論企業(yè)并購(gòu)重組行為的稅收籌劃

1、FumI學(xué)術(shù)論壇論企業(yè)并購(gòu)重組行為的稅收籌劃鄭州鐵路裝備制造有限公司呂曼摘要z隨著現(xiàn)，代企業(yè)改革的不斷深化，企業(yè)的并購(gòu)重組已成為整合優(yōu)質(zhì)資源.全面提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)品質(zhì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。在并購(gòu)重組行為中，稅收籌劃是整個(gè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重中之重。本文從企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的特征入手，論述了企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析g深入剖析了并購(gòu)重組前目標(biāo)企業(yè)的選擇，并購(gòu)重組時(shí)支付方式的選擇以及并購(gòu)重組后對(duì)于重組企業(yè)有利稅種的確定與選擇。關(guān)鍵詞:.并購(gòu)重

2、組稅務(wù)籌劃中圖分類號(hào):F273文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A企業(yè)的并購(gòu)重組是指兩家或者兩家以上的獨(dú)立企業(yè)為了提高企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲取更大的市場(chǎng)份額，進(jìn)行資源的整合和優(yōu)化配置，從而合并成一家企業(yè)，再通過(guò)自查重組，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的整合、人力資源的整合、企業(yè)文化的整合等，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中造成企業(yè)控制權(quán)歸屬、資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)等發(fā)生重大變化的經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)籌劃是指根據(jù)不同的并購(gòu)方式，選擇增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、企業(yè)所得稅等稅收籌劃方法，開(kāi)

3、展以納稅事項(xiàng)為主的活動(dòng)使納稅人獲得稅收利益。1企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃程序1.1確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)般包括盈利能力、市場(chǎng)、生產(chǎn)率、產(chǎn)品、資金、生產(chǎn)、研究與開(kāi)發(fā)、組織、人力資源、社會(huì)責(zé)任等十方面內(nèi)容。一個(gè)企業(yè)并不一定在以上所有領(lǐng)域都制定目標(biāo)，并且戰(zhàn)略目標(biāo)也并不局限于以上十個(gè)方面。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身及外部的實(shí)際情況，科學(xué)地確定戰(zhàn)略目標(biāo)，再以戰(zhàn)略目標(biāo)為指引，進(jìn)一步實(shí)施戰(zhàn)略管理和戰(zhàn)略并購(gòu)納稅籌劃。1.2實(shí)現(xiàn)五個(gè)方面的協(xié)調(diào)(1)確定并購(gòu)納稅籌劃目標(biāo)

4、要與確定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)。(2)形成納稅籌劃方案要與形成企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(3)確定籌劃方案要與確定企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(4)實(shí)施納稅籌劃方案與實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略方案相協(xié)調(diào)。(5)監(jiān)控納稅籌劃與監(jiān)控企業(yè)戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)。1.3制訂并購(gòu)納稅籌劃方案1.3.1目標(biāo)企業(yè)的選擇首先，不同行業(yè)、地區(qū)的目標(biāo)企業(yè)稅收政策不同，影響并購(gòu)后的稅負(fù)g其次，目標(biāo)企業(yè)標(biāo)的不同影響并購(gòu)過(guò)程中雙方企業(yè)的稅負(fù)g最后，目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況影響并購(gòu)后的稅負(fù)。1.3.2融資方式

5、的選擇融資方式的不同將影晌融資成本及將來(lái)財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)而形成并購(gòu)后經(jīng)營(yíng)績(jī)效的差異。1.3.3并購(gòu)方式的選擇并購(gòu)方式包括并購(gòu)資金的支付方式和被并購(gòu)企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)。并購(gòu)時(shí)資金支付方式和結(jié)構(gòu)，會(huì)直接影響并購(gòu)過(guò)程中的成本和稅負(fù)，而企業(yè)的組織形式和組織機(jī)構(gòu)的不同，影響并購(gòu)后企業(yè)集團(tuán)的整體稅負(fù)。1981約14年11月.www.chlnab文章編號(hào):10055800(2014月1(a)198021.3.4并購(gòu)后企業(yè)整合方案的確定企業(yè)整合包括業(yè)

