淺析企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃

1、FinanceRccountingResearchI財(cái)會(huì)研究淺析企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃賈玉玲河北國(guó)控實(shí)業(yè)有限公司河北石家莊050016摘要.隨著我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資本市場(chǎng)體系逐漸完善，國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易活動(dòng)越來(lái)越頻繁。本文首先闡述了并購(gòu)的涵義，然后討論了企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃所存在的沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度、不重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃以及企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身特點(diǎn)等一系列問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出了一些建議和意

2、見(jiàn)。關(guān)鍵詞:企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要逐漸衍生出了企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)，從10世紀(jì)中期工業(yè)革命開(kāi)始，屆主l∞多年的發(fā)展過(guò)程中，西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)歷了五次并購(gòu)浪潮，尤其是第五次以生產(chǎn)要素和資摞配置為主要特征并購(gòu)浪潮，其并購(gòu)金額巨大、支付方式繁多、影響深遠(yuǎn)。目前，并購(gòu)交易活動(dòng)己在我國(guó)日益普遍，并已成為對(duì)外資本運(yùn)作的主要形式。一、并購(gòu)稅收籌劃的灑義所謂并購(gòu)，一般指的是兼并和收購(gòu)，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償?shù)幕A(chǔ)上，以一

3、定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為。目前，并購(gòu)已經(jīng)成為企業(yè)非常重要的投資活動(dòng)，企業(yè)可以利用并購(gòu)的形式，快速實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略規(guī)劃，從而增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。并購(gòu)作為一項(xiàng)富有技術(shù)性的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，高收益的同時(shí)也存在著相應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)中的納稅籌劃指的是在我國(guó)稅法允許之下，企業(yè)并購(gòu)雙方對(duì)于其并購(gòu)相關(guān)事宜從納稅角度出發(fā)進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的籌劃和安排，減輕企業(yè)在納稅方面的負(fù)擔(dān)，盡可能的降低并購(gòu)成本，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。二、企業(yè)并購(gòu)中的納稅籌劃方面所存在

4、的系列問(wèn)題1、沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度。有相當(dāng)一部分企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，由于沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度和最新稅收優(yōu)惠政策，導(dǎo)致兩個(gè)問(wèn)題的出現(xiàn):一是籌劃不合理、應(yīng)交的稅沒(méi)有交給企業(yè)帶來(lái)涉稅風(fēng)險(xiǎn)，二是白白放棄了一些可以節(jié)約的稅收，增加了企業(yè)并購(gòu)的成本，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益造成不小的損失。2、不重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃。目前，我國(guó)企業(yè)不太重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃，在并購(gòu)過(guò)程中最常用的支付方式就是以現(xiàn)金形式進(jìn)行支付，而很少

5、使用其他的新型支付工具。但是從稅收籌劃的角度來(lái)看，現(xiàn)金支付形式的并購(gòu)并不是企業(yè)最理想的的選擇，((國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分墜業(yè)務(wù)有關(guān)附導(dǎo)稅問(wèn)題的通知))(國(guó)稅發(fā)[2刷1]119號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)119號(hào)文)中規(guī)定常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值輔上、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。被合并企業(yè)的股東取

6、得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。“由此可見(jiàn)以現(xiàn)金形式作為支付手段幾乎沒(méi)有稅收籌劃空間。而119號(hào)文中同時(shí)規(guī)定合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)非股權(quán)支付額)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本的賬面價(jià)值)20%的，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超迂法定彌補(bǔ)期限

7、，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)?！扒摇氨缓喜⑵髽I(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)舊股)交換合并企業(yè)的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新股)，不視為出售舊股，購(gòu)買(mǎi)新股處理可見(jiàn)對(duì)于股權(quán)等其他支付方式國(guó)家稅務(wù)總局往往給予種種優(yōu)惠。3、企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身特點(diǎn)。一些企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，其稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身實(shí)際情況。以制見(jiàn)262現(xiàn)代商業(yè)MODERNBUSINESS傳媒為例，2儀牌10月份，

