商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管辦法

1、商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管指引商業(yè)銀行市場風險資本計量內部模型法監(jiān)管指引(第4次征求意見稿)第一章總則第一條為促進商業(yè)銀行提高市場風險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條本指引適用于《中國商業(yè)銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內部模型

2、法計量市場風險資本時應達到的基本標準，以及監(jiān)管機構的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計量市場風險資本的風險價值（VaR）模型。本指引所要求的市場風險資本計量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風險和股票風險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風險和商品風險等交易市場相對應的風險因素；2、對每一個股票市場，內部模型中至少須包含一個用于反映股價變動的綜合市場風險因素(如股指)。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場風

3、險因素相對應的“beta等值”；3、監(jiān)管機構鼓勵商業(yè)銀行在內部模型中采用市場的不同行業(yè)所對應風險因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對每支股票的波動性都設立風險因素；4、對于一個給定的市場，建模技術的特點及復雜程度應與商業(yè)銀行對該市場的風險暴露以及個股的集中度相匹配。（三）匯率風險內部模型中須包含與其所持有的每一種風險暴露較大的外幣(包括黃金)與本幣匯率相對應的風險因素。（四）商品風險:1、內部模型中須包含與商業(yè)銀行持

4、有的每一個較大商品頭寸所屬交易市場相對應的風險因素；2、對于以商品為基礎的金融工具頭寸相對有限的商業(yè)銀行，可以采用簡化的風險因素界定方法。即，每一種銀行有風險暴露的商品價格都有一個對應的風險因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個風險因素作為一系列相關商品的風險因素。3、對于交易比較活躍的商品，內部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠期、掉期）和實物商品之間“便利性收益率”不同。第六條內部模型應包含能有效反映與上述四大風險類別相