企業(yè)理財中的稅收籌劃

1、冶金財會)2001年第11期(總第199期)企業(yè)理財中的稅收籌劃鄭遙春王一舒隨著我國稅務制度的不斷完善，企業(yè)被推向了在全面稅收約束下的市場競爭環(huán)境中。越來越多的企業(yè)尋求通過合法的途徑降低稅收成本，增加自身利益。于是在依法納稅的基礎上，通過稅收籌劃，依據稅基差異性和稅率差異性，在企業(yè)籌資、投資、生產經營、利潤分配等環(huán)節(jié)盡可能減輕稅賦或延緩納稅，以實現企業(yè)價值最大化目標已成為企業(yè)理財的一個重要方面。一、企業(yè)投資的稅收籌劃投資決策是成功進行稅

2、收籌劃的起點，在這一階段稅收籌劃的內容主要有：(1)選擇有利于減免稅的投資企業(yè)。由于我國經濟發(fā)展的不平衡和對外開放的需要，政府實行區(qū)域性的稅收傾斜政策。如國務院批準的高新技術開發(fā)區(qū)、沿海經濟開發(fā)區(qū)和經濟技術開發(fā)區(qū)、經濟特區(qū)、老少邊窮地區(qū)，稅賦較輕，往往能夠為企業(yè)的稅收籌劃創(chuàng)造更為便利的條件。(2)選擇有利于減免稅的投資對象。稅法對下列產品項目實行稅收優(yōu)惠：利用“三廢”產品、高新技術產品、列入國家科委計劃的新產品、“星火科技”產品，以及國

3、家規(guī)定的其他減免稅產品。(3)選擇有利于減免稅的企業(yè)類型。稅法中，國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：民政部興辦的福利企業(yè)、安置“四殘”人員的企業(yè)、校辦企業(yè)、外商投資企業(yè)、水利部門興辦的企業(yè)、農業(yè)部門興辦的企業(yè)，以及國家科委主管的高新技術企業(yè)。(4)選擇妥當的投資組織形式。由于各個國家對跨國公司的子公司或分公司有著不同的稅收優(yōu)惠政策，因此，在跨國公司對海外投資時，可根據所在國企業(yè)自身情況采取不同的投資組織形式以達到減輕稅負的目的。二、企業(yè)籌資

4、的稅收籌劃企業(yè)籌資的常見方式有發(fā)行股票、發(fā)行債券、借款和融資租賃，其中發(fā)行股票屬于增加權益資金，另外三種都是擴大借入資金。權益資金的好處是風險小且穩(wěn)定，無固定利息負擔；不利之處是其成本為紅務代理人也無法征稅，納稅人常因時間、精力和專業(yè)知識所限，無法準確履行納稅義務。大部分納稅人認為，把納稅申報委托給專業(yè)機構也符合企業(yè)的效益原則，納稅人在代理機構的幫助下，及時準確地低成本履行納稅義務，減少了征納雙方的摩擦。因此扶持發(fā)展社會中介服務，促進企

5、業(yè)理稅專業(yè)化，應成為我國企業(yè)稅務管理發(fā)展的方向之一。4加強理論研究。建立具有中國特色的企業(yè)稅務管理理論體系。英、美國家是以所得稅為主體的單稅制體系，而我國是以增值稅和所得稅為主體的復稅制體系，不僅所得稅方面存在差異，增值稅的進項額和銷項稅額在會計與稅法的處理上也存在差異與調整問題。英、美國家的會計準則由會計職業(yè)團體制30定，與稅法不存在主動協調的問題；而我國會計準則由財政部制定，一部分稅制由財政部與稅務總局共同制定，因此在準則的制定過程

6、中存在著與稅法主動協調的可能性，稅務與會計的差異又不會像英、美國家那樣大?？梢?，我國企業(yè)目前所面臨的財稅環(huán)境，既不同于英、美企業(yè)，更不同于法、德企業(yè)。我們不能簡單地照搬他們的企業(yè)稅務管理方法，應結合我國實際圍繞企業(yè)稅務管理方法，以及企業(yè)如何協調稅務管理與財務管理其他部分的關系等問題進行深入研究，突破傳統(tǒng)思想觀念的束縛，建立具有中國特色的企業(yè)稅務管理理論體系。(作者單位：武漢鋼鐵(集團)公司財務部)責任編輯沈敏芝萬方數據《冶金財會)200