6、務(wù)整合、人力資源整合、企業(yè)管理整合、財(cái)務(wù)管理整合、企業(yè)文化整合等，在并購(gòu)后的整合環(huán)節(jié)，企業(yè)選擇不同的會(huì)計(jì)政策和不同的會(huì)計(jì)處理方法，以及業(yè)務(wù)整合與管理與文化整合等不同的成本費(fèi)用，并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效也不同，進(jìn)而影響了企業(yè)集團(tuán)的稅負(fù)。2企業(yè)井購(gòu)進(jìn)行稅收籌劃的可行性分析2.1不同稅收制度的同時(shí)存在與實(shí)施是企業(yè)并購(gòu)的稅收籌劃的前提條件在我國(guó)，為了鼓勵(lì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和新型行業(yè)的發(fā)展，存在不同的稅收政策和優(yōu)惠政策并存的現(xiàn)象。比如中西部地區(qū)的稅收優(yōu)惠政策、

7、高新技術(shù)企業(yè)和環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠等，這些不同和差異的同時(shí)存在為企業(yè)在并購(gòu)中可以利用行業(yè)稅收優(yōu)惠政策并購(gòu)并進(jìn)行稅收籌劃提供了前提條件。2.2稅收收益的存在為企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃提供了可能從資金層面及貨幣時(shí)間價(jià)值角度上考慮，企業(yè)確認(rèn)的遞延稅款相當(dāng)于企業(yè)得到了一筆無(wú)息資金，可以大幅降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，從而使得收益增加。企業(yè)可以分析稅怯與會(huì)計(jì)泣的不同，歸納時(shí)間性差異，采取各種有利于稅泣導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)方沾，使企業(yè)決策符合國(guó)家稅法政策要求，從而最大限度

8、地為企業(yè)獲取稅收利益。3企業(yè)并購(gòu)重組稅收籌劃的階段與步驟3.1并購(gòu)重組前目標(biāo)企業(yè)的選擇由于選擇不同的目標(biāo)企業(yè)，企業(yè)并購(gòu)中的稅收優(yōu)惠標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，所以正確地選擇目標(biāo)企業(yè)直接關(guān)系到稅收籌劃的成功與否。(1)選擇并購(gòu)與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)。由于并購(gòu)類型的不同可以將并購(gòu)分為橫向并購(gòu)和縱向并購(gòu)兩種:橫向并購(gòu)是選擇與并購(gòu)企業(yè)同類型的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，其目的是為了使并購(gòu)后的新企業(yè)在市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，知名度上升，但對(duì)于稅收優(yōu)惠方面并無(wú)太太影響g而

9、縱向并購(gòu)所選擇的目標(biāo)企業(yè)多數(shù)是與并購(gòu)企業(yè)有上下流通關(guān)系的企業(yè)或單位，如供應(yīng)商和客戶。企業(yè)并購(gòu)相關(guān)聯(lián)的上下游企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，可以有效地避免企業(yè)在商品流通環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的各種流轉(zhuǎn)稅。例如，增值稅法規(guī)定將貨物由一個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)機(jī)構(gòu)應(yīng)視同銷售，但相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)在同一縣、市的除外。如此便可以據(jù)此項(xiàng)法律法規(guī)收購(gòu)與企業(yè)有貨物往來(lái)且在同一縣、市的上下流企業(yè)，收購(gòu)后，企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)間的貨物購(gòu)銷往來(lái)便可視為內(nèi)部貨物轉(zhuǎn)移，無(wú)須繳納增值稅，同樣消費(fèi)稅也可通過(guò)以

10、上方式減少稅負(fù)。企業(yè)在并購(gòu)上下游企業(yè)的同時(shí)，也有可能合理避免營(yíng)業(yè)稅的征收。目標(biāo)企業(yè)在并購(gòu)前為并購(gòu)企業(yè)提供服務(wù)勞務(wù)等，應(yīng)當(dāng)依法繳納營(yíng)業(yè)稅，但當(dāng)兩企業(yè)合并后，此項(xiàng)服務(wù)便成為企業(yè)的內(nèi)部活動(dòng)，無(wú)須繳納營(yíng)業(yè)稅，減少了營(yíng)業(yè)稅的稅負(fù)。(2)選擇并購(gòu)進(jìn)入國(guó)家重點(diǎn)扶持的領(lǐng)域與行業(yè)。近年來(lái)，國(guó)家為鼓勵(lì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，小型微利企業(yè)以及政府重點(diǎn)扶持的設(shè)施項(xiàng)目企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)節(jié)能環(huán)保行業(yè)的建立，為建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，國(guó)家及政府特別為這類企業(yè)提供稅收優(yōu)惠

