人帳戶制 => 年金保險(xiǎn)制:依新雇主年金保險(xiǎn)繳交保費(fèi)年金保險(xiǎn)制 => 個(gè)人帳戶制:依第5條第1項(xiàng)規(guī)定提繳退休金,原年金保險(xiǎn)之保費(fèi)由勞工全額自行負(fù)擔(dān)年金保險(xiǎn)制 => 年金保險(xiǎn)制:提繳率高=>低:其提繳率差額應(yīng)由勞工自行負(fù)擔(dān),但無(wú)稅負(fù)優(yōu)惠低=>高:其提繳率差額新雇主顯然願(yuàn)意負(fù)擔(dān)既然新舊工資可能不同,年金保險(xiǎn)平準(zhǔn)保費(fèi)不易維持, 建議刪除“新舊雇主開(kāi)辦

19、或參加之年金保險(xiǎn)提繳率不同時(shí)，其差額應(yīng)由勞工自行負(fù)擔(dān)。但新雇主自願(yuàn)負(fù)擔(dān)者，不在此限?！? 只要維持提繳率不得低於勞工每月工資6%即可,可行之年金保險(xiǎn)商品模式(1),傳統(tǒng)型保證年期躉繳遞延(利率變動(dòng)型)年金優(yōu)點(diǎn)1. 年金金額逐月遞增, 清楚明瞭, 勞工有滿足感2.保證利率,可讓勞工安心3.勞工換雇主,無(wú)續(xù)期保費(fèi)和提繳率差額的問(wèn)題缺點(diǎn)1. 一大堆保證利率不同的小保單, 勞工和保險(xiǎn)公司 管理不易2. 不易符合收益率的規(guī)定(不

20、得低於第22條之標(biāo)準(zhǔn))3. 若雇主為要保人,勞工不易掌握舊雇主的保單4.保險(xiǎn)公司有較大的利率和生存率風(fēng)險(xiǎn),30歲男性/年薪100萬(wàn)/提撥率6%,調(diào)薪率=預(yù)定利率=3%/60歲退休/平均餘命22年/1995TIA,可行之年金保險(xiǎn)商品模式(2),投資型保證年期/收益率彈性繳遞延(利率變動(dòng)型)年金優(yōu)點(diǎn)1. 一張保單到退休, 勞工和保險(xiǎn)公司管理最容易2. 易符合收益率的規(guī)定(不得低於第22條之標(biāo)準(zhǔn)), 且勞工可享有額外報(bào)酬

21、3.彈性繳費(fèi), 勞工換雇主,無(wú)提繳率差額和 保單掌握的問(wèn)題 4. 保險(xiǎn)公司有較小的生存率風(fēng)險(xiǎn)缺點(diǎn)1. 勞工在退休前無(wú)法得知年金金額, 勞工不安心2. 一張保單到退休, 容易造成保險(xiǎn)公司惡性競(jìng)爭(zhēng), 危及財(cái)務(wù),可行之年金保險(xiǎn)商品模式(3),綜合型保證年期/收益率彈性繳遞延(利率變動(dòng)型)年金受雇期間按時(shí)提繳保費(fèi)到其帳戶價(jià)值, 勞工在換雇主時(shí),將保單帳戶價(jià)值以躉繳購(gòu)買(mǎi)遞延(利率變動(dòng)型)年金優(yōu)點(diǎn) 1. 勞工在

22、換雇主時(shí), 可清楚知道年金金額2.彈性繳費(fèi), 勞工換雇主,無(wú)續(xù)期保費(fèi)和提繳率差額的 問(wèn)題缺點(diǎn)1. 保險(xiǎn)公司無(wú)法掌握勞工換工作的時(shí)間,保費(fèi)投資運(yùn) 用不確定2. 若雇主為要保人,勞工不易掌握舊雇主的保單,可行之年金保險(xiǎn)商品模式(4),變額型保證年期/收益率彈性繳遞延(利率變動(dòng)型)年金首期保費(fèi)以躉繳購(gòu)買(mǎi)遞延年金, 續(xù)期保費(fèi)也以躉繳購(gòu)買(mǎi)同一保單,但年金金額隨收益率增加而增加;勞工換雇主時(shí),可以選擇繼續(xù)舊保單或重新買(mǎi)一新保單

23、優(yōu)點(diǎn)1. 年金金額逐月遞增,勞工可享有額外報(bào)酬, 勞工和保險(xiǎn)公司管理容易2. 易符合收益率的規(guī)定(不得低於第22條之標(biāo)準(zhǔn))3.彈性繳費(fèi), 勞工換雇主,無(wú)提繳率差額的問(wèn)題缺點(diǎn)1. 保險(xiǎn)公司有較大的利率和生存率風(fēng)險(xiǎn),對(duì)立法院的建議,降低人數(shù)200人的門(mén)檻取消事業(yè)單位以向一保險(xiǎn)人投保為限的規(guī)定要保人改為勞工本人參加年金保險(xiǎn)制勞工仍可享受自提部分(6%內(nèi))免稅兩制合一的可能性雇主提繳部分個(gè)人帳戶制勞工自提部分年金保險(xiǎn)