投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)

1、投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》第十二條規(guī)定：“投資者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)主要包括：（一）審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。（二）決定企業(yè)的籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組、經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬、利潤(rùn)分配等重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)。（三）決定企業(yè)聘請(qǐng)或者解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)事項(xiàng)。（四）對(duì)經(jīng)營(yíng)者實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)考核。（五）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)。投資者應(yīng)當(dāng)通過(guò)股東（大）會(huì)

2、、董事會(huì)或者其他形式的內(nèi)部機(jī)構(gòu)履行財(cái)務(wù)管理職責(zé)，可以通過(guò)企業(yè)章程、內(nèi)部制度、合同約定等方式將部分財(cái)務(wù)管理職責(zé)授予經(jīng)營(yíng)者。”[解讀解讀]本條是關(guān)于投資者財(cái)務(wù)管理職責(zé)的規(guī)定。投資者憑借對(duì)企業(yè)資本的所有權(quán)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，主要手段是利用對(duì)若干重大事項(xiàng)的控制權(quán)，約束經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)行為，以確保企業(yè)資本的安全和增值，最終實(shí)現(xiàn)投資者自身的利益。（一）基本管理事項(xiàng)決策權(quán)（一）基本管理事項(xiàng)決策權(quán)投資者的基本管理事項(xiàng)，主要包括審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、

3、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度規(guī)定企業(yè)內(nèi)部不同管理層次、不同部門(mén)的財(cái)務(wù)管理權(quán)限及責(zé)任，明確互相配合、互相制衡的管理關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是將法人治理結(jié)構(gòu)要求以企業(yè)內(nèi)部契約的形式固定下來(lái)，為企業(yè)日后的財(cái)務(wù)行為提供支持和約束。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)規(guī)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算，是保證企業(yè)總體戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)在長(zhǎng)期和短期內(nèi)都能得到貫徹實(shí)現(xiàn)的基本手段。這四個(gè)事項(xiàng)都是投資者掌握財(cái)務(wù)控制權(quán)的基本體現(xiàn)，因此，其最終決定權(quán)必須由投資者行使。（二）重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)

4、決策權(quán)（二）重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策權(quán)這些重大事項(xiàng)包括籌資、投資、擔(dān)保、捐贈(zèng)、重組、經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬、利潤(rùn)分配等。判斷一個(gè)財(cái)務(wù)事項(xiàng)是否“重大”，除了看涉及金額相對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)的比例高低之外，更重要的是看它是否容易導(dǎo)致投資者權(quán)益受損。企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)決定了企業(yè)擁有自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，投資者不能直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)。自主經(jīng)營(yíng)權(quán)的行使主體是經(jīng)營(yíng)者，理論上，當(dāng)經(jīng)營(yíng)者與投資者制定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和目標(biāo)保持一致，勤勉盡責(zé)時(shí)，投資者與經(jīng)營(yíng)者的利益是一致的。但是由于逆向選擇、道德2.2

5、.財(cái)務(wù)總監(jiān)的主要職責(zé)財(cái)務(wù)總監(jiān)的主要職責(zé)建立財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的根本目標(biāo)是保障投資者的利益。從財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的本質(zhì)來(lái)看，財(cái)務(wù)總監(jiān)履行部分投資者財(cái)務(wù)管理職責(zé)，具體包括：（1）督促、指導(dǎo)、協(xié)助企業(yè)建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度；（2）督促企業(yè)按照國(guó)家規(guī)定和投資者戰(zhàn)略要求從事財(cái)務(wù)活動(dòng)；（3）及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止企業(yè)違反國(guó)家規(guī)定和可能造成投資者損失的行為；（4）審核企業(yè)重要財(cái)務(wù)報(bào)表；（5）參與擬定涉及企業(yè)財(cái)務(wù)方面的重大計(jì)劃、預(yù)算和方案；（6）參與企業(yè)重大投資項(xiàng)目的可

6、行性研究；（7）參與企業(yè)重大財(cái)務(wù)決策活動(dòng)；（8）監(jiān)督、檢查企業(yè)重要的財(cái)務(wù)運(yùn)作和資金收支情況；（9）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的選拔、任用和考核提出意見(jiàn)，等等。將代表投資者權(quán)益的財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)與經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理職責(zé)進(jìn)行對(duì)照，可以看出，財(cái)務(wù)總監(jiān)履行職責(zé)時(shí)，必將對(duì)經(jīng)營(yíng)者形成一定的制衡。實(shí)際上，這也正是財(cái)務(wù)總監(jiān)制度為什么能夠在一定程度上有效解決“道德風(fēng)險(xiǎn)”、“逆向選擇”及“內(nèi)部人控制”等問(wèn)題的原因。3.3.財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派和管理財(cái)務(wù)總監(jiān)的委派和管理就國(guó)有企業(yè)而言，

7、目前財(cái)務(wù)總監(jiān)委派制主要有政府委派模式和董事會(huì)委派模式，前者主要適用于股權(quán)較為集中的大型國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)，后者則常見(jiàn)于股權(quán)較為分散的國(guó)有控股企業(yè)，主要區(qū)別在于委派或者推薦財(cái)務(wù)總監(jiān)的機(jī)構(gòu)不同。但即使如此，政府委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)也必須履行董事會(huì)任命程序。一般的做法是：投資者（通常為政府財(cái)政部門(mén)）對(duì)擬委派的財(cái)務(wù)總監(jiān)進(jìn)行嚴(yán)格的任職資格考核；財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)委派其履行職責(zé)的投資者負(fù)責(zé)，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報(bào)告企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)和財(cái)務(wù)情況，對(duì)特殊、重

8、大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)要及時(shí)報(bào)告；財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)避免任何可能損害其獨(dú)立性的活動(dòng)，不得超出投資者授權(quán)的范圍履行職責(zé)，過(guò)多干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。我國(guó)的財(cái)務(wù)總監(jiān)制度是從國(guó)有企業(yè)中萌芽和發(fā)展的，它對(duì)于保障國(guó)家所有者權(quán)益發(fā)揮了重要作用。由于是在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)下設(shè)計(jì)的，非國(guó)有企業(yè)也可以借鑒其經(jīng)驗(yàn)。4.4.財(cái)務(wù)總監(jiān)與總會(huì)計(jì)師的區(qū)別財(cái)務(wù)總監(jiān)與總會(huì)計(jì)師的區(qū)別有不少人認(rèn)為，如果一個(gè)企業(yè)已經(jīng)設(shè)置了總會(huì)計(jì)師職位，那么就沒(méi)有必要再委派財(cái)務(wù)總監(jiān)了。這種認(rèn)識(shí)的根源在于沒(méi)有了解財(cái)