7、1年第11期總第199期企業(yè)理財中的稅收籌劃鄭遙春王一舒隨著我國稅務制度曲不斷完善，企業(yè)撞撞向了在全面在段約束下的市場競爭環(huán)境中。越來越多的企業(yè)尋求通過合法的途徑薛正在收戚本，增如自身利益。于是在依法納撓的基礎上，通過稅收籌劃，假據在基差異性和魏率差異性，在企業(yè)籌資、投資、生產經營、事t揭分配等環(huán)節(jié)盡可能黯輕稅賦或延緩結稅，以實理企韭價值最大化吾標已成為企業(yè)理財的一個重要方匾。、企業(yè)量資mJ截肢籌劃提資決策是成功進行稅收籌劃的起點，在這

8、一除段程眩籌題的內容主要有:(1)選擇有科于藏免撓的投資企業(yè)。由于我國經濟發(fā)展的不平衡和黯外開鼓的需要，政府實有區(qū)域性的理收鍾斜政策。如國務院提撞的高新技術開發(fā)區(qū)、括海經濟開發(fā)區(qū)和經濟技術開發(fā)區(qū)、經濟特區(qū)、老少邊窮撞霍，程戴較輕，往往能夠為企業(yè)的在i在籌想起j造更為便利的條件。(2)選擇有和i于減免程的技資對象。稅法對下列產品璜務代理人也無法在戳，縮在人常西時間、精力和專業(yè)知識所限，無法準確屢有納在義務。大部分納在人認為，捏納稅申攝委托

9、給專業(yè)筑構也持合企業(yè)的鼓益原殿，輯程λ在錢塞拉掏的幫黯下，及時準確地懾成本雇行結在義務，減少了在E絹雙方的摩擦。因此扶持發(fā)展社會中分康務，捏造企業(yè)理程專盤住，應成為我匿企業(yè)在務管理發(fā)展的方向之一。4.加強理論研究，建立具有中國特色的企業(yè)稅務管理理論體系。英、美國家是以新得程為主體的單在制體系，市我自是以增值稅和野得稅為主體的復在制體系，不僅既得程方菌存在差異，增宦程的進項額和鎮(zhèn)項在額在會計與穩(wěn)洼的處理上也存在差異與讀整問題。英、美昌家的

10、會計準劇由會計職業(yè)團體最i30呂實行稅收住惹:輯用“三廢“產品、高薪技術產品、列人國家科委計捕的新產品、“星火辛辛技“產品，以及哥家規(guī)定的其他減免在產品。(3)選擇有利于減免撓的金盤類型。在法中，國家實行程技蟹斜的企業(yè)類型有:民政部興辦的福利企業(yè)、安置“自殘“人員的企業(yè)、校辦企盤、外商技資金盤、水利部門興辦剖企業(yè)、農韭部門興辦的企業(yè)，以及國家科委主營的高新技術企業(yè)。(4)選擇妥當的投資組織形式。由于各個國家對跨犀公司的子公司或分公司有著

11、不同的稅收住惠政策，因此，在跨國公司對海外技資時，可根據所在國企韭自身情血采取不同的投資組織形式以達到減輕程負的呂韻。二、企業(yè)籌資的院收籌劃企業(yè)籌資的常見方式有發(fā)仔股票、發(fā)行橫券、借款和融資租賃，其中發(fā)行殷票屬于增加權益資金，另外三種都是擴大借入資金。權益資金的好處是風險小且穩(wěn)定，無固定和息負捏不利之處是其成本為紅定，與稅法不存在主動tIJ娟的部題西我國會t準則由財政部制定，一部分在制由財政部與稅務總局共同制定，自此在準周的制定過程中存

12、在著與程法主動協調的可能性，稅務與會計的差異又不會橡英、美國家那樣大?？梢姡覈缶聟吻靶旅媾R的財在環(huán)境，既不同于英、美企業(yè)，更不商于法、德企業(yè)。我們不能簡單地熙攘他們的金盤稅務管理方法，應結合我國實際圍繞企蟲在務管理方法，以及企業(yè)如向脅揭稅務管理與財務管理其他部分的關系等問題進行深入研究，突破傳統(tǒng)思翠現念的束縛，建立具有中醫(yī)特色的企業(yè)在務管理理論體系。〈作者單位z武漢鋼鐵集團公司財務部責任編輯沈級芝《冶金財會)2001年第11期(總第

13、199期)利和股息，必須從企業(yè)稅后利潤中支付，并且對紅利和股息一般還征收個人所得稅。借入資金的成本利息，可以作為財務成本在稅前列支，具有資金成本抵稅的優(yōu)點；其缺點是到期必須還本付息，當企業(yè)資不抵債時，可能要破產清算，因而財務風險較大。從不同方式的負債籌資看，沒有現金折扣的商業(yè)信用籌資成本最低，長期借款成本其次，發(fā)行債券的成本最高。三、企業(yè)生產經營階段的稅收籌劃企業(yè)產品的成本費用不僅是企業(yè)勞動耗費的綜合表現，也是企業(yè)生產經管理水平的綜合反

