企業(yè)理財中的稅收籌劃

1、冶金財會)2001年第11期(總第199期)企業(yè)理財中的稅收籌劃鄭遙春王一舒隨著我國稅務(wù)制度的不斷完善，企業(yè)被推向了在全面稅收約束下的市場競爭環(huán)境中。越來越多的企業(yè)尋求通過合法的途徑降低稅收成本，增加自身利益。于是在依法納稅的基礎(chǔ)上，通過稅收籌劃，依據(jù)稅基差異性和稅率差異性，在企業(yè)籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配等環(huán)節(jié)盡可能減輕稅賦或延緩納稅，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)已成為企業(yè)理財?shù)囊粋€重要方面。一、企業(yè)投資的稅收籌劃投資決策是成功進(jìn)行稅

2、收籌劃的起點，在這一階段稅收籌劃的內(nèi)容主要有：(1)選擇有利于減免稅的投資企業(yè)。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡和對外開放的需要，政府實行區(qū)域性的稅收傾斜政策。如國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、老少邊窮地區(qū)，稅賦較輕，往往能夠為企業(yè)的稅收籌劃創(chuàng)造更為便利的條件。(2)選擇有利于減免稅的投資對象。稅法對下列產(chǎn)品項目實行稅收優(yōu)惠：利用“三廢”產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、列入國家科委計劃的新產(chǎn)品、“星火科技”產(chǎn)品，以及國

3、家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品。(3)選擇有利于減免稅的企業(yè)類型。稅法中，國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：民政部興辦的福利企業(yè)、安置“四殘”人員的企業(yè)、校辦企業(yè)、外商投資企業(yè)、水利部門興辦的企業(yè)、農(nóng)業(yè)部門興辦的企業(yè)，以及國家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)。(4)選擇妥當(dāng)?shù)耐顿Y組織形式。由于各個國家對跨國公司的子公司或分公司有著不同的稅收優(yōu)惠政策，因此，在跨國公司對海外投資時，可根據(jù)所在國企業(yè)自身情況采取不同的投資組織形式以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。二、企業(yè)籌資

4、的稅收籌劃企業(yè)籌資的常見方式有發(fā)行股票、發(fā)行債券、借款和融資租賃，其中發(fā)行股票屬于增加權(quán)益資金，另外三種都是擴(kuò)大借入資金。權(quán)益資金的好處是風(fēng)險小且穩(wěn)定，無固定利息負(fù)擔(dān)；不利之處是其成本為紅務(wù)代理人也無法征稅，納稅人常因時間、精力和專業(yè)知識所限，無法準(zhǔn)確履行納稅義務(wù)。大部分納稅人認(rèn)為，把納稅申報委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)也符合企業(yè)的效益原則，納稅人在代理機(jī)構(gòu)的幫助下，及時準(zhǔn)確地低成本履行納稅義務(wù)，減少了征納雙方的摩擦。因此扶持發(fā)展社會中介服務(wù)，促進(jìn)企

5、業(yè)理稅專業(yè)化，應(yīng)成為我國企業(yè)稅務(wù)管理發(fā)展的方向之一。4加強(qiáng)理論研究。建立具有中國特色的企業(yè)稅務(wù)管理理論體系。英、美國家是以所得稅為主體的單稅制體系，而我國是以增值稅和所得稅為主體的復(fù)稅制體系，不僅所得稅方面存在差異，增值稅的進(jìn)項額和銷項稅額在會計與稅法的處理上也存在差異與調(diào)整問題。英、美國家的會計準(zhǔn)則由會計職業(yè)團(tuán)體制30定，與稅法不存在主動協(xié)調(diào)的問題；而我國會計準(zhǔn)則由財政部制定，一部分稅制由財政部與稅務(wù)總局共同制定，因此在準(zhǔn)則的制定過程