8、華視傳媒成功收購(gòu)數(shù)碼媒體集團(tuán)，此次收購(gòu)價(jià)格為1.6億美元，其并購(gòu)支付形式是現(xiàn)金和股票。但在華視傳媒在首筆應(yīng)支付額中，以六千萬(wàn)美元的股票形式和四千萬(wàn)美元的現(xiàn)金形式進(jìn)行支付，剩余款項(xiàng)即便全部以股票支付，其現(xiàn)金支付部分都已遠(yuǎn)超所支付股票價(jià)值的2帆，無(wú)法享受119號(hào)文中所明確的稅后優(yōu)惠。如果華視傳媒在并購(gòu)過(guò)程根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)行合理的稅收籌劃，將股權(quán)支付額提高到85%左右的話(huà)就可以減少很多稅負(fù)，更能實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。三、企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的建議1

9、、企業(yè)應(yīng)對(duì)并購(gòu)支付方式進(jìn)假內(nèi)稅籌劃。將各種支付方式優(yōu)缺點(diǎn)結(jié)合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、現(xiàn)實(shí)情況，在充分了解相關(guān)稅法規(guī)定的前提下，做出各種支付方式的組合安排，計(jì)算并購(gòu)總成本，最終選擇最合適的方案，保證并購(gòu)目的的實(shí)現(xiàn)。2、企業(yè)應(yīng)對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行納稅籌劃。在橫向并購(gòu)中，如果目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)前屬于小規(guī)摸增值稅納稅人，就可附直過(guò)并購(gòu)轉(zhuǎn)變成一般納稅人，這樣一來(lái)，其增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額可以進(jìn)行抵扣。企業(yè)在測(cè)算過(guò)程中應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，考慮況且后利益，從而決定是否轉(zhuǎn)變?yōu)橐?/p>

10、般納稅人。在縱向并購(gòu)中，目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)業(yè)務(wù)鏈條上的一巧在并購(gòu)后使得以往的市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)變成了企業(yè)內(nèi)部的銷(xiāo)售。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，同一市、縣的企業(yè)分支機(jī)構(gòu)移送貨物不作為銷(xiāo)售行為進(jìn)行處理，這樣一來(lái)無(wú)形之中減少了企業(yè)納稅環(huán)節(jié)中增值稅、消費(fèi)稅負(fù)，同時(shí)也降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)。3、企業(yè)應(yīng)在納稅籌劃并購(gòu)后進(jìn)行適當(dāng)整合。企業(yè)在并購(gòu)后應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)整合，整合方式一般分為兩種:一種是被并購(gòu)企業(yè)以一個(gè)企業(yè)的形式存在，另一種是被并購(gòu)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)的分支。從整體格局來(lái)看，

11、被并購(gòu)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)的分支對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)更有利。企業(yè)分公司并不具備獨(dú)立法人的資格，所以母公司會(huì)對(duì)分公司的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行統(tǒng)一核算處理。母公司在完成并購(gòu)的前幾年時(shí)間里，如果由于種種原因致使企業(yè)虧損，分公司的利潤(rùn)就可以對(duì)母公司的虧損加以彌補(bǔ)。同時(shí)，將被并購(gòu)企業(yè)作為分支來(lái)核算，還可以直接減少和控制企業(yè)完成并購(gòu)后在各方面重組過(guò)程中的矛盾。四、結(jié)論總之，企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的根本目的是在降低企業(yè)稅負(fù)的基礎(chǔ)之上，減少企業(yè)并購(gòu)成本，為企業(yè)銷(xiāo)尋更大的效益，最終

12、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)過(guò)程中重視各個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)于所需成本和效益進(jìn)行整體衡量，為企業(yè)今后的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?；貐⒖嘉墨I(xiàn)川劉文杰.企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中的納稅籌劃歸]納稅與籌劃，2010(3).[2]安仲義，蒙麗珍.納稅會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2008.作者簡(jiǎn)介賈玉玲，女，漢，1975年出生，碩士研究生，河北石家莊人。FinanceRccountingResearchI財(cái)會(huì)研究淺析企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃賈玉