14、映。因此生產經營階段也是實施稅收籌劃的主要階段，在這一過程中，主要的稅收籌劃內容包括：(1)選擇有利的折舊方法。稅法規(guī)定：納稅人可扣除的固定資產折舊的計算，采取直線折舊法。但對促進科技進步、環(huán)境保護和國家鼓勵投資的關鍵設備及常年處于震動、超強度使用或受酸堿等強烈腐蝕狀態(tài)的機器設備，也可經國家稅務總局批準采取加速折舊法。因此，企業(yè)應爭取利用稅收優(yōu)惠政策采用加速折舊方法，以減少應納稅所得額，降低稅賦，合理節(jié)稅。(2)選擇有利的更新改造形式。

15、這本是一個重要的技術問題，但從企業(yè)的稅后收益來看，也是一個稅收籌劃問題。企業(yè)選擇不同的時間、方式進行技術更新改造，會對企業(yè)的稅賦產生重大影響。選得好，企業(yè)的納稅額就相對減少；反之，企業(yè)的納稅額就多，稅后收益就低。(3)費用充分但不超限列支。在稅法許可的范圍內，企業(yè)要將可列支費用、損失及扣除額等充分列支來減少稅基，以降低稅賦。對于工資、職工福利費、工會經費、業(yè)務招待費、捐贈等超出國家規(guī)定標準，稅法不允許在稅前列支的，要并入利潤納稅。因此，

16、對稅法有列支限額的費用不要超出限額。但對稅法規(guī)定超過一定比例的費用可加扣的稅收優(yōu)惠政策也應爭取享受。例如，為鼓勵企業(yè)技術革新，稅法規(guī)定，企業(yè)本年度發(fā)生的研發(fā)費用比上年增長超過10％的，本年發(fā)生額除全部扣除外，可再加扣50％。四、企業(yè)利潤分配的稅收籌劃企業(yè)利潤分配的稅收籌劃主要包括以下內容：(1)虧損彌補。企業(yè)彌補虧損的渠道大體有三條：一是用以后年度稅前利潤彌補。稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用以后年度實現的利潤進行彌補，但彌補期不超過五年

17、；二是用以后年度稅后利潤彌補，超過稅法規(guī)定的稅前利潤彌補期，未彌補的以前年度虧損可用所得稅后利潤彌補；三是用盈余公積彌補。若用盈余公積彌補本年度虧損，就意味著下年度企業(yè)應納稅所得額的抵減項目被減少了，企業(yè)因而也就多繳納了稅款。所以，當年度虧損不彌補也不影響企業(yè)其他方面的利益時，企業(yè)應選擇不彌補虧損以沖減下年度應納稅所得額。(2)積累超額利潤。我國稅法規(guī)定，對資本利得暫不征個人所得稅，而對公司發(fā)放的現金股利、股票股利征收20％的個人所得稅

18、，并且對公司積累利潤尚未作出限制性規(guī)定。因此，公司可以不發(fā)放股利而通過股價上漲幫助股東獲利。(3)再投資。為鼓勵外商投資，我國稅法規(guī)定：外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或作為資本開辦其他外商投資企業(yè)，經營期不少于五年的，可退還其再投資部分已納所得稅稅款的部分或全部。五、企業(yè)并購的稅收籌劃企業(yè)并購的稅收籌劃主要包括：(1)盈利企業(yè)為降低稅賦，可利用吸收合并或控股兼并方式兼并虧損額小于折舊額的企業(yè)

19、。(2)選擇有利的并購資金籌措方式。在我國并購資金的籌措方式，主要有增資擴股、股權置換、金融機構信貸、賣方融資、杠桿收購等形式。其中，賣方融資可使被并購企業(yè)股東因為投資分期收回，稅負也自然分期支付，可享有稅賦延后好處。我國稅法對股權置換籌資方式，給予并購企業(yè)寬松的所得稅處理方法，并購企業(yè)可通過比較被并購企業(yè)評估價值與原賬面凈值差額所帶來的成本抵稅收益與被交購企業(yè)虧損彌補抵稅收益，來選擇有利的所得稅處理方法。企業(yè)在理財中的稅收籌劃思路非常