6、中存在著與稅法主動協(xié)調(diào)的可能性，稅務(wù)與會計的差異又不會像英、美國家那樣大?？梢?，我國企業(yè)目前所面臨的財稅環(huán)境，既不同于英、美企業(yè)，更不同于法、德企業(yè)。我們不能簡單地照搬他們的企業(yè)稅務(wù)管理方法，應(yīng)結(jié)合我國實際圍繞企業(yè)稅務(wù)管理方法，以及企業(yè)如何協(xié)調(diào)稅務(wù)管理與財務(wù)管理其他部分的關(guān)系等問題進(jìn)行深入研究，突破傳統(tǒng)思想觀念的束縛，建立具有中國特色的企業(yè)稅務(wù)管理理論體系。(作者單位：武漢鋼鐵(集團(tuán))公司財務(wù)部)責(zé)任編輯沈敏芝萬方數(shù)據(jù)《冶金財會)200

7、1年第11期總第199期企業(yè)理財中的稅收籌劃鄭遙春王一舒隨著我國稅務(wù)制度曲不斷完善，企業(yè)撞撞向了在全面在段約束下的市場競爭環(huán)境中。越來越多的企業(yè)尋求通過合法的途徑薛正在收戚本，增如自身利益。于是在依法納撓的基礎(chǔ)上，通過稅收籌劃，假據(jù)在基差異性和魏率差異性，在企業(yè)籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營、事t揭分配等環(huán)節(jié)盡可能黯輕稅賦或延緩結(jié)稅，以實理企韭價值最大化吾標(biāo)已成為企業(yè)理財?shù)囊粋€重要方匾。、企業(yè)量資mJ截肢籌劃提資決策是成功進(jìn)行稅收籌劃的起點，在這

8、一除段程?；I題的內(nèi)容主要有:(1)選擇有科于藏免撓的投資企業(yè)。由于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡和黯外開鼓的需要，政府實有區(qū)域性的理收鍾斜政策。如國務(wù)院提撞的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、括海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、老少邊窮撞霍，程戴較輕，往往能夠為企業(yè)的在i在籌想起j造更為便利的條件。(2)選擇有和i于減免程的技資對象。稅法對下列產(chǎn)品璜務(wù)代理人也無法在戳，縮在人常西時間、精力和專業(yè)知識所限，無法準(zhǔn)確屢有納在義務(wù)。大部分納在人認(rèn)為，捏納稅申攝委托

9、給專業(yè)筑構(gòu)也持合企業(yè)的鼓益原殿，輯程λ在錢塞拉掏的幫黯下，及時準(zhǔn)確地懾成本雇行結(jié)在義務(wù)，減少了在E絹雙方的摩擦。因此扶持發(fā)展社會中分康務(wù)，捏造企業(yè)理程專盤住，應(yīng)成為我匿企業(yè)在務(wù)管理發(fā)展的方向之一。4.加強(qiáng)理論研究，建立具有中國特色的企業(yè)稅務(wù)管理理論體系。英、美國家是以新得程為主體的單在制體系，市我自是以增值稅和野得稅為主體的復(fù)在制體系，不僅既得程方菌存在差異，增宦程的進(jìn)項額和鎮(zhèn)項在額在會計與穩(wěn)洼的處理上也存在差異與讀整問題。英、美昌家的

10、會計準(zhǔn)劇由會計職業(yè)團(tuán)體最i30呂實行稅收住惹:輯用“三廢“產(chǎn)品、高薪技術(shù)產(chǎn)品、列人國家科委計捕的新產(chǎn)品、“星火辛辛技“產(chǎn)品，以及哥家規(guī)定的其他減免在產(chǎn)品。(3)選擇有利于減免撓的金盤類型。在法中，國家實行程技蟹斜的企業(yè)類型有:民政部興辦的福利企業(yè)、安置“自殘“人員的企業(yè)、校辦企盤、外商技資金盤、水利部門興辦剖企業(yè)、農(nóng)韭部門興辦的企業(yè)，以及國家科委主營的高新技術(shù)企業(yè)。(4)選擇妥當(dāng)?shù)耐顿Y組織形式。由于各個國家對跨犀公司的子公司或分公司有著

11、不同的稅收住惠政策，因此，在跨國公司對海外技資時，可根據(jù)所在國企韭自身情血采取不同的投資組織形式以達(dá)到減輕程負(fù)的呂韻。二、企業(yè)籌資的院收籌劃企業(yè)籌資的常見方式有發(fā)仔股票、發(fā)行橫券、借款和融資租賃，其中發(fā)行殷票屬于增加權(quán)益資金，另外三種都是擴(kuò)大借入資金。權(quán)益資金的好處是風(fēng)險小且穩(wěn)定，無固定和息負(fù)捏不利之處是其成本為紅定，與稅法不存在主動tIJ娟的部題西我國會t準(zhǔn)則由財政部制定，一部分在制由財政部與稅務(wù)總局共同制定，自此在準(zhǔn)周的制定過程中存

