金融衍生工具交易的國(guó)際監(jiān)管法律制度比較研究.pdf

1、在全球化的今天，金融衍生工具的高風(fēng)險(xiǎn)性給國(guó)際資本市場(chǎng)帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)也是牽一發(fā)動(dòng)全局。為了風(fēng)險(xiǎn)防范的目的，主要國(guó)家和地區(qū)以及國(guó)際組織都針對(duì)金融衍生工具加以規(guī)制或者提出規(guī)制建議。本文著重對(duì)金融衍生工具交易監(jiān)管進(jìn)行國(guó)際比較研究。
　　 第一章介紹金融衍生工具的基礎(chǔ)理論，作為全文的基礎(chǔ)。金融衍生工具是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類(lèi)包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期(互換)和期權(quán)。衍生產(chǎn)品還包括具有遠(yuǎn)期、期貨、

2、掉期(互換)和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具，也稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品。該章還交待了金融衍生工具的分類(lèi)和特性。
　　 第二章梳理金融衍生工具的五種風(fēng)險(xiǎn)，作為全文的焦點(diǎn)。巴塞爾委員會(huì)和國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織1994年聯(lián)合發(fā)布的《衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則》將衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)概括為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。本章還對(duì)金融衍生品交易的政府集中型監(jiān)管模式、自律型監(jiān)管模式和綜合型模式作了簡(jiǎn)析。
　　 第三章歸納美國(guó)和英國(guó)有關(guān)