13、玲河北國(guó)控實(shí)業(yè)有限公司河北石家莊050016摘要.隨著我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，資本市場(chǎng)體系逐漸完善，國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易活動(dòng)越來(lái)越頻繁。本文首先闡述了并購(gòu)的涵義，然后討論了企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃所存在的沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度、不重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃以及企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身特點(diǎn)等一系列問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出了一些建議和意見(jiàn)。關(guān)鍵詞:企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃在世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要逐漸衍生出了企業(yè)并

14、購(gòu)活動(dòng)，從10世紀(jì)中期工業(yè)革命開(kāi)始，屆主l∞多年的發(fā)展過(guò)程中，西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)歷了五次并購(gòu)浪潮，尤其是第五次以生產(chǎn)要素和資摞配置為主要特征并購(gòu)浪潮，其并購(gòu)金額巨大、支付方式繁多、影響深遠(yuǎn)。目前，并購(gòu)交易活動(dòng)己在我國(guó)日益普遍，并已成為對(duì)外資本運(yùn)作的主要形式。一、并購(gòu)稅收籌劃的灑義所謂并購(gòu)，一般指的是兼并和收購(gòu)，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償?shù)幕A(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為。目前，并購(gòu)已經(jīng)成為企業(yè)非常重要的投資活動(dòng)，企業(yè)可以利

15、用并購(gòu)的形式，快速實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略規(guī)劃，從而增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。并購(gòu)作為一項(xiàng)富有技術(shù)性的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，高收益的同時(shí)也存在著相應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)并購(gòu)中的納稅籌劃指的是在我國(guó)稅法允許之下，企業(yè)并購(gòu)雙方對(duì)于其并購(gòu)相關(guān)事宜從納稅角度出發(fā)進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的籌劃和安排，減輕企業(yè)在納稅方面的負(fù)擔(dān)，盡可能的降低并購(gòu)成本，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。二、企業(yè)并購(gòu)中的納稅籌劃方面所存在的系列問(wèn)題1、沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度。有相當(dāng)一部分企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中進(jìn)行稅收籌劃

16、時(shí)，由于沒(méi)有充分了解和把握我國(guó)的稅收制度和最新稅收優(yōu)惠政策，導(dǎo)致兩個(gè)問(wèn)題的出現(xiàn):一是籌劃不合理、應(yīng)交的稅沒(méi)有交給企業(yè)帶來(lái)涉稅風(fēng)險(xiǎn)，二是白白放棄了一些可以節(jié)約的稅收，增加了企業(yè)并購(gòu)的成本，對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益造成不小的損失。2、不重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃。目前，我國(guó)企業(yè)不太重視企業(yè)并購(gòu)中的稅收籌劃，在并購(gòu)過(guò)程中最常用的支付方式就是以現(xiàn)金形式進(jìn)行支付，而很少使用其他的新型支付工具。但是從稅收籌劃的角度來(lái)看，現(xiàn)金支付形式的并購(gòu)并不是企業(yè)最理想的的

17、選擇，((國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分墜業(yè)務(wù)有關(guān)附導(dǎo)稅問(wèn)題的通知))(國(guó)稅發(fā)[2刷1]119號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)119號(hào)文)中規(guī)定常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值輔上、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅。被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。被合并企業(yè)的股東取得合并企業(yè)的股權(quán)視為清算分配?！坝纱丝梢?jiàn)以現(xiàn)金形式作為支付手段幾乎沒(méi)有稅收籌劃空間。而1

18、19號(hào)文中同時(shí)規(guī)定合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)非股權(quán)支付額)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本的賬面價(jià)值)20%的，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超迂法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)?！扒摇氨缓喜⑵髽I(yè)