11、制度。并為了鼓勵(lì)有關(guān)企業(yè)的投資推動(dòng)這類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)收購(gòu)此類目標(biāo)企業(yè)道德單位也實(shí)行了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，如此企業(yè)便可以減免大量的稅款從而減少并購(gòu)成本。另外，稅陸也對(duì)從事農(nóng)業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)的項(xiàng)目實(shí)行了稅收優(yōu)惠政策，也可通過(guò)并購(gòu)此類行業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠。(3)選擇經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損的企業(yè)來(lái)并購(gòu)。為減少企業(yè)所得稅的征收稅額，有時(shí)并購(gòu)會(huì)選擇發(fā)生大量虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，并購(gòu)后企業(yè)的盈利與虧損相互抵消，應(yīng)納稅所得額由于抵消而降低，便可以使企業(yè)所得稅稅負(fù)

12、減少。另外對(duì)大量的虧損企業(yè)，如盈利不足以抵扣時(shí)，可以延遲在五個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)彌補(bǔ)。但并不是所有的企業(yè)并購(gòu)都可以實(shí)現(xiàn)盈利與虧損相抵消的現(xiàn)象。2009年4月30日我國(guó)財(cái)政部和稅務(wù)總局共同推出了《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知))，該項(xiàng)通知明確指出了對(duì)于并購(gòu)過(guò)程的企業(yè)可根據(jù)自身?xiàng)l件的不同分別采取一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)兩種不同的處理。對(duì)于那些并購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)份額以及支付金額符合規(guī)定的、不以減免稅款為主要目的且具有合理目的的以及并購(gòu)后

13、的企業(yè)12個(gè)月內(nèi)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不變、股東股權(quán)不予轉(zhuǎn)讓的企業(yè)，可以實(shí)行特殊性稅務(wù)處理。在合并過(guò)程中，若是通過(guò)特殊性稅務(wù)處理，則并購(gòu)后的企業(yè)便可以彌補(bǔ)虧損，達(dá)到減免企業(yè)所得稅的效果。3.2并購(gòu)重組時(shí)支付方式的選擇與籌劃關(guān)于并購(gòu)的支付方式，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入式、股票換取式和棍合支付式。由于稅法規(guī)定投資人投資所得以實(shí)際收益為稅基，并未收到的股東分紅不計(jì)人稅基，這使企業(yè)有效地減少了稅收，所以以股票換取的并購(gòu)方式漸漸成為主流。(1)現(xiàn)金購(gòu)入式。企業(yè)以現(xiàn)

14、金購(gòu)入式并購(gòu)，可以分為現(xiàn)金購(gòu)入股票和現(xiàn)金購(gòu)人資產(chǎn)兩種方式。采用現(xiàn)金購(gòu)入股票方式的目標(biāo)企業(yè)往往會(huì)因?yàn)槌鍪酃善倍鴵Q取收益，從而繳納相關(guān)的所得稅，使目標(biāo)企業(yè)所得稅增加，同時(shí)增加新企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。采用現(xiàn)金購(gòu)入資產(chǎn)方式并購(gòu)肘，目標(biāo)企業(yè)的股東將不必因股票收益所得而繳納稅款，相反對(duì)并購(gòu)公司而言，并購(gòu)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)還可以享受目標(biāo)企業(yè)原來(lái)的折舊或攤銷，達(dá)到稅收款項(xiàng)減少的目的。由此看來(lái)，企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)入方式并購(gòu)，選擇購(gòu)入資產(chǎn)更容易達(dá)到稅收籌劃的成功。(2

