我國金融衍生產(chǎn)品交易法律監(jiān)管制度研究.pdf

1、近20年來國際金融市場上的金融創(chuàng)新集中體現(xiàn)在以期貨和期權(quán)為代表的金融衍生產(chǎn)品上，衍生產(chǎn)品交易發(fā)展迅猛。金融衍生產(chǎn)品產(chǎn)生的初衷雖然是為了滿足交易者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、投資融資的需要，但是由于金融衍生產(chǎn)品不需要大量資金，只需支付一定的保證金，具有極大的杠桿效應(yīng)，所以也不能排除一些風(fēng)險(xiǎn)偏好者利用它來投機(jī)獲利。因此，金融衍生產(chǎn)品交易通常存在一些不確定性，輕則會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，重則會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)甚至整個(gè)金融秩序的破壞。所以，對(duì)金融衍生產(chǎn)品交易采取

2、合理的監(jiān)管體制和必要的法律規(guī)制就顯得尤為重要。 本文從法學(xué)角度出發(fā)，綜合采用了比較分析和歷史分析的研究方法，針對(duì)我國對(duì)金融衍生交易法律監(jiān)管的現(xiàn)狀和存在的不足，合理借鑒發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）對(duì)金融衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管體制和相關(guān)立法，希望能進(jìn)一步完善我國金融衍生產(chǎn)品交易法律監(jiān)管制度，以促進(jìn)我國金融衍生市場更為健康、有效地發(fā)展。 除了引言和結(jié)論外，本文由四部分組成。第一章是金融衍生產(chǎn)品及其監(jiān)管概述，對(duì)金融衍生產(chǎn)品的概念、分類及功能等進(jìn)

3、行了簡要的介紹，界定了金融衍生產(chǎn)品在法律性質(zhì)上應(yīng)屬于合同之債，并闡述了對(duì)金融衍生產(chǎn)品交易進(jìn)行法律監(jiān)管的必要性。第二章是從監(jiān)管體制和監(jiān)管立法兩個(gè)層面對(duì)發(fā)達(dá)國家（地區(qū)）金融衍生產(chǎn)品交易的法律監(jiān)管進(jìn)行對(duì)比分析，并總結(jié)了各國法律監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)以供我國借鑒。第三章分析了我國金融衍生產(chǎn)品交易的現(xiàn)狀，從不同種類金融衍生產(chǎn)品交易監(jiān)管立法中找出了不足之處。最后一章主要是針對(duì)我國金融衍生產(chǎn)品交易法律監(jiān)管的缺陷，提議采用政府監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管和交易所自我