19、的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)舊股)交換合并企業(yè)的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新股)，不視為出售舊股，購(gòu)買(mǎi)新股處理可見(jiàn)對(duì)于股權(quán)等其他支付方式國(guó)家稅務(wù)總局往往給予種種優(yōu)惠。3、企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身特點(diǎn)。一些企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，其稅收籌劃的方案不符合企業(yè)自身實(shí)際情況。以制見(jiàn)262現(xiàn)代商業(yè)MODERNBUSINESS傳媒為例，2儀牌10月份，華視傳媒成功收購(gòu)數(shù)碼媒體集團(tuán)，此次收購(gòu)價(jià)格為1.6億美元，其并購(gòu)支付形式是現(xiàn)金和股票。但

20、在華視傳媒在首筆應(yīng)支付額中，以六千萬(wàn)美元的股票形式和四千萬(wàn)美元的現(xiàn)金形式進(jìn)行支付，剩余款項(xiàng)即便全部以股票支付，其現(xiàn)金支付部分都已遠(yuǎn)超所支付股票價(jià)值的2帆，無(wú)法享受119號(hào)文中所明確的稅后優(yōu)惠。如果華視傳媒在并購(gòu)過(guò)程根據(jù)自身特點(diǎn)進(jìn)行合理的稅收籌劃，將股權(quán)支付額提高到85%左右的話(huà)就可以減少很多稅負(fù)，更能實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。三、企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的建議1、企業(yè)應(yīng)對(duì)并購(gòu)支付方式進(jìn)假內(nèi)稅籌劃。將各種支付方式優(yōu)缺點(diǎn)結(jié)合公司的戰(zhàn)略目標(biāo)、現(xiàn)實(shí)情況，在

21、充分了解相關(guān)稅法規(guī)定的前提下，做出各種支付方式的組合安排，計(jì)算并購(gòu)總成本，最終選擇最合適的方案，保證并購(gòu)目的的實(shí)現(xiàn)。2、企業(yè)應(yīng)對(duì)并購(gòu)對(duì)象進(jìn)行納稅籌劃。在橫向并購(gòu)中，如果目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)前屬于小規(guī)摸增值稅納稅人，就可附直過(guò)并購(gòu)轉(zhuǎn)變成一般納稅人，這樣一來(lái)，其增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額可以進(jìn)行抵扣。企業(yè)在測(cè)算過(guò)程中應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，考慮況且后利益，從而決定是否轉(zhuǎn)變?yōu)橐话慵{稅人。在縱向并購(gòu)中，目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)業(yè)務(wù)鏈條上的一巧在并購(gòu)后使得以往的市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)

22、變成了企業(yè)內(nèi)部的銷(xiāo)售。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，同一市、縣的企業(yè)分支機(jī)構(gòu)移送貨物不作為銷(xiāo)售行為進(jìn)行處理，這樣一來(lái)無(wú)形之中減少了企業(yè)納稅環(huán)節(jié)中增值稅、消費(fèi)稅負(fù)，同時(shí)也降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)。3、企業(yè)應(yīng)在納稅籌劃并購(gòu)后進(jìn)行適當(dāng)整合。企業(yè)在并購(gòu)后應(yīng)進(jìn)行適當(dāng)整合，整合方式一般分為兩種:一種是被并購(gòu)企業(yè)以一個(gè)企業(yè)的形式存在，另一種是被并購(gòu)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)的分支。從整體格局來(lái)看，被并購(gòu)企業(yè)作為并購(gòu)企業(yè)的分支對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)更有利。企業(yè)分公司并不具備獨(dú)立法人的資格，所以母公

23、司會(huì)對(duì)分公司的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行統(tǒng)一核算處理。母公司在完成并購(gòu)的前幾年時(shí)間里，如果由于種種原因致使企業(yè)虧損，分公司的利潤(rùn)就可以對(duì)母公司的虧損加以彌補(bǔ)。同時(shí)，將被并購(gòu)企業(yè)作為分支來(lái)核算，還可以直接減少和控制企業(yè)完成并購(gòu)后在各方面重組過(guò)程中的矛盾。四、結(jié)論總之，企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的根本目的是在降低企業(yè)稅負(fù)的基礎(chǔ)之上，減少企業(yè)并購(gòu)成本，為企業(yè)銷(xiāo)尋更大的效益，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在并購(gòu)過(guò)程中重視各個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)于所需成本和