股票期權激勵制度法律問題研究.pdf

1、摘要摘要現(xiàn)代公司機制下，所有權與經營權的分離導致委托代理問題的產生，這就決定了必須建立一種激勵機制，使經營者的行為選擇與股東的利益趨同。于是，股票期權激勵制度應運而生。本文主要從股票期權激勵制度的基本理論入手，結合我國目前推行股票期權激勵制度過程中出現(xiàn)的一些問題及一些有益的探索，展開分析，提出我國現(xiàn)有制度環(huán)境下股票期權激勵制度的調整與完善思路。全文除去引言和結束語部分外，分為四個主要章節(jié)。第二章，股票期權激勵制度概述。這部分從介紹期權與

2、標準股票期權的概念入手，引入作為激勵制度的股票期權的概念，并對相關的概念做出分析比較，以求厘清股票期權的內滬傳著，通過對股票期權實施流程的介紹闡述股票期權的法律性質和特征。第三章，股票期權激勵制度的理論基礎。這部分主要從引入股票期權激勵制度的必要性與合理性入手，介紹了股票期權激勵制度的理論基礎:委托代理理論與人力資本理論。第四章，股票期權激勵制度在我國的實踐。這個章節(jié)以2006年《上市公司股權激勵管理辦法》的出臺為分水嶺，系統(tǒng)回顧股票期

3、權在我國的實施歷程以及《管理辦法》實施后我國上市公司推行該制度的狀況。第五章，完善我國股票期權激勵制度的思考和建議。本章主要從三個維度展開討論。首先介紹了現(xiàn)有的兩部規(guī)范股票期權激勵制度的法規(guī)，并對其不足之處展開探討。其次是配套的稅法、會計法和勞動法的不足以及對策。最后是實施股票期權激勵制度的外部環(huán)境的完善，包括公司治理結構、證券市場和建設職業(yè)經理人市場。通過對這三方面的深入討論，為我國股票期權微勵制度的完善提出了一些建議。關鍵詞:股票期

4、權法律完善激勵機制ABSTRACTsuggestionstoperfectingtheexteriorenvironmentofcarryingoutstockoptionsystemincludingcorporategovernancestructuresecuritymarketandconstructingmarketofprofessionalmanager.KeyWords:executivestockoptionlegal