股票期權(quán)基本法律問(wèn)題研究.pdf

1、鄭州大學(xué)碩士學(xué)位論文股票期權(quán)基本法律問(wèn)題研究姓名：華錳申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法學(xué)指導(dǎo)教師：沈貴明20030501體、股票期權(quán)的 授予數(shù)量與授予時(shí)機(jī)。文章對(duì)這三個(gè)方面進(jìn)行了 基本的法律分析，認(rèn)為股票期權(quán)并非適合于所有的上市公司， 且在我國(guó) 現(xiàn)階段只適合授予給公司的關(guān)鍵人;股東會(huì)應(yīng)是股票期權(quán)的 授予和決策主體， 薪酬委員會(huì)可以負(fù)責(zé)股票期權(quán)的日常管理; 在授予數(shù)量的 確定上應(yīng)根據(jù)客觀規(guī)律綜合考慮， 針對(duì)不同身份的公司關(guān)鍵人選擇不同的授予

2、時(shí)機(jī)， 且這種授予應(yīng)是持續(xù)進(jìn)行的。第四部分， 股票期權(quán)行權(quán)中的法律問(wèn) 題。 本文把股票期權(quán)行權(quán)中的法律問(wèn) 題概括為五個(gè)方面，即 行權(quán)價(jià)格、行權(quán)期間與有效期、行權(quán)時(shí)機(jī)與股票出 售、 行權(quán)方式和股票期權(quán)的權(quán)利變更與喪失。 在行權(quán)價(jià)格上， 通過(guò)對(duì)行權(quán)價(jià)的理論分析和國(guó) 外行權(quán)價(jià)的確定及其背景的 考察， 對(duì)我國(guó)股票期權(quán)行權(quán)價(jià)的 確定提出了 法律建議， 認(rèn)為應(yīng)在行權(quán)價(jià)格與出 售價(jià)格上 進(jìn)行技術(shù)處理。 在行權(quán)期間與有效期上，本文認(rèn)為有授予期模式的行權(quán)

3、期間最具激勵(lì)與約束效果， 鑒于我國(guó)目 前的情況， 股票期權(quán)的有效期要定的 適中。 在行權(quán)時(shí) 機(jī)與股票出 售上， 建議公司法做出必要的修改， 允許公司管理人員為實(shí)行股票期權(quán)而在任期內(nèi)可以出 售自己的 股票， 但應(yīng)對(duì)其加以 特殊限 制。行權(quán)方式上， 本文認(rèn)為現(xiàn)金行權(quán)是較無(wú)現(xiàn)金行權(quán)更好的方式，同時(shí)針對(duì)我國(guó) 股票期權(quán)被授予人缺乏行權(quán)資金的問(wèn) 題， 提出了由 公司提供融資支持等建議。 最后， 分析了 股票期 權(quán)持有人死亡、 離 職、 退休、 喪失