15、)股票換取式。并購(gòu)企業(yè)選擇用股票形式并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)，可以很容易達(dá)到稅收籌劃的目的。其一，對(duì)目標(biāo)企業(yè)而言，因交換而獲得的資本所得不繳納所得稅，只是在股票出售后獲得的現(xiàn)金所得才開(kāi)始繳納，這使目標(biāo)企業(yè)無(wú)形中達(dá)到了延期稅款繳納的結(jié)果。學(xué)術(shù)論壇IFum其二，在股票換取的過(guò)程中沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金交易，使得這一過(guò)程的某些環(huán)節(jié)是免稅的。其三，用股票換取的目標(biāo)公司無(wú)形中成為了并購(gòu)企業(yè)的子公司，對(duì)母子公司的關(guān)系而言，當(dāng)子公司發(fā)生虧損時(shí)，母公司可以彌補(bǔ)其虧損，

16、達(dá)到總體的利潤(rùn)降低，納稅額減少。(3)棍合支付式。以上兩種方式并購(gòu)都各有利弊，現(xiàn)金購(gòu)入式主是然可以享受目標(biāo)公司的折舊與攤銷卻不能彌補(bǔ)虧損，反之股票換取式可彌補(bǔ)虧損卻不能享受折舊攤銷的稅收抵兔，所以為均衡兩種方式，并購(gòu)公司也可應(yīng)用混合支付式來(lái)并購(gòu)。所謂的混合支付是指公司以現(xiàn)金購(gòu)入、股票換取等多種方式依靠適當(dāng)比例的組合，達(dá)到稅負(fù)最小化的目的。其中應(yīng)當(dāng)注意的是，當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以土?xí)r，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅

17、且目標(biāo)企業(yè)虧損不得在并購(gòu)企業(yè)中抵免B當(dāng)非股權(quán)支付比例占總股權(quán)支付額的20%以下時(shí)，虧損可以在并購(gòu)企業(yè)中彌補(bǔ)，而且目標(biāo)公司也不必繳納所得稅。所以，企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的整體狀況來(lái)權(quán)衡使用哪種并購(gòu)方也。3.3并購(gòu)重組后企業(yè)業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組之后，往往由于多項(xiàng)業(yè)務(wù)的存在而出現(xiàn)兼營(yíng)、混合銷售等多種經(jīng)營(yíng)行為，比如主并企業(yè)隨著經(jīng)營(yíng)泡圍的擴(kuò)大，由原來(lái)的增值稅業(yè)務(wù)擴(kuò)展到營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)，再如企業(yè)縱向并購(gòu)，對(duì)上下游企業(yè)進(jìn)行合并后，企業(yè)不僅要發(fā)生營(yíng)業(yè)稅業(yè)

18、務(wù)，還要發(fā)生增值稅業(yè)務(wù)。根據(jù)我國(guó)目前稅怯規(guī)定，棍合銷售行為涉及的應(yīng)稅業(yè)務(wù)，不論是增值稅還是營(yíng)業(yè)稅均是針對(duì)其中的→項(xiàng)銷售內(nèi)容進(jìn)行的，即對(duì)同一客戶，同→合同，那么在這個(gè)混合業(yè)務(wù)中，增值稅業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)是從屬關(guān)系。按照我國(guó)增值稅條例實(shí)施細(xì)貝IJ規(guī)定，以主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)判定企業(yè)的業(yè)務(wù)稅種，即如果企業(yè)的增值稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應(yīng)該繳納增值稅，如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)占企業(yè)全部銷售業(yè)務(wù)的50%以上，那么企業(yè)就應(yīng)該繳納營(yíng)業(yè)稅。所以

19、企業(yè)可以通過(guò)改變業(yè)務(wù)類型的比重和占總銷售收入的份額來(lái)降低稅負(fù)。當(dāng)遇到高稅負(fù)業(yè)務(wù)份額占企業(yè)份額較大且無(wú)力改變時(shí)，企業(yè)可從組織結(jié)構(gòu)入子，建立總分公司的組織架構(gòu)，總分機(jī)構(gòu)均獨(dú)立納稅，將低稅負(fù)業(yè)務(wù)放置其中一個(gè)公司中，并使低稅負(fù)業(yè)務(wù)超過(guò)該公司全部業(yè)務(wù)的50%，將高稅負(fù)業(yè)務(wù)放置另一公司，這樣以防止低稅負(fù)業(yè)務(wù)從高稅率征稅。參考文獻(xiàn)川企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例講解第21章一一企業(yè)合并[M).立信出版社，2012(3一1).[2)財(cái)政部企業(yè)