12、在著與程法主動協(xié)調(diào)的可能性，稅務(wù)與會計的差異又不會橡英、美國家那樣大?？梢?，我國企韭呂前新面臨的財在環(huán)境，既不同于英、美企業(yè)，更不商于法、德企業(yè)。我們不能簡單地熙攘他們的金盤稅務(wù)管理方法，應(yīng)結(jié)合我國實際圍繞企蟲在務(wù)管理方法，以及企業(yè)如向脅揭稅務(wù)管理與財務(wù)管理其他部分的關(guān)系等問題進(jìn)行深入研究，突破傳統(tǒng)思翠現(xiàn)念的束縛，建立具有中醫(yī)特色的企業(yè)在務(wù)管理理論體系?！醋髡邌挝粃武漢鋼鐵集團(tuán)公司財務(wù)部責(zé)任編輯沈級芝《冶金財會)2001年第11期(總第

13、199期)利和股息，必須從企業(yè)稅后利潤中支付，并且對紅利和股息一般還征收個人所得稅。借入資金的成本利息，可以作為財務(wù)成本在稅前列支，具有資金成本抵稅的優(yōu)點；其缺點是到期必須還本付息，當(dāng)企業(yè)資不抵債時，可能要破產(chǎn)清算，因而財務(wù)風(fēng)險較大。從不同方式的負(fù)債籌資看，沒有現(xiàn)金折扣的商業(yè)信用籌資成本最低，長期借款成本其次，發(fā)行債券的成本最高。三、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的稅收籌劃企業(yè)產(chǎn)品的成本費用不僅是企業(yè)勞動耗費的綜合表現(xiàn)，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)管理水平的綜合反

14、映。因此生產(chǎn)經(jīng)營階段也是實施稅收籌劃的主要階段，在這一過程中，主要的稅收籌劃內(nèi)容包括：(1)選擇有利的折舊方法。稅法規(guī)定：納稅人可扣除的固定資產(chǎn)折舊的計算，采取直線折舊法。但對促進(jìn)科技進(jìn)步、環(huán)境保護(hù)和國家鼓勵投資的關(guān)鍵設(shè)備及常年處于震動、超強(qiáng)度使用或受酸堿等強(qiáng)烈腐蝕狀態(tài)的機(jī)器設(shè)備，也可經(jīng)國家稅務(wù)總局批準(zhǔn)采取加速折舊法。因此，企業(yè)應(yīng)爭取利用稅收優(yōu)惠政策采用加速折舊方法，以減少應(yīng)納稅所得額，降低稅賦，合理節(jié)稅。(2)選擇有利的更新改造形式。

15、這本是一個重要的技術(shù)問題，但從企業(yè)的稅后收益來看，也是一個稅收籌劃問題。企業(yè)選擇不同的時間、方式進(jìn)行技術(shù)更新改造，會對企業(yè)的稅賦產(chǎn)生重大影響。選得好，企業(yè)的納稅額就相對減少；反之，企業(yè)的納稅額就多，稅后收益就低。(3)費用充分但不超限列支。在稅法許可的范圍內(nèi)，企業(yè)要將可列支費用、損失及扣除額等充分列支來減少稅基，以降低稅賦。對于工資、職工福利費、工會經(jīng)費、業(yè)務(wù)招待費、捐贈等超出國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，稅法不允許在稅前列支的，要并入利潤納稅。因此，

16、對稅法有列支限額的費用不要超出限額。但對稅法規(guī)定超過一定比例的費用可加扣的稅收優(yōu)惠政策也應(yīng)爭取享受。例如，為鼓勵企業(yè)技術(shù)革新，稅法規(guī)定，企業(yè)本年度發(fā)生的研發(fā)費用比上年增長超過10％的，本年發(fā)生額除全部扣除外，可再加扣50％。四、企業(yè)利潤分配的稅收籌劃企業(yè)利潤分配的稅收籌劃主要包括以下內(nèi)容：(1)虧損彌補(bǔ)。企業(yè)彌補(bǔ)虧損的渠道大體有三條：一是用以后年度稅前利潤彌補(bǔ)。稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用以后年度實現(xiàn)的利潤進(jìn)行彌補(bǔ)，但彌補(bǔ)期不超過五年