20、廣泛，企業(yè)要想達到合理節(jié)稅目的，就必須嚴格依法辦事。只有合法，才是合理稅收籌劃的根本。(作者單位：新疆財經學院)責任編輯沈敏芝31萬方數據《冶金財會擔∞1年第11期總第199期利和股息，必續(xù)從企業(yè)在后事i潤中支付，并且對紅和和殷息一般還籃i在個人既得撓。竄入資金的戚本利息，可以作為財務戚本在稅前列支，具有資金成本挺撓的優(yōu)點其缺點是到期必績還本轉怠，當企業(yè)資不挺債時，可能要蔽產清算，型商婿務風撞較大。從不同方式的集債籌資看，沒有現金括扣的

21、商業(yè)信居籌資成本最佳，長期借款或本其次，發(fā)行橫券的戚本最高c三、企業(yè)生產經蕾階囂的程技籌劃企業(yè)產品的戚本費竅不往是企業(yè)勞動起費的綜合表現，也是企業(yè)生產經管理水平的綜合反映。國此生產經營階段也是實撞稅收籌劃的主要椅段，在這一過程中，主要的程牧籌如內容包捂:(1)選擇有羈的折舊方法c在法規(guī)定:納我人可扣囂的固定資產折舊的計算，采取直線茹IB法。坦對挺進科技進步、環(huán)境保護和自家鼓勵技資的關鍵設備及常年娃子震動、超強度使用或受酸堿等強烈菊姐狀態(tài)

22、的機器設備，也可經國家在務總局摸準采取如速岳陽法￡因此，企~應爭取和i扉稅收住嘉政策采用捆速拆|自方法，以藏少應納在所得額，降珉魏眩，合理節(jié)稅。(2)選擇有利的更新改造影式。這本是一個重要的技術閏題，但從企業(yè)的在后收益來看，也是一個稅校籌如問題。企盤選擇不闊的時間、方式進行技本更新改造，會對企業(yè)的兢兢產生重大影響。選得好，企業(yè)的結在額就梧對藏少反之，企業(yè)的納程額就多，稅后牧益就慨。(3)費用充分擔不起限列支。在稅法許可的革圍內，企業(yè)要將

23、可到支費荒、提失及扣囂額等充分列支來減少在基，以陣能稅賦。對于工資、職工福利費、工會經費、業(yè)務招待費、提贈等超出國家規(guī)定標準，在法不允許在程前列支的，要井人利潤納稅。因此，對程法有列支阪穰的費痛不要超出跟額。但對稅法規(guī)定超過一定比倒的費ffl可如扣的在收優(yōu)惠政策也應爭取享受。供如，為鼓勤企業(yè)技術革新，稅法規(guī)定，企業(yè)本年度發(fā)生的研發(fā)費用比上年增長超過10%韻，本年發(fā)生額除全部扣除外，可再加扣50%。E、企業(yè)輯u毒分配自撓艘籌劃企業(yè)科海分配

24、的稅收籌劃主要包捂山下內容:(1)虧損露補。企業(yè)彌補虧捷的渠道大體有三條:一是用自后年度稅蘸利潤彌補。在法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用以后年度實現的利潤進行勞補，徨彌補期不超過五年二是用以后年度在后利潤彌補，超過程法規(guī)定的稅前和南彌補巔，未彌補的以前年度虧損可用街得稅后利潤彌補三是用盈余公積彌補。若用盈余公積彌補本年度虧摸，肆意味著下年重企業(yè)應納稅商得額的攝減項目被減少了，企韭國商也就多繳納了稅款。所以，當年度虧損不勞樸也不影響企業(yè)其他方

25、面的利益時，企業(yè)應選擇不靠補虧損以沖藏下年度Ji納稅所得穰。(2)積累超額利菌。我國撓法規(guī)定，對資本利得暫不缸個人既得程，市對公司發(fā)放的現金股利、股票殷科缸i技209毛的個人所得撓，并且對公司積累利潤尚未作出限制性規(guī)定。因此，公司可以不發(fā)放段和j麗通過股份上蘸幫助股東獲科。(3)再投資。為鼓勤外商投資，我國在法提定:外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或作為資本開辦其地外商投資企業(yè)，經營摸不少于五

26、年前，可退還其再投資部分己納所得稅稅款的部分或全部。五、企業(yè)并爵的就i在籌tlJ企業(yè)井韻的稅收籌劃主要包捂:(1)盈利企業(yè)為薛抵稅藏，可利居吸收合并或控JN:兼并方式兼并虧損額小于茹IB額的企業(yè)。(2)選擇有利前并娟資金籌措方式。在我醫(yī)并屬資金的籌措方式，主要有增資擴股、股權置換、金融機椅信貸、賣方融資、杠桿收摘等形式。其中，賣方黯資可使被并踴企業(yè)鼓東西為投資分期校園，稅負也自然分黯支持，可享有在戴廷活好娃。我國在法茸殷權量挾籌資方式，