17、；二是用以后年度稅后利潤彌補(bǔ)，超過稅法規(guī)定的稅前利潤彌補(bǔ)期，未彌補(bǔ)的以前年度虧損可用所得稅后利潤彌補(bǔ)；三是用盈余公積彌補(bǔ)。若用盈余公積彌補(bǔ)本年度虧損，就意味著下年度企業(yè)應(yīng)納稅所得額的抵減項目被減少了，企業(yè)因而也就多繳納了稅款。所以，當(dāng)年度虧損不彌補(bǔ)也不影響企業(yè)其他方面的利益時，企業(yè)應(yīng)選擇不彌補(bǔ)虧損以沖減下年度應(yīng)納稅所得額。(2)積累超額利潤。我國稅法規(guī)定，對資本利得暫不征個人所得稅，而對公司發(fā)放的現(xiàn)金股利、股票股利征收20％的個人所得稅

18、，并且對公司積累利潤尚未作出限制性規(guī)定。因此，公司可以不發(fā)放股利而通過股價上漲幫助股東獲利。(3)再投資。為鼓勵外商投資，我國稅法規(guī)定：外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或作為資本開辦其他外商投資企業(yè)，經(jīng)營期不少于五年的，可退還其再投資部分已納所得稅稅款的部分或全部。五、企業(yè)并購的稅收籌劃企業(yè)并購的稅收籌劃主要包括：(1)盈利企業(yè)為降低稅賦，可利用吸收合并或控股兼并方式兼并虧損額小于折舊額的企業(yè)

19、。(2)選擇有利的并購資金籌措方式。在我國并購資金的籌措方式，主要有增資擴(kuò)股、股權(quán)置換、金融機(jī)構(gòu)信貸、賣方融資、杠桿收購等形式。其中，賣方融資可使被并購企業(yè)股東因為投資分期收回，稅負(fù)也自然分期支付，可享有稅賦延后好處。我國稅法對股權(quán)置換籌資方式，給予并購企業(yè)寬松的所得稅處理方法，并購企業(yè)可通過比較被并購企業(yè)評估價值與原賬面凈值差額所帶來的成本抵稅收益與被交購企業(yè)虧損彌補(bǔ)抵稅收益，來選擇有利的所得稅處理方法。企業(yè)在理財中的稅收籌劃思路非常

20、廣泛，企業(yè)要想達(dá)到合理節(jié)稅目的，就必須嚴(yán)格依法辦事。只有合法，才是合理稅收籌劃的根本。(作者單位：新疆財經(jīng)學(xué)院)責(zé)任編輯沈敏芝31萬方數(shù)據(jù)《冶金財會擔(dān)∞1年第11期總第199期利和股息，必續(xù)從企業(yè)在后事i潤中支付，并且對紅和和殷息一般還籃i在個人既得撓。竄入資金的戚本利息，可以作為財務(wù)戚本在稅前列支，具有資金成本挺撓的優(yōu)點其缺點是到期必績還本轉(zhuǎn)怠，當(dāng)企業(yè)資不挺債時，可能要蔽產(chǎn)清算，型商婿務(wù)風(fēng)撞較大。從不同方式的集債籌資看，沒有現(xiàn)金括扣的

21、商業(yè)信居籌資成本最佳，長期借款或本其次，發(fā)行橫券的戚本最高c三、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)蕾階囂的程技籌劃企業(yè)產(chǎn)品的戚本費竅不往是企業(yè)勞動起費的綜合表現(xiàn)，也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)管理水平的綜合反映。國此生產(chǎn)經(jīng)營階段也是實撞稅收籌劃的主要椅段，在這一過程中，主要的程牧籌如內(nèi)容包捂:(1)選擇有羈的折舊方法c在法規(guī)定:納我人可扣囂的固定資產(chǎn)折舊的計算，采取直線茹IB法。坦對挺進(jìn)科技進(jìn)步、環(huán)境保護(hù)和自家鼓勵技資的關(guān)鍵設(shè)備及常年娃子震動、超強(qiáng)度使用或受酸堿等強(qiáng)烈菊姐狀態(tài)

22、的機(jī)器設(shè)備，也可經(jīng)國家在務(wù)總局摸準(zhǔn)采取如速岳陽法￡因此，企~應(yīng)爭取和i扉稅收住嘉政策采用捆速拆|自方法，以藏少應(yīng)納在所得額，降珉魏眩，合理節(jié)稅。(2)選擇有利的更新改造影式。這本是一個重要的技術(shù)閏題，但從企業(yè)的在后收益來看，也是一個稅?；I如問題。企盤選擇不闊的時間、方式進(jìn)行技本更新改造，會對企業(yè)的兢兢產(chǎn)生重大影響。選得好，企業(yè)的結(jié)在額就梧對藏少反之，企業(yè)的納程額就多，稅后牧益就慨。(3)費用充分擔(dān)不起限列支。在稅法許可的革圍內(nèi)，企業(yè)要將

23、可到支費荒、提失及扣囂額等充分列支來減少在基，以陣能稅賦。對于工資、職工福利費、工會經(jīng)費、業(yè)務(wù)招待費、提贈等超出國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，在法不允許在程前列支的，要井人利潤納稅。因此，對程法有列支阪穰的費痛不要超出跟額。但對稅法規(guī)定超過一定比倒的費ffl可如扣的在收優(yōu)惠政策也應(yīng)爭取享受。供如，為鼓勤企業(yè)技術(shù)革新，稅法規(guī)定，企業(yè)本年度發(fā)生的研發(fā)費用比上年增長超過10%韻，本年發(fā)生額除全部扣除外，可再加扣50%。E、企業(yè)輯u毒分配自撓艘籌劃企業(yè)科海分配

24、的稅收籌劃主要包捂山下內(nèi)容:(1)虧損露補(bǔ)。企業(yè)彌補(bǔ)虧捷的渠道大體有三條:一是用自后年度稅蘸利潤彌補(bǔ)。在法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損，可以用以后年度實現(xiàn)的利潤進(jìn)行勞補(bǔ)，徨彌補(bǔ)期不超過五年二是用以后年度在后利潤彌補(bǔ)，超過程法規(guī)定的稅前和南彌補(bǔ)巔，未彌補(bǔ)的以前年度虧損可用街得稅后利潤彌補(bǔ)三是用盈余公積彌補(bǔ)。若用盈余公積彌補(bǔ)本年度虧摸，肆意味著下年重企業(yè)應(yīng)納稅商得額的攝減項目被減少了，企韭國商也就多繳納了稅款。所以，當(dāng)年度虧損不勞樸也不影響企業(yè)其他方

25、面的利益時，企業(yè)應(yīng)選擇不靠補(bǔ)虧損以沖藏下年度Ji納稅所得穰。(2)積累超額利菌。我國撓法規(guī)定，對資本利得暫不缸個人既得程，市對公司發(fā)放的現(xiàn)金股利、股票殷科缸i技209毛的個人所得撓，并且對公司積累利潤尚未作出限制性規(guī)定。因此，公司可以不發(fā)放段和j麗通過股份上蘸幫助股東獲科。(3)再投資。為鼓勤外商投資，我國在法提定:外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或作為資本開辦其地外商投資企業(yè)，經(jīng)營摸不少于五

26、年前，可退還其再投資部分己納所得稅稅款的部分或全部。五、企業(yè)并爵的就i在籌tlJ企業(yè)井韻的稅收籌劃主要包捂:(1)盈利企業(yè)為薛抵稅藏，可利居吸收合并或控JN:兼并方式兼并虧損額小于茹IB額的企業(yè)。(2)選擇有利前并娟資金籌措方式。在我醫(yī)并屬資金的籌措方式，主要有增資擴(kuò)股、股權(quán)置換、金融機(jī)椅信貸、賣方融資、杠桿收摘等形式。其中，賣方黯資可使被并踴企業(yè)鼓東西為投資分期校園，稅負(fù)也自然分黯支持，可享有在戴廷活好娃。我國在法茸殷權(quán)量挾